Geachte forumgenoten,
Voor mij is het ongeveer 10 jaar geleden toen ik mijn eerste transactie deed. Ik was toen ongeveer 13 jaar en kocht samen met mijn vader wat Koninklijke Olie van de spaarcenten. Het was net in de tijd dat RTL z zijn intrede deed en ondanks het feit dat het een lange termijn investering betrof vond ik het prachtig om de achter de buis op de hoogte te blijven van mijn resultaat.
Maargoed, ik was jong en had andere zaken aan mijn hoofd, waardoor de belegging ook alweer snel vergeten was. Uiteindelijk het spul verkocht met licht verlies en een aantal jaar niet meer omgekeken naar de beurs, totdat ik op kamers ging.
Hier begon mijn beleggingsdrift met wat stukken Hagemeyer, ook weer op advies mijn vader. Een paar maanden in de trein gezeten en met een mooie winst verkocht.
Gevoed door de mooie resultaten wilde ik meer, en ging speculeren op cijfers. Ik las hier het dagelijkse hagemeyer draadje en door alle positieve geluiden daar dacht ik dat er op dat moment maar 1 richting was. De dag voor cijfers ging ik vol in de hagemeyer turbo's, en was direct bij opening mijn winst van de afgelopen maanden kwijt.
Teleurgesteld weerhield ik me weer van het beleggen, en ging op zoek naar andere manieren om geld te verdienen. Ik wilde altijd al een eigen bedrijf beginnen, maar voor de meeste ideeen was toch eerst geld nodig. Een simpel idee met lage investeringskosten had ik niet, maar met veel geld zie ik zeker mogelijkheden. Ik wil me nog wel eens ergeren aan de huidige gang van zaken bij grotere organisaties, waarbij korte termijn belangen bovengesteld worden aan het lange termijn perspectief. Klantvriendelijkheid en begrip zijn vaak ver te zoeken, doordat er standaard procedures voor elk aspect binnen de organisatie bestaan. Op dat soort momenten denk ik altijd dat ik het beter zou kunnen, misschien wat eigenwijs en arrogant.
Toch realiseerde ik me heel goed dat beleggen de ultieme vorm van investeren was. Waarom zelf iets beginnen als het bedrijf van de buurman betere rendementen behaald.
Ook wilde ik het niet alleen aan gaan, en zocht een partner die wel oren had naar mijn ideeen en wat dat betreft op één lijn zou zitten.
Ik leerde een vriend kennen die op lange termijn dacht, in plaats van "binnen een box" zoals mijn meeste collega studenten. Mogelijkheden voor ons gevoel zijn eindeloos, en we gaan dan ook voor de absolute top.
We brainstormden een aantal maanden over de mogelijke opties voor een bedrijf en uiteindelijk besloten we dat het vermogensbeheer werd. Simpel een allocatievraagstuk van geld, waarbij we alle kanten op kunnen.
Net op dat moment begon de turbogame van ABN-amro waarbij 25.000 gewonnen kon worden, een mooi moment om eens te beginnen. Dit was afgelopen zomer en we behaalden beide onafhankelijk zeer mooie rendementen. Ik zelf werd uiteindelijk 14e met een rendement van 124% binnen een maand. Voorjaar 2008 besloten we te gaan beleggen, en we hadden als uitgangspunt te beginnen in januari 2009. Na de turbogame verder gegaan op de IEX speelportefeuille, waarbij ik in het najaar 50% behaalde op reguliere aandelen, en mijn partner staat nu zelfs op 120%.
We begonnen rond een AEX waarde van 225, en zijn onder de 218 short gegaan naar de 195. We waren met intra day handel bezig, waarbij we de stukken bijna altijd verkochten voor slot, en ongeveer 2 ritjes op de aex per dag maakten. We belegden ongeveer 10 keer de waarde van ons totale vermogen, en maakten 2 weken rijen mooie winsten. We voelden indertijd aan dat het een dal gezet was, en switchten rond de AEX 203 naar long posities. Door onze grote hefbomen hebben we toen een aantal miskleunen gemaakt. Bij een horizontale markt maakten we verlies op onze long posities. Rond de 212 weer long gezet en hetzelfde verhaal, richting hadden we goed, ondanks dat weer verliezen.
