Tino schreef op 6 februari 2023 23:14:
[...]
Klopt.
En zo valt uit te rekenen dat de overige belangen voor een schijntje op de balans staan.
De deal is prima, NL had nog een oude hoge waarde maar droeg relatief tov due waardering niet zoveel bij.
Het cash deel wordt grotendeels gebruikt voor aandelen inkopen en in de toekomst zal het ASR deel ook ten gelde worden gemaakt.
De verkoop is in ieder geval ruim boven de waardering waar tegen Aegon als geheel op de balans staat en dus is aandelen inkopen van de opbrengst gunstig voor de waardering van de rest.
En wat je dan overhoud is dan helemaal ondergewaardeerd want Amerikaanse verzekeraars noteren veel hoger dus het restant wordt zeker een veel interessantere overnameprooi voor een Amerikaanse partij, zeker met deze dure dollar.
Doordat er een sustantieel deel van de aandelen wordt ingekocht zal dit de waardering zeker goed gaan doen en het dividend verder verhogen.
Waarom dit tot nu toe nauwelijks in de koers terug te zien is is mij ook een raadsel maar het gaat vanzelf een keer gebeuren, zeker zodra die 1.5 miljard aan aandelen inkopen gestart wordt.