*JustMe* schreef op 14 november 2022 12:30:
[...]
En wat denk je dat er in die 26 maanden gaat gebeuren?
- Meer deals die aan het orderboek toegevoegd worden. Deze bestaat nu grotendeels uit 2025 en verder deals. Ik verwacht dat dit orderboek in 2025 3 miljard groot is (nu van 1,9 naar 2,4 gegaan in 1 jaar, dus zo gek is dat niet). Als je weet dat TT voor 300 miljoen aan Automotive omzet moet halen plus wat Licensing voor break even dan zit je voor een heel decennium in een bedrijf waarbij het raar moet lopen als het verliezen gaat leiden. Mensen brengen ook hun geld naar obligaties met 0% rendement alleen maar om het te stallen.
- Het nieuwe platform is nog niet gelanceerd. Dit gebeurt in Q2 2023. Ik verwacht dat in aanloop daarnaartoe nog veel meer bekend gaat (moet) worden over dit platform. Welke partners doen er mee behalve OSM? (enkele big tech bedrijven en autofabrikanten). Ik reken sowieso op Microsoft maar er zijn er veel meer. Ook Amazon doet steeds meer met TT en het project wordt gedaan door ex-Amazon'ers. Daarnaast moet binnen een half jaar na lancering volgens TT zichtbaar worden wat de groei bijdrage van dit platform kan worden. Letterlijk noemden ze dit een outline.
- De eerste deals Indigo moeten de komende tijd gaan uitkomen
- Daarnaast is de huidige outlook gebaseerd op flinke inflatie en een recessie. Voor de zekerheid, omdat vlak voor de outlook S&P angst de markt in had gepompt. En vandaag komt Goldman Sachs met tegengesteld verhaal. Het Duitse beige book (200 pagina's, waar 100 economen aan bijdragen) gaat nu voor 2023 uit van een nulgroei. Dat is niet super tof maar veel beter dan die ellende die S&P voorspelde.
Al met al is er nog best wat leuks/interessants te verwachten in 2023. Alleen op een hoge vrije kasstroom hoef je niet te rekenen. Ik denk wel boven nul. Dit jaar is de outlook ook tussentijds een keer verhoogd. Maar persoonlijk boeit het me eigenlijk niet zo erg of TT komend jaar nou een paar miljoen meer of minder verdient. Voor de grote lijnen maakt dat niet zoveel uit.