ASR Nederland « Terug naar discussie overzicht

ASR in 2022

389 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 » | Laatste

Omlaag ↓

LL 29 oktober 2022 20:55

www.veb.net/artikel/08853/asr-en-aego...

robutrecht 29 oktober 2022 20:58

asr heeft al meerdere bedrijven overgenomen. Ze weten exact hoe het werkt. gewoon kopiëren en plakken.
Bij de vorige overname van generali zouden ze 90 miljoen kostenbesparing realiseren. Ook bereikt.
aegon is nog groter qua portefeuille.
Alles komt naar utrecht. Minder huisvesting, geen energie en minder mensen. En of een it programma nou 2 miljoen polissen moet beheren of 3.5.

'belegger'' 29 oktober 2022 21:11

Even bij de buren gekeken, aan de andere kant van de transactie (Aegon). Zij leggen het als volgt uit. Door de 10% verhoging stijgt hun aandelenbelang en daalt hun ontvangst in cash met €300 miljoen. De totale deal blijft €4,9 miljard, maar is nu opgebouwd uit €2,2 miljard cash en €2,7 miljard in aandelen voor een 30% belang in ASR. Met €2,7 miljard ÷ 0,3 kom ik op €9 miljard en dat komt meer in de buurt van de €9,4 miljard waar jij op komt.

www.aegon.com/investors/press-release...

Volgens ASR is die 10% overigens uitgegeven op een koers van €43.

Bart Meerdink 29 oktober 2022 21:41

quote:
'belegger'' schreef op 29 oktober 2022 21:11:
Even bij de buren gekeken, aan de andere kant van de transactie (Aegon). Zij leggen het als volgt uit. Door de 10% verhoging stijgt hun aandelenbelang en daalt hun ontvangst in cash met €300 miljoen. De totale deal blijft €4,9 miljard, maar is nu opgebouwd uit €2,2 miljard cash en €2,7 miljard in aandelen voor een 30% belang in ASR. Met €2,7 miljard ÷ 0,3 kom ik op €9 miljard en dat komt meer in de buurt van de €9,4 miljard waar jij op komt.

www.aegon.com/investors/press-release...

Volgens ASR is die 10% overigens uitgegeven op een koers van €43.

Aha, die zag ik niet aankomen, goed gevonden. Die 10% emissie was natuurlijk al lang beslist voordat de deal tussen ASR en Aegon beklonken werd, dus ik had verwacht dat het onderdeel ervan was. Aegon krijgt de aandelen dus voor €42,23. En ASR hoeft wat minder cash te sprokkelen.

Die 10% is inderdaad tegen €43 uitgegeven (dus met een kleine discount). Qua geschatte marketcap na de deal neem ik de huidige beurskoers als uitgangspunt. Uiteindelijk hangt dat helemaal van de beurs af, en hoe vlot het loopt met de mededinging.

Als consument sta ik niet te juichen trouwens... In 2017 werd Delta Lloyd ook al opgeslokt door NN.

'belegger'' 29 oktober 2022 21:47

quote:
robutrecht schreef op 29 oktober 2022 20:58:
Ze weten exact hoe het werkt. gewoon kopiëren en plakken.

Als jij het zegt. Ik zal mijn neefje van 11 vragen of die een keer weekend tijd heeft...

Verder begrijp ik van je dat de vorige overname goed is gegaan. Dat geeft alvast een mooi track record.

'belegger'' 29 oktober 2022 21:58

quote:
Bart Meerdink schreef op 29 oktober 2022 21:41:
Aegon krijgt de aandelen dus voor €42,23.

Hoe kom je aan dit bedrag? Gewoon uit interesse hoor.

Bart Meerdink 29 oktober 2022 22:02

quote:
'belegger'' schreef op 29 oktober 2022 21:58:
[...]
Hoe kom je aan dit bedrag? Gewoon uit interesse hoor.

"Based on the closing price of a.s.r.’s shares on October 26, 2022 – the day before announcement of the transaction (...)"
www.aegon.com/investors/press-release...

'belegger'' 29 oktober 2022 22:13

quote:
Bart Meerdink schreef op 29 oktober 2022 22:02:
[...]
"Based on the closing price of a.s.r.’s shares on October 26, 2022 – the day before announcement of the transaction (...)"
www.aegon.com/investors/press-release...

Aha, duidelijk. Bij Euronext zie ik overigens een slotkoers van €42,49. Maar dat maakt niet uit. Wij voeren deal niet uit, dus hoeven niet achter de komma te kijken.

voda 31 oktober 2022 08:53

08:42
*Morgan Stanley verhoogt advies ASR van Gelijkgewogen naar Overwogen
08:42
*Morgan Stanley verhoogt koersdoel ASR van 47,10 naar 52,80 euro

voda 31 oktober 2022 09:17

Beursblik: koopadvies voor ASR door Morgan Stanley
Na overname Aegon in Nederland.

(ABM FN-Dow Jones) Morgan Stanley heeft het advies voor ASR Nederland verhoogd van Gelijkgewogen naar Overwogen en het koersdoel van 47,10 naar 52,80 euro, naar aanleiding van de aangekondigde overname van de Nederlandse verzekeringstak van Aegon.

Deze deal is positief voor beide verzekeraars, volgens de analisten.

