Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Jager63 schreef op 15 september 2022 14:27:

Jammer, maar hier valt geen touw meer aan vast te knopen op dit forum!

Kan er geen chocola van maken!

Zal wel aan mij liggen.

quote:

LL schreef op 15 september 2022 15:12:

[...]

Kom maar op met die wpa berekening Zjeeraar! We wachten nog steeds :).

quote:

Toekomst79 schreef op 15 september 2022 16:01:

[...]

Die ga je niet krijgen van hem/haar, weet waarschijnlijk niet hoe dat moet.

Maar om een goed voorbeeld voor de rest hier te zijn doe JIJ dat maar eens voor.

Komt vast goed, heb alle vertouwen in jou

quote:

Mmdeugen schreef op 15 september 2022 17:27:

[...]

Beste LL.

Je wilt m.i. weer betweterig doen naar Zjeeraar, omdat jij schijnbaar goed wpa-tjes kunt berekenen.

De wpa is echter slechts " een indicator" , waarmee je de waarde van een aandeel kunt bepalen.

Er spelen echter vaak veel meer zaken mee om de waarde van een aandeel te bepalen. Dat weet jij ook!!
Denk ik!

Bijv. Eigen vermogen van een bedrijf, kasgelden , de branche waarin het aandeel zit, toekomstverwachtingen ( bij Leniolisib momenteel heel hoog), Nederlands bedrijf in een sector waarbij aandeelhouders ook " idealen " nastreven. Etc.etc.

Het is maar waar je van uit wilt gaan.

Een wpa berekening op basis van "oude cijfers" sec. Heeft daarom bij Pharming m.i. minder waarde dan van andere bedrijven in andere sectoren.

M.i. zouden we binnenkort een voorlopige wpa- berekening kunnen maken op basis van voorcalculatie als Leniolidib wordt goedgekeurd.

Dat zul jij met mij eens zijn. TOCH!

Zou jij eens zo ' n berekening willen maken bij bijv. een totale omzet van € 500 miljoen Omzet per jaar ingaande 2024?

Dan maak je dus een eerste berekening in de verwachting, dat Leniolisib wordt goedgekeurd!

Zou je dat willen doen?

quote:

Mmdeugen schreef op 15 september 2022 17:27:

[...]

Beste LL.

Je wilt m.i. weer betweterig doen naar Zjeeraar, omdat jij schijnbaar goed wpa-tjes kunt berekenen.

De wpa is echter slechts " een indicator" , waarmee je de waarde van een aandeel kunt bepalen.

Er spelen echter vaak veel meer zaken mee om de waarde van een aandeel te bepalen. Dat weet jij ook!!
Denk ik!

Bijv. Eigen vermogen van een bedrijf, kasgelden , de branche waarin het aandeel zit, toekomstverwachtingen ( bij Leniolisib momenteel heel hoog), Nederlands bedrijf in een sector waarbij aandeelhouders ook " idealen " nastreven. Etc.etc.

Het is maar waar je van uit wilt gaan.

Een wpa berekening op basis van "oude cijfers" sec. Heeft daarom bij Pharming m.i. minder waarde dan van andere bedrijven in andere sectoren.

M.i. zouden we binnenkort een voorlopige wpa- berekening kunnen maken op basis van voorcalculatie als Leniolidib wordt goedgekeurd.

Dat zul jij met mij eens zijn. TOCH!

Zou jij eens zo ' n berekening willen maken bij bijv. een totale omzet van € 500 miljoen Omzet per jaar ingaande 2024?

Dan maak je dus een eerste berekening in de verwachting, dat Leniolisib wordt goedgekeurd!

Zou je dat willen doen?

quote:

The Pigeonman schreef op 15 september 2022 14:55:

[...]

Bedoel je mij misschien? Al 5 jaar niet meer hier geweest! :-) :-)

quote:

LL schreef op 15 september 2022 17:35:

[...]

Zjeeraar wil alleen maar de hypocriete criticus uithangen. Schreeuwen dat iets niet klopt, veel te laag is en zwaar onder gewaardeerd is) maar zelf geen enkele onderbouwing leveren waarom niet.

Ondanks eerdere berekeningen kom ik u te gemoed.

Voor de berekening van Pharming exclusief leniolisib (voor ik weer een lading met kritiek van mensen met moeite met begrijpend lezen over me heen krijg zal ik de text even benadrukken) hanteer ik de onderstaande benadering.

Ik reken met een wpa van € 0,05 voor het Ruconest gedeelte en geeft het een multiple van 12 gezien de beperkte omzetgroei van Ruconest de afgelopen jaren. Omdat de huidige winst geen representatief beeld (boekwinst, eenmalige lasten en extra investeringen m.b.t. lancering leniolisib) is het wel zo eerlijk om een aantal deze in zaken in acht te nemen welke resulteren in een wpa van € 0,05. Daarnaast reken ik nog een dubbeltje voor wat pipeline/licentie achtige zaken. Zo kom ik uit op € 0,70 (zie bericht gisteren). De koers boven dit bedrag schrijf ik toe aan een gedeeltelijke waardering van leniolisib.

quote:

LL schreef op 15 september 2022 17:35:

[...]

