Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 7 juni 2023 13:46:

S. W. O. T. analyse

S: STRENGTHS (STERKE PUNTEN)

• Goed acuut medicijn naast preventief gebruik Kallikrein INH

W: WEAKNESSES (ZWAKKE PUNTEN)

• Steeds minder gebruik van Ruconest

• Geen pijplijn

• Geen dividend

• Geen creatie aandeelhouderswaarde

• Geen businessplan

• Extreem aantal uitstaande aandelen

• Gebrek aan grote investeerders, al jaren niet interessant

• Negatieve netto resultaten

• Zeer hoge operationele kosten

• Sterk toenemende kosten, zelfs na stopzetten alle pijplijnprogramma’s

• Mijlpaalbetalingen aan Orchard en Novartis

• Slecht presterende CEO, incapabel om uit een tiental pijplijnprogramma’s niet één tot een succes te maken

• Omzet moet op pijl gehouden worden doormiddel van prijsstijgingen

• Zeer laag aantal APDS patiënten, komt nauwelijks voor

• Verkoop leniolisib is extern ingekocht

• Torenhoge medicijnprijzen

• Fors aantal werknemers, wat doen die nog na het stilleggen van de hele pijplijn?

• Verouderde Ruconest wordt niet geïnnoveerd, raakt sterk achter op concurrentie met verbeterde medicatie

• Pharming is onder leiding van Sijmen incapabel om een ontwikkeling tot een succes te maken:
  - Profylaxe mislukt
  - Low-volume Ruconest mislukt
  - Pre-eclampsie mislukt
  - AKI mislukt
  - Pompe mislukt
  - Fabry mislukt
  - COVID mislukt
  - DGF mislukt
  - En alle andere ‘veelbelovende’ 20-tal georeerde mogelijkheden: mislukt

• Orchard’s gen-therapie in zeer premature fase, statistische kans op succes zeer klein in deze fase

• Overname uitgesloten. Pharming heeft weinig waarde, geen pijplijn en is door het enorme uitstaande aantal aandelen peperduur.

• Emissie mogelijk voor overname. De aandeelhouder gaat betalen

O: OPPORTUNITIES (KANSEN)

• Tweede indicatie leniolisib, kans tot slagen klein, duur en zeer tijdrovend. Eerder een zwakte, omdat aandeelhouders voor de gek gehouden worden

• Naïeve beleggers in het aandeel, zonder prestaties van dit bedrijf blijven zij toch stoïcijns geloven in koersstijging in de hoop verlies in te gaan lopen. Elke capabele belegger had al lang ingezien dat er verder op de beurs veel winstgevendere en minder risicovolle investeringen zijn.

T: THREATS (BEDREIGINGEN)

• Ruconest wordt steeds minder gebruikt door opkomst preventieve middelen

• Omzet Ruconest zeer onzeker, Q1 liet al een forse daling zien, af te wachten wat in Q2 gecompenseerd wordt. Ondanks jaarlijkse prijsstijging van 5% stijgt de omzet nauwelijks tot niet.

• Pharming heeft slechts één eigen medicijn dat steeds minder gebruikt wordt

• Aantal verkochte doseringen neemt af

• Kalvista NDA begin 2024. Een oraal toe te dienen pil dat een directe concurrent is voor acute HAE medicatie gebruikers. Dit zal de daling van gebruik Ruconest sterk versnellen.

• Grote hoeveelheid ontwikkelingen van sterk verbeterde HAE medicatie (langere preventieve werking, zeer hoge beschermingslevels).

• Zeer stevige en vlotte ontwikkeling van Intellia op gebied van gen-therapie, kans op succes wordt groter en groter.

• Nauwelijks patiënten voor leniolisib

• Gentherapie Orchard loopt jaren achter op concurrentie, IND nog steeds niet geregeld, blijft in premature fase

• Bij een late-stage overname hangt er een mogelijke emissie boven het hoofd. Dit verwatert het aandeel fors.

