deel 2
Het nieuws bleef ondertussen gedomineerd door de eurozone en door macrodata: naast China kwam ook de staat New York nog met een goede productie-index. De AEX kreeg last van zwaargewichten die gedurende de dag omlaag draaiden: Shell, ArcelorMittal, Philips en Unilever. ING won nog wel stevig, maar te weinig om de AEX op peil te houden. Met een winst van 0,8% sloot de AEX de handelsdag af op 315,64.
Van dinsdag op woensdag zette de dominantie van euronieuws door: het Internationaal Monetair Fonds, dat volgens Zuid-Korea later deze week onderwerp van gesprek is op de G-20 top in Mexico City als het gaat om fondsversterking, zoekt naar manieren om de financiele capaciteit van het fonds te vergroten met $500 miljard.
De minister-president van Griekenland Lucas Papademos overwoog volgens de New York Times wetgeving om schuldeisers van het land te dwingen verlies te nemen op hun bezit, als het overleg over de afschrijving van de schulden, dat woensdag met de private sector wordt hervat, niet leidt tot een akkoord.
Gesomberd over de economische ontwikkelingen werd er ook: de centrale bank van Italie verwacht dat de Italiaanse economie in het vierde kwartaal van 2011 met 0,5% is gekrompen en voorziet voor dit jaar een krimp van het bruto binnenlands product (bbp) met 1,5%, gevolgd door een stabiele omvang van de economie in 2013. Fitch sloot ondertussen een afwaardering niet uit.
Daarnaast stelde de Wereldbank de prognose voor de mondiale economische groei in 2012 naar beneden bij. Opkomende economieen groeien in de verwachting van de Wereldbank 5,4%.
Van direct belang voor de beurs waren de cijfers van ASML over het derde kwartaal. Die waren beter dan verwacht en ook de outlook viel in de smaak. Het aandeel won woensdag bij opening meteen 2%.
De AEX noteerde bij het begin van de handel wat lager, maar zocht onder invloed van de IMF-ambities toch weer de 318-zone op.
Later op de ochtend bleek dat een veiling van kort papier in Portugal naar wens verliep. Om 13.00 uur kwamen de wekelijkse hypotheekaanvragen uit de VS naar buiten en die waren uitstekend: +26,4%. Later op de dag verscheen een bemoedigend vertrouwenscijfer van de Amerikaanse National Association of Home Builders over januari. Het vertrouwen steeg harder dan verwacht en kwam ook nog eens uit op het hoogste niveau sedert juni 2007. De financiele crisis vond indertijd toch zijn oorsprong in de Amerikaanse huizensector.
Het Internationaal Energie Agentschap (IEA) verlaagde woensdag zijn prognoses voor de vraag naar olie, nadat de consumptie in het vierde kwartaal van 2011 voor het eerst afnam sinds het eind van de kredietcrisis.
Goldman Sachs bracht beter dan verwachte cijfers over het vierde kwartaal naar buiten, maar daar was Wall Street niet van onder de indruk.
De AEX werd, ondanks de talloze ingredienten, getekend door weifelachtigheid en na 14.30 uur koerste de index richting zijn vrijwel onveranderde slot op 315,52 punten, waarmee de handelsdag per saldo als zwalkend werd ervaren. ASML zakte helemaal weg onder invloed van winstnemingen, zo stelden marktkenners.
Donderdag werd een zeer boeiende dag. Er stonden veel buitenlandse bedrijfscijfers op de agenda, Spanje en Frankrijk maakten zich op voor een veiling van staatsschulden en uit de VS kwamen weer huizencijfers.
Om met de veilingen te beginnen: die verliepen goed. Tegen de achtergrond van de eurocrisis was er goed nieuws uit de financiele sector: Bank of America boog het verlies over het vierde kwartaal van 2010 om naar een nettowinst in dezelfde periode in 2011. In combinatie met het Duitse Commerzbank, dat donderdag bekendmaakte te verwachten zonder staatssteun aan de kapitaaleisen van de Europese Bankenautoriteit te kunnen voldoen, zorgde dat voor een opleving van de koersen van financials en van de index.
Macrodata uit de VS waren per saldo goed, ook al vielen de in aanbouw genomen huizen over december tegen. De zeer scherp gedaalde wekelijkse steunaanvragen zorgden voor een aanhoudend positief sentiment. De aanvragen daalden met 50.000 tegen een verwachte afname met 19.000.
De AEX was inmiddels door zijn weerstand heen gebroken. De geruststellende woorden van ECB-president Mario Draghi omtrent de 'aanzienlijke vooruitgang in de eurozone' zorgden voor wat meer vertrouwen.
De AEX sloot op zijn hoogste niveau van de dag op 320,48 met een winst van 1,6%. ING won 7,6%.
Ondertussen was het wachten op de uitkomst van de onderhandelingen in Griekenland met de private sector over de afschrijving van de staatsschuld met 50%. Die uitslag zou vrijdag naar buiten komen.
De genoemde vooruitgang kende een nieuwe stap inzake het permanente noodmechanisme: lidstaten van de eurozone die het vorige maand opgestelde fiscale pact niet ratificeren zullen daaruit geen steun ontvangen.
De AEX cirkelde de gehele dag rondom het slot van donderdag. Het was vrijdag optie-expiratie en het was zaak om na afloop daarvan boven de uitbraak van donderdag te blijven, wilde het sentiment niet terugvallen. "Toch houd ik mijn hart vast", aldus een handelaar, die verwees naar de scherpe stijging van bijvoorbeeld de DAX-30.
De cijfers van General Electric vielen tegen en dat zorgde voor enige, maar weinig omvattende druk.
De bestaande huizenverkopen over december stegen iets minder hard dan werd verwacht en kwamen uit op 4,61 miljoen, waar 4,65 miljoen was voorzien. De gemiddelde prijs voor een bestaand huis nam in december op jaarbasis met 2,5% af.
Vrijdagmiddag leek er meer zekerheid te ontstaan over Griekenland. Volgens een functionaris die nauw bij de gesprekken betrokken is zullen nieuw door Griekenland uitgegeven obligaties een coupon meekrijgen van ongeveer 3-5%. De hoogte van de afschrijvingen van private schuldeisers op Grieks staatspapier lijkt 65-70% te gaan worden, maar de gesprekken worden pas later op vrijdag voortgezet, en een definitieve overeenkomst ontbreekt voorlopig.
Daarnaast lag de focus op de gesprekken tussen de Griekse overheid en een delegatie van internationale controleurs van de trojka over een nieuwe financieringsoperatie
Verder gaf de Europese Commissie aan dat de gesprekken over het permanente noodfonds op koers liggen, waarbij versnelde invoering van het ESM e e n van de uitgangspunten is.
Opvallende fondsen waren vrijdag Randstad en TNT Express. Randstad sloot vrijdag 4% hoger, waarbij de uitzendorganisatie zich lijkt te herstellen van de verliezen een week eerder. Bij TNT Express lijkt het omgekeerde te gebeuren. Na een goede start van 2012 verloor het fonds vrijdag 5,8% omdat het lijkt dat de koers licht gecorrigeerd werd.
De AEX sloot vrijdag af met een verlies van 0,1% op 320,31 punten. Op weekbasis bedroeg de winst 3,6%.