Opentop schreef op 13 maart 2025 18:10:
Zou dat wel kloppen ?
WKL betaalt 8 keer de omzet.
Stel ze zijn net zo goed als WKL zelf dan maken ze 26% marge, dat is 14 miljoen dollar bruto winst.
Daar betaal je toch geen 30 x de winst voor ? Dat gaat voor de koers van WKL niets betekenen. Je moet bedrijven toevoegen die 15-20x de winst doen, als je ze eenmaal hebt en je zelf wel 30x de winst noteert.
Ik heb eens langs het rapport gebladerd , jaarrapport. Mooi en duidelijk. 2024 was echt een top jaar zo lijkt het. Er zit zelfs een 9 miljoen verlies in vanwege valuta. Dat is dan toch 66 miljoen meer winst geworden.
De uitspraken voor 2025 lijken niet met elkaar te rijmen.
-autonome groei blijft steady - per afdeling gezien zie ik alleen dat ze bij ESG groei voorspellen.
-marge blijft groeien - bij de bespreking per afdeling zie ik dat nergens staan.
-dus als je marge en je omzet blijven groeien , vraag ik me af waarom de WPA van 11% in 2024 , nu geschat wordt op tussen de 5 en de 9 %
Zeker als je nagaat dat er 3% minder aandelen in omloop zullen zijn eind 2025.
1- het zit hem niet in minder vraag
2- de markt groeit
3- aandelen nemen met 7 miljoen af ( vande 238 miljoen)
4- dollars worden tegen 1,08 geboekt
5- abo's worden omgezet in clouddiensten
6- meer dan 80% van de klanten zijn vaste klanten.
Verwacht wordt een iets hogere belastingdruk, hoewel wie weet met Trump kan dat wel meevallen voor bedrijven.
Financierings kosten, WKL heeft geld zat leent tegen 3% in Euros, wat in de US niet zo makkelijk is denk ik.
Dus een jaar terug stond het op 150-155 EU, nu met positieve vooruitzichten in een markt waar je echt moet uitkijken waar je instapt, is 140 EU toch niet de koers die bij WKL hoort.