Op dat moment hadden we absoluut geen vertrouwen in de AEX, en eigenlijk nog geen omhooggaande bewegingen meegemaakt. Vol overtuiging dat deze crisis vergelijkbaar was met de crisis in de jaren '30, dachten wij nog lager te kunnen. We besloten om onze termijn te vergroten, om bovenstaande verliezen te voorkomen. Indertijd hadden we het gevoel dat de weertand rond 227-228 zou liggen, en gingen dus weer vol short op 227. Uitgangspunt was het verkopen bij de 228, maar hier hielden we ons niet aan doordat we de termijn verlengd hadden. Elke dag riepen we hoe slecht het ging, maar het inmiddels grote verlies was moeilijk te nemen, en we hoopten op lagere koersen. De stop loss kwam in de buurt en we begonnen hem te knijpen, zaten met zeer grote posities en konden 50% van ons geld verliezen. De Aex zakte weer terug naar een niveau van 231-232, waarbij we besloten om de helft van onze posities te sluiten, om zo het risico te verminderen. De andere 50% later met dubbele verliezen verkocht, en daar ging al onze winst, en we liepen zelfs het verlies in.
Geschrokken van het feit dat het zo hard te kon gaan, hebben we de rust gepakt en bediscuseerden wat er fout ging. Te veel risico, geen gehoor geven aan de van tevoren gestelde doelen. Ook "dachten" we op dat moment short, en wilde niet toegeven aan een opgaande trend.
We realiseerden ons heel goed dat de rendementen die we behaalden nergens over gingen. Verschillen van 50% per dag op onze aankopen kwamen voor, en uitgaande van 300 dagen per jaar was dit niet nodig.
We besloten om de hefboom stevig te verlagen en meer te spreiden. Probleem was echter wel dat de transactiekosten voor ons nog een relatief groot gedeelte van een transactie bevatten, waardoor de spreiding nog niet optimaal is. Bij elke x hoeveelheid winst kunnen we nu een nieuw pakketje maken, en hopen op ietwat "beginnergeluk" totdat we een mooie spreiding hebben.
Na 2 weken rust de AEX long gezet op 256, en verkocht tegen een koers van 268.5. Voor ons gevoel moet de AEX nog het dal van 195 uittesten, maar we staan nu open voor elke beweging.
Onze strategie bestaat nu vooral uit het gebruik van de technische analyse, waarbij het op een ietwat andere manier gaat dan de meeste TA'ers gewent zijn. In plaats van duizenden lijnen, indicatoren en strategien te gebruiken, proberen we door logisch beredeneren onze eigen analyse te maken. Zo blijft het overzichtelijk, want bij de meeste TA analyses zie ik door de bomen het bos niet meer. Deze strategie hebben we simpelweg uitgetest op historische koersen, waarbij we telkens analyseerden wat een koers zou doen volgens onze strategie, zonder te kijken wat de koers daadwerkelijk deed. We zagen dat het lang niet altijd opging, maar toch konden we zo een heldere strategie neerzetten, waarbij onze eventuele verliezen beperkt zouden blijven, en we winsten mooi konden laten doorlopen.
Uitgangspunt hierbij was te kopen boven- of onderin trendkanalen op de mid lange termijn, en bij uitbraak naar boven direct te verkopen op het van tevoren vastgestelde niveau. Enigzins marge hielden we aan, maar op deze manier blijft ons verlies beperkt tot 3% met een hefboom van 3, met uitzondering van extreem koersverloop uiteraard. Winst nemen we op het moment dat onze mid lange termijn trend doorbroken werd, of op het moment dat een kortere trend naar ons koersdoel doorbroken werd waardoor en ruimte ontstaat voor correctie naar tegengestelde richting. Op dat moment winst nemen, en op zoek gaan naar een andere grafiek die er weer mooi bij staat.
Daarnaast is de richting van de AEX ons uitgaanspunt