Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

quote:

atitlan schreef op 20 november 2012 12:16:

[...]

Prachtig Pardon!

Ik ben niet de schrijver van het stuk, maar het is heel wel mogelijk dat de schrijver de informatie op borussia shareholder heeft geraadpleegd

Naar aanleiding rond een artikel in de telegraaf rond de mogelijke beursexit van Ajax, heb ik ze namelijk deze reactie gestuurd :)

borussia-shareholder.org/ajax/

quote:

pardon schreef op 20 november 2012 13:28:

Als niemand ze wil verkopen is het ook goed.

quote:

atitlan schreef op 20 november 2012 13:36:

Wek boeiend overigens dat voor het eerst het grote blok op 2,68 aangeknaagd wordt, dat er al maanden geleden ter afschrikking is neergelegd.
13:40 dat blok is weg nu.. bied op 2,68 €

quote:

atitlan schreef op 20 november 2012 12:16:

[...]

Prachtig Pardon!

Ik ben niet de schrijver van het stuk, maar het is heel wel mogelijk dat de schrijver de informatie op borussia shareholder heeft geraadpleegd

Naar aanleiding rond een artikel in de telegraaf rond de mogelijke beursexit van Ajax, heb ik ze namelijk deze reactie gestuurd :)

borussia-shareholder.org/ajax/

quote:

ik ben Diede/Kennie schreef op 20 november 2012 14:36:

[...]

Om aandelen uit te geven hoef je echt niet op de beurs te staan.
Er zijn duizenden bv`s waar men extra aandelen uitgeeft aan nieuwe partijen.
Enerzijds om te cashen door de oude aandeelhouders, anderzijds om vers kapitaal op te halen.

quote:

atitlan schreef op 20 november 2012 14:44:

Tja Diede, maar gemakkelijk is zoiets voor een voetbalclub niet.

Doe je het slim, zoals Manu recent, dan spek je bij een heel hoge waardering zonder een centje pijn over de beurs je kas.
Met enkele procenten van het kapitaal 150 miljoen opgehaald. Zo kon ManU, terwijl het vooral glorie in het verleden is, en nog maar weinig slagkracht had vanwege haar hoge schulden, toch weer aardig mee blijven doen in de race om de duurste spelers. Zwaar op de pof spelers als Kagawa en Van Persie financieren.

quote:

atitlan schreef op 20 november 2012 14:58:

"ManU is een grote club met veel rijkaards die de club steunen."
Gezever tot de derde macht...
Bij ManU financiele gieren (a la John de Mol) aan het roer die de club / het bedrijf ManU volledig leegtrokken.. daarom nu weer een beursgang nodig hadden.

quote:

atitlan schreef op 20 november 2012 15:28:

Ik geloof dat ik daarmee op overtuigende wijze heb onderbouwd heb welke giga onderwaardering er hier ligt. Bij dit aandeel dat een fantastisch turnaround maakt, maar zonder dat dit werd ingeprijsd.

quote:

atitlan schreef op 20 november 2012 15:28:

(2)
Natuurlijk was zijn berekening toen gebaseerd op een bagger omzet en winstprognose.
Mijn idee vanmorgen was om gewoon maar zijn berekeningssystematiek van toen (voor 50% Peergroup k/w en voor 50% DCF) te hanteren, maar dan met als input wat t.a.v. winst per aandeel in de praktijk geworden is (Bijlage 2).
Met andere woorden.. wat had zijn model destijds als koersdoel moeten genereren, wanneer hij (veel) beter in staat was geweest de toekomst te voorspellen.
Deze exercitie leverde een voor menigeen misschien opzienbarende, maar toch voor mij desondanks weinig verassende uitkomst: Kränzle had in september 2010 naar eigen waarderingssystematiek in plaats van 1,23 € fair value van 11,28 € moeten afgeven.
Ik geloof dat ik daarmee op overtuigende wijze onderbouwd heb welke giga onderwaardering er hier ligt. Bij dit aandeel dat een fantastisch turnaround maakt, maar zonder dat dit werd ingeprijsd.
Het illustreert dito hoe analisten er bij aandelen die niet in beeld zijn langdurig een rommeltje van kunnen maken (zoals Kränzle bij BVB 2007-2010), idem Hein 2009-2012. Ik mag deze beroepsgroep steeds minder.
En met mijn berekenening gaat meneer Kränzle natuurlijk nog voor geconfronteerd worden.