Zjeeraar wil alleen maar de hypocriete criticus uithangen. Schreeuwen dat iets niet klopt, veel te laag is en zwaar onder gewaardeerd is) maar zelf geen enkele onderbouwing leveren waarom niet.

Ondanks eerdere berekeningen kom ik u te gemoed.

Voor de berekening van Pharming exclusief leniolisib (voor ik weer een lading met kritiek van mensen met moeite met begrijpend lezen over me heen krijg zal ik de text even benadrukken) hanteer ik de onderstaande benadering.

Ik reken met een wpa van € 0,05 voor het Ruconest gedeelte en geeft het een multiple van 12 gezien de beperkte omzetgroei van Ruconest de afgelopen jaren. Omdat de huidige winst geen representatief beeld (boekwinst, eenmalige lasten en extra investeringen m.b.t. lancering leniolisib) is het wel zo eerlijk om een aantal deze in zaken in acht te nemen welke resulteren in een wpa van € 0,05. Daarnaast reken ik nog een dubbeltje voor wat pipeline/licentie achtige zaken. Zo kom ik uit op € 0,70 (zie bericht gisteren). De koers boven dit bedrag schrijf ik toe aan een gedeeltelijke waardering van leniolisib.

quote:

Mmdeugen schreef op 15 september 2022 17:27:

[...]

Beste LL.

Je wilt m.i. weer betweterig doen naar Zjeeraar, omdat jij schijnbaar goed wpa-tjes kunt berekenen.

De wpa is echter slechts " een indicator" , waarmee je de waarde van een aandeel kunt bepalen.

Er spelen echter vaak veel meer zaken mee om de waarde van een aandeel te bepalen. Dat weet jij ook!!
Denk ik!

Bijv. Eigen vermogen van een bedrijf, kasgelden , de branche waarin het aandeel zit, toekomstverwachtingen ( bij Leniolisib momenteel heel hoog), Nederlands bedrijf in een sector waarbij aandeelhouders ook " idealen " nastreven. Etc.etc.

Het is maar waar je van uit wilt gaan.

Een wpa berekening op basis van "oude cijfers" sec. Heeft daarom bij Pharming m.i. minder waarde dan van andere bedrijven in andere sectoren.

M.i. zouden we binnenkort een voorlopige wpa- berekening kunnen maken op basis van voorcalculatie als Leniolidib wordt goedgekeurd.

Dat zul jij met mij eens zijn. TOCH!

Zou jij eens zo ' n berekening willen maken bij bijv. een totale omzet van € 500 miljoen Omzet per jaar ingaande 2024?

Dan maak je dus een eerste berekening in de verwachting, dat Leniolisib wordt goedgekeurd!

Zou je dat willen doen?

quote:

holmes schreef op 15 september 2022 17:52:

Netto shortposities boven publicatiegrens van 0,5%
Citadel Advisors LLC 0.56 (14 sep 2022) - 0,04%
Lazard Asset Management LLC 0,51% (9 sept 2022)

www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...

quote:

Joris schreef op 15 september 2022 13:14:

[...]

Ik formuleer geen mening.
Ik formuleer mijn bedenking en mijn vraag hoe Pharming nu wél de Europese markt denkt aan te boren wat ze met Ruconest en datzelfde verkoopteam niet lukt.

quote:

A_Haddock schreef op 15 september 2022 17:55:

[...]
Kan hier prima in meegaan.
Misschien nog een toevoeging. Als belegger stap je niet in voor alleen Ruconest HAE. Groei is eruit, dus een hele lage KW verhouding zal gehanteerd worden. Maar in combinatie met een nieuw te lanceren medicijn in een markt zonder concurrentie, is het een heel ander verhaal. Met de Ruconest inkomsten alleen worden al een groot deel van de kosten gedekt. Verkoopteam kan ook grotendeels ingezet worden voor beide producten. Dan wordt het een soort 1+1=3 verhaal.

quote:

LL schreef op 15 september 2022 18:08:

[...]

U geef u gelijk, alleen leniolisib is een grote variabelen (marges, kosten, aantal patiënten, verkoopprijs) en de uitkomst is onbekend voor de belegger. Daarom heb ik een benadering (waar je ook aan kunt twijfelen uiteraard) om het gedeelte te berekenen wat ik wel weet en dat is het Ruconest gedeelte. Met deze berekening kun je zien dat de koers al een voorsprongetje genomen heeft op de goedkering van leniolisib (wat overigens heel normaal is gezien de vooruitzichten). Vanuit dit punt kun je kansen en risico 's gaan inschalen.

Bij het verkoopteam ontstaan zeker synergie voordelen en naar maten Pharming meer in-license producten zou toevoegen worden die natuurlijk steeds groter.

quote:

de noorderling schreef op 15 september 2022 10:23:

Dat het bedrijf wat stabiliteit aan vertonen is, is duidelijk, dit is wel eens anders geweest.

Iedereen succes.