• Extreem hoog risico aandeel

quote:

Dr. Phil schreef op 7 juni 2023 13:51:

[...]

Snap ik, de patiënten hadden geen andere keus. Er was immers geen medicijn beschikbaar. Nu wel.

quote:

Hefboom schreef op 7 juni 2023 14:24:

[...]
De omzet en winst gaat de komende jaren gewoon omhoog. Het is juist sterk om niet nog jaren te investeren in de oude pijplijn.

quote:

T. Edison schreef op 7 juni 2023 14:28:

@de monitor.
Kritisch zijn is oke, maar bij zwakke punten meerdere keren hetzelfde zeggen maar dan met andere bewoordingen is stemmingmakerij.
Volgens mij zijn de kansen en de risico's bij het beleggen in Pharming inmiddels bekend.
Ook je hoge verwachtingen van Kalvista zijn bekend, maar Kalvista is nog niet goedgekeurd en in de markt gezet. ( wel goed om aan te geven dat dit product een directe concurrent is met ern hoog gebruiksgemak)

quote:

Beur schreef op 7 juni 2023 14:29:

[...]Mwahh. Onanks de risico's en bijwerkingen denk ik dat ook met de vorderingen die op het gebied van beenmerg- en stamceltransplantatie gemaakt worden in de toekomst dit toch wel een uitkomst kan zijn voor een bepaald type APDS-patiënten. Je moet ook niet vergeten dat een medicatie sowieso niet bij elke patiënt een evengroot gunstig effect heeft! Dat geldt ook voor Joenja.

quote:

Hefboom schreef op 7 juni 2023 14:24:

[...]

Oh ja waar is de bedreiging Pharvaris gebleven.

• 26-week rodent toxicology study to resolve the clinical holds in the U.S. Protocol nonclinical study submitted to the FDA
  

• 2023: top-line Phase 2 CHAPTER-1 data, activation of our first ex-U.S. clinical sites for a Phase 3 on-demand study, and the submission of non-clinical toxicology data to the FDA

• RAPIDe-1 (Pharvaris) – Acuut
  - PHVS416 (deucrictibant) Softgel Orale toediening, klein molekuul en daardoor snel werkzaam (15-30min).
  - Gebaseerd op het al jaren bewezen Icatibant
  - Versneld traject, afgeleide van de profylaxe toediening
  - Phase II lopende, topline data 2023
  - Eerste tussentijdse resultaten bij 74 patiënten zéér positief, goede verdraging bij alle doseringen
  - Studie lopende in een twintigtal sites te Canada, Europa, Israel en de UK
  - Studie uitgebreid naar de US, maar tijdelijk on hold. FDA heeft toelating gegeven reeds in behandeling zijnde patiënten doorgang te bieden
  - 26-week rodent toxicology study to resolve the clinical holds in the U.S. Protocol nonclinical study submitted to the FDA
  - 2023: top-line Phase 2 CHAPTER-1 data, activation of our first ex-U.S. clinical sites for a Phase 3 on-demand study, and the submission of non-clinical toxicology data to the FDA
  

• HAE CHAPTER-1 (Pharvaris) – Profylaxe
  - PHVS416 (deucrictibant) Softgel Orale toediening, klein molekuul en daardoor snel werkzaam (15-30min).
  - Gebaseerd op het al jaren bewezen Icatibant
  - 1 a 2 maal daags toedienen
  - Phase II lopende, resultaten H2/2023
  - Eerste B2 receptor op profylaxe markt
  - 2023: top-line Phase 2 CHAPTER-1 data, activation of our first ex-U.S. clinical sites for a Phase 3 on-demand study, and the submission of non-clinical toxicology data to the FDA
  

• PHVS719 (Pharvaris) – Profylaxe
  - XR Tablet - Orale toediening. PHA121 maar in langzaam afgevende tabletvorm voor lange werking
  - Gebaseerd op het al jaren bewezen Icatibant
  - Phase I lopende
  

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 7 juni 2023 13:46:

• Slecht presterende CEO, incapabel om uit een tiental pijplijnprogramma’s niet één tot een succes te maken

quote:

Dr. Phil schreef op 7 juni 2023 14:34:

[...]