ASR creëert veel waarde over de lange termijn door synergieën en kan een aantrekkelijk rendement verwachten op het geïnvesteerde kapitaal. De beoogde 1,3 miljard aan operationele kapitaalaanwas in 2025 betekent een aantrekkelijk rendement op de vrije kasstroom van 14 procent, waardoor ASR vanaf 2024 meer dan 10 procent van het kapitaal per jaar kan uitkeren middels dividend en de inkoop van eigen aandelen.

Bovendien denkt Morgan Stanley dat de synergieën op het gebied van kosten en kapitaaleisen nog hoger kunnen uitvallen. Dat was in het verleden vaak het geval met overnames binnen dezelfde markt. Het koersdoel biedt een opwaarts potentieel van 19 procent.

Aegon kan door de desinvestering meer focussen op het creëren van meer aandeelhouderswaarde en meer kapitaal teruggeven aan aandeelhouders, zoals de verzekeraar al heeft aangekondigd. Op de langere termijn vinden de analisten NN Group en ASR Nederland echter aantrekkelijker. Hierdoor blijft het advies voor Aegon Gelijkgewogen.

De Belgische sectorgenoot Ageas krijgt intussen een adviesverlaging naar Gelijkgewogen, vanwege de gevoeligheid voor de Chinese economie en de Britse inflatie.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

winstrader 31 oktober 2022 10:44

www.iex.nl/Premium/Adviezen/759220/AS...
overnameprooi meer
Bericht delen via:

ASR: STRONG BUY KOERS: €43 KOERSDOEL: €52,50 UPSIDE: 19%

'belegger'' 31 oktober 2022 10:59

De kans op een (gehele) overname zal nu minder zijn, maar het 30% belang van Aegon blijft straks wel boven de markt hangen. Dat zou op een later moment ook in handen kunnen komen van een private equity partij o.i.d. In dat geval moet je maar weer afwachten wat die ermee gaan doen. Maar dit is puur speculatie van mijn kant.

hjs64 31 oktober 2022 16:55

quote:
'belegger'' schreef op 31 oktober 2022 10:59:
De kans op een (gehele) overname zal nu minder zijn, maar het 30% belang van Aegon blijft straks wel boven de markt hangen. Dat zou op een later moment ook in handen kunnen komen van een private equity partij o.i.d. In dat geval moet je maar weer afwachten wat die ermee gaan doen. Maar dit is puur speculatie van mijn kant.

Ik denk persoonlijk dat dat wel meevalt, mijn inschatting is dat het Aegon niet stoort dat die stukken op de plank liggen. Bij Aegon snappen ze ook wel dat een dergelijk belang niet op de beurs te verkopen is. Dus rustig op de plank laten liggen en afwachten of er een keer een partij langs komt die een substantieel deel wil hebben, dan kijken ze wel verder.

'belegger'' 1 november 2022 02:19

quote:
hjs64 schreef op 31 oktober 2022 16:55:
[...]
Ik denk persoonlijk dat dat wel meevalt, mijn inschatting is dat het Aegon niet stoort dat die stukken op de plank liggen. Bij Aegon snappen ze ook wel dat een dergelijk belang niet op de beurs te verkopen is. Dus rustig op de plank laten liggen en afwachten of er een keer een partij langs komt die een substantieel deel wil hebben, dan kijken ze wel verder.

Dat is wat ik bedoel. Niet dat Aegon op korte termijn van het belang af wil. Maar als dat een keer gebeurt, dan moet je afwachten wat voor partij dat is.

Ickarus 1 november 2022 10:17

Aegon op de langere termijn zijn belang ook uitbreiden en een overname Asr doen? Of is dat ondenkbaar?

'belegger'' 1 november 2022 10:52

Van de opbrengsten wil Aegon €1,5 miljard teruggeven aan de aandeelhouders. Dat wekt bij mij niet de indruk druk dat ze staan te trappelen om flink te investeren. Misschien willen ze verder als Amerikaans bedrijf en geld ophalen via hun Amerikaanse notering, maar dat is puur speculatie.

hjs64 1 november 2022 11:13

quote:
Ickarus schreef op 1 november 2022 10:17:
Aegon op de langere termijn zijn belang ook uitbreiden en een overname Asr doen? Of is dat ondenkbaar?

Onder de huidige CEO lijkt me dat ondenkbaar. Zou in strijd zijn met de huidige strategie om activiteiten in NL af te stoten.

MOL1555 1 november 2022 13:30

'belegger'' 1 november 2022 13:50

quote:
MOL1555 schreef op 1 november 2022 13:30:
.

Zo is het ook.

Free Dividend 6 november 2022 21:28

Positie uitbreiden tot 50% van mijn portefeuille?

389 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 jan 2025 17:35
Koers	47,650
Verschil	-0,050 (-0,10%)
Hoog	47,800
Laag	47,430
Volume	302.612
Volume gemiddeld	389.570
Volume gisteren	225.172

ASR Nederland nieuws

14 jan	Berenberg: ASR kan inhaalslag maken
04 jan	AEX start 2025 optimistisch
02 jan	Video: Beursexperts matig positief vo...
23 dec	Video: waar liggen de kansen voor bel...
17 dec	DNB: Verzekeraars voelen geopolitieke...	1
12 dec	ASR rondt inkoopprogramma eigen aande...
08 dec	Chippers en banken afgelopen week in ...
05 dec	Goldman Sachs verwijdert NN van koopl...
03 dec	Kepler haalt NN van de kooplijst	2
22 nov	Slotcall: spetterend slotakkoord van ...	3

Meer ››