Aperam « Terug naar discussie overzicht

quote:

Fox WIld schreef op 6 juli 2023 13:02:

www.iex.nl/Premium/Adviezen/776501/Ma...

quote:

Dividend Collector schreef op 6 juli 2023 16:42:

Hold en 30 euro. Heb het stuk verder nog niet goed gelezen.

quote:

Bart Meerdink schreef op 6 juli 2023 17:19:

[...]
Eerlijk gezegd nodigde het intro, anders dan ongetwijfeld de bedoeling was, niet uit tot lezen vrees ik.

Als op een koers van ±€28 je referentie een WPA van €8,33 (2022) of zelfs €12,16 (2021) is dan zul je nooit meer tot een koop-advies komen.

Dit jaar verwacht men 'slechts' zo'n €4 p/a aan winst, en ik heb geen idee of dat nog realistisch is. Maar zolang je €2 p/a aan dividend krijgt wil ik wel wachten op betere tijden.

quote:

Dividend Collector schreef op 6 juli 2023 22:36:

[...]

Het valt mij op dat meerdere analisten elkaar napraten en met verlagingen komen. Dit zonder dat het bedrijf zelf met negatief nieuws is gekomen. Schutte verwacht dat het dividend houdbaar is gelet op de kasstroom, maar helemaal zeker is dat niet. Ook zou het herstel de komende jaren maar beperkt zijn.

Ik wacht geduldig af en koop bij. Het aandeel is wel vaker verdubbeld in 2 jaar tijd. Het blijft een van de betere keuzes in de sector.

quote:

Dividend Collector schreef op 7 juli 2023 10:00:

Nee, maar wel als er sprake is van een verlaging van de outlook. Maar misschien niet nodig zolang de marktconsensus zo uiteen loopt.

Mbt de taxaties:

Aperam voorspelde voor het tweede kwartaal, waarover het op 28 juli 2023 zal rapporteren, een lichte stijging van de adjusted Ebitda versus de geboekte €127 miljoen over het eerste kwartaal. Dat mag zo zijn, maar de daling vergeleken met vorig jaar zal er niet minder om zijn. Het tweede kwartaal 2022 leverde namelijk een adjusted Ebitda op van €402 miljoen.

Topman Timoteo Di Maulo toonde zich dan ook niet al te optimistisch en voorzag aanhoudende prijsdruk voor roestvrij staal, met lagere winstmarges tot gevolg. [........] Analisten rekenen inmiddels zelfs al op een lagere adjusted Ebitda op kwartaalbasis. De verwachting zoals gepolst door Aperam zelf ligt op €114 miljoen. Dat is het gemiddelde van 10 taxaties die een zeer ruime bandbreedte kennen van €78-€145 miljoen.

quote:

Dividend Collector schreef op 7 juli 2023 13:18:

Dank voor jullie reacties. Ik denk dat een wpa van 4 euro dit jaar toch echt wel haalbaar moet zijn, ook gelet op alle kostenbesparingen. Dan is een k/w van 7 aan de magere kant.