In de stelling van Jules ging het over dat het bij zo'n 10% van de geïdentificeerde patiënten uitkomst bood.
Ok dan misschien nu nog 1%. Dan heeft toch nu nog 9% baat bij joenja.

quote:

Dr. Phil schreef op 7 juni 2023 14:34:

[...]

In de stelling van Jules ging het over dat het bij zo'n 10% van de geïdentificeerde patiënten uitkomst bood.
Ok dan misschien nu nog 1%. Dan heeft toch nu nog 9% baat bij joenja.

quote:

Vertrouwen schreef op 7 juni 2023 14:48:

Gaan gewoon groen sluiten hoor.
Pharming wordt HET aandeel van 2023.

Even geduld nog.

quote:

Beur schreef op 7 juni 2023 14:41:

[...]Die snap ik even niet. Jules stelt dat 10% door beenmergtransplantaties inmiddels geen Joenja meer hoeft te gebruiken.
Dit aantal kan door vorderingen bij beenmergtransplantatie en door veel lagere kosten dan bij Joenja in theorie alleen maar toenemen.

quote:

Dr. Phil schreef op 7 juni 2023 14:54:

[...]

10% gelukte beenmergtansplantsties, toen er nog geen medicijn was. Wanneer er een medicijn zoals joenja was dan was de keus van de patiënten gezien de risico's toch op joenja gevallen. Jammer dat ik het je uit moest leggen.

quote:

Beur schreef op 7 juni 2023 14:41:

[...]Die snap ik even niet. Jules stelt dat 10% door beenmergtransplantaties inmiddels geen Joenja meer hoeft te gebruiken.
Dit aantal kan door vorderingen bij beenmergtransplantatie en door veel lagere kosten dan bij Joenja in theorie alleen maar toenemen.

quote:

Vertrouwen schreef op 7 juni 2023 14:48:

Gaan gewoon groen sluiten hoor.
Pharming wordt HET aandeel van 2023.

Even geduld nog.

quote:

Dr. Phil schreef op 7 juni 2023 14:54:

[...]

10% gelukte beenmergtansplantsties, toen er nog geen medicijn was. Wanneer er een medicijn zoals joenja was dan was de keus van de patiënten gezien de risico's toch op joenja gevallen. Jammer dat ik het je uit moest leggen.

quote:

Geduld is een schone zaak schreef op 7 juni 2023 14:51:

[...]

Tja, de wens is de vader van de gedachte?
Loze uitspraken. Dan liever de verdieping van Monitor op dit aandeel.

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 7 juni 2023 14:59:

[...]

En ook hier verzin je weer en doe je zelf een onjuiste stelling: 10% gelukte beenmergtransplantaties.
10% van de geïdentificeerde US patiënten heeft geen leniolisib meer nodig doordat ze een beenmergtransplantatie zijn ondergaan.
Hoeveel transplantaties lukken is een hele andere kwestie.
De ontwikkeling van zo'n transplantatie zal vast ook niet stil staan.

Ik vond zo'n 10% behoorlijk veel in zo'n korte tijd. Dat betekent dat het patiëntaantal dus behoorlijk afnam, op een aantal dat sowieso al extreem laag is.

Verder 'kiest' een patiënt niet, maar adviseert een arts in zo'n geval. Artsen zijn veelal niet bekend met leniolisib en mogelijk wel met beenmergtransplantaties.
Waarvoor gekozen wordt weet niemand zeker, daarom benieuwd naar harde cijfers.

Jouw stelling "Wanneer er een medicijn zoals joenja was dan was de keus van de patiënten gezien de risico's toch op joenja gevallen" is naïef en onjuist.