Beste belegger,
We krijgen steeds meer reacties in onze mailbox over goud. Het merendeel wil weten wat de vooruitzichten zijn. En natuurlijk, wat onze visie nog is op het gele edelmetaal.
Wie aan vooruitzichten denkt, die heeft het in feite over het voorspellen van de toekomst. Iedereen snapt dat niemand weet wat er morgen zal gebeuren, maar toch wil iedereen het weten.
Het beste voorbeeld is het weerbericht. Op basis van allerlei modellen wordt dagelijks een inschatting gemaakt van de weersomstandigheden van morgen en de dagen nadien.
Vaak zijn deze weersvoorspellingen correct, maar soms ook niet. En dat is niet erg, zolang mensen maar enig zicht hebben op de toekomst.
Laten we eens kijken wat onze ‘weerkaarten’ zeggen over de goudprijs.
Het klimaat voor goud is barslecht, en dan drukken we ons nog zacht uit. Goud zit al 4 jaar gevangen in een berenmarkt. En daarmee is dit de op een na langste berenmarkt ooit voor goud.
Goud berenmarkten
Is dit apart? Niet als je weet dat de goudprijs eerder 10 jaar steeg, van 2001 tot 2011.
Kan dit nog langer duren? Ja, maar ook deze berenmarkt zal aan zijn einde komen. En dit einde nadert nu iedere dag wat sneller.
Ook de huidige daling van goud behoort tot de top. Inmiddels staat de goudprijs 45% lager. Alleen de crash van 1981 deed het ‘beter’, met een daling van 60%.
goud dalingen
Ook hierbij de opmerking dat deze daling volgt op een stijging van bijna 700%! Dus dan mag er al eens wat stoom van de ketel.
Kan de daling nog dieper? Ja, maar ook hier slinkt het dalingspotentieel zienderogen.
Hoe ver goud nog kan dalen? Dat is moeilijker in te schatten, maar ook hier zijn verschillende niveaus relevant.
Zo ziet u op de onderstaande grafiek de Fibonacci-reeks getrokken op de langetermijngrafiek van goud, vanaf de bodem tot aan de top.
goud fibonacci
Een correctie vanaf de top tot aan het 50% retracement-niveau komt regelmatig voor op grafieken. Dit zien we vandaag ook bij goud. De huidige goudprijs komt al aardig in de buurt (1085 USD/ounce) van dit niveau.
Dat een grafiek ook kan doorzakken naar het 61,8% retracement-niveau (888 USD/ounce) komt minder vaak voor, maar is niet uitgesloten. Dit betekent nog een bijkomende daling van 19%.
Een andere projectie die we op de huidige daling zouden kunnen loslaten, is de daling uit het verleden kopiëren.
Als we ons nog midden in een seculaire stierenmarkt zitten voor goud, dan maken we momenteel een cyclische berenmarkt mee. Dit hebben we nog al gezien, van 1974 tot 1976. Ook toen corrigeerde goud fors met maar liefst 50%!
Als we deze correctie doortrekken naar de huidige daling, dan kan goud nog doorzakken tot 960 USD/ounce (vanaf de top van 1920 USD/ounce). Dit betekent nog een bijkomende daling van 12%.
Dit zijn de voorspellingen voor als het slechte klimaat doorzet. Heel lang zal dit niet meer duren, als het verleden enige raadgever is. En erg diep kunnen we niet meer vallen. We hebben een 45% daling achter de rug, er rest nog max. 10% vanaf de top.
Dit is in het slechte geval. In het beste geval hebben we de bodem vorige week gezien. Indien dit het geval is, vragen we u om nog eens terug te kijken naar de eerste grafiek.
Daarop ziet u dat er telkens na de bodem een heftige stijging, variërend van 30% tot 60%. Dat zou de huidige prijs tot boven 1400 USD/ounce of zelfs 1750 USD/ounce kunnen katapulteren.
Hiermee zou de cyclische berenmarkt in een veeg van tafel zijn.
Natuurlijk, u ziet dat er nog heel wat ‘als’, ‘dan’, ‘mits’ en ‘maar’ -onderdelen bij deze analyse zitten. De modellen zijn nog voor interpretatie vatbaar bij goud.
Dit is inmiddels een andere zaak bij goudmijnaandelen. Daar is het beeld heel duidelijk: nog nooit in de geschiedenis zakte deze sector zo diep weg.
Kijk eens naar de volgende grafiek van de berenmarkt voor goudmijnaandelen.
goudmijnaandelen ergste daling ooit
Wat de bovenstaande grafiek laat zien is dat de huidige berenmarkt voor de goudmijnsector (dikke blauwe lijn) de grootste daling ooit laat zien voor de Barron’s Gold Miner index. En deze data gaat inmiddels zo’n 100 jaar terug in de tijd.
De grootste daling OOIT.
Wat met de duur? Enkel de berenmarkt van eind jaren ’90 duurde 2 maanden langer. Dus ook hier is de limiet bereikt.
Kortom, we zitten midden in de historie. We begeven ons op ‘onbekend terrein’ voor de goudmijnaandelen. Deze periode zal de geschiedenisboeken ingaan als dé testcase voor hoe extreem een berenmarkt zijn.
Dit is hét: u beleeft de geschiedenis!
Wat telkens volgde na de heftigste berenmarkten in goudmijnaandelen, waren agressieve bounces van 150% tot 400%.
Dit zou de HUI index vanaf het huidige niveau kunnen katapulteren tot 250 à 500 punten! En dan moet het echte herstel nog beginnen…
HUI LT berenmarkt
Kan de daling voor de goudmijnsector nog verder? Het wordt steeds moeilijker.
Zitten we op de rand van een explosieve stijging voor de goudmijnsector? Het wordt steeds duidelijker.
Een gedeelte uit de email van slim beleggen (geen link naar de grafieken)