Analisten zijn teleurgesteld over het uitblijven van positief nieuws over EUV. Wel grappig dat Rabo het advies houden geeft met een koersdoel van €60. Het gemiddelde koersdoel van onderstaande drie analisten is overigens €72,66.
Guidance ASML geeft vertrouwen, cijfers prima - Market Talk
Het feit dat ASML (ASML.AE) nu al een guidance kan geven voor de eerste helft van 2014 zegt dat de chipmachinefabrikant een goede vraag ziet en een duidelijk zicht heeft op de planning, zegt analist Jos Versteeg van Theodoor Gilissen Bankiers. "Normaal doen ze dit nooit. Ik vind dit heel indicatief", zegt de analist. Over de cijfers over het afgelopen kwartaal is hij 'erg tevreden'. Vooral de orderinstroom was sterk. ASML kreeg orders voor 51 systemen, wat een waarde van EUR1,415 miljard vertegenwoordigt, waar Versteeg uitging van zo'n 45 systemen. De omzet en winst over het derde kwartaal waren conform de verwachtingen. De brutomarge van 40,3% is 'mooi', vindt de analist. De ontwikkeling van de nieuwe EUV-technologie verraste niet en oogt in orde. TGB heeft voor ASML een aanbevolen-advies met een koersdoel van EUR85.
Sterke outlook ASML, EUV-voortgang lijkt beperkt - Market Talk
De resultaten van ASML (ASML.AE) over het derde kwartaal waren conform de verwachting, maar de orderinstroom was met EUR1,4 miljard hoger dan voorzien, zegt Philip Scholte van Rabobank. Dat leidt tot een sterker dan verwachte outlook voor het vierde kwartaal van 2013 en de eerste helft van volgend jaar, zegt de analist. Wat betreft EUV is er geen echte update, behalve de herhaling van eerdere doelstellingen, merkt hij verder op. "Er zijn geen statements over de kracht van de lichtbron... Merk op dat er gedurende het tweede kwartaal ook al twijfels waren over de voortgang van EUV", zegt Scholte. Daarnaast verwacht ASML nu nog maar e e n EUV-systeem als omzet te boeken in 2013, terwijl dat er eerder drie waren, en voorziet het bedrijf geen winstbijdrage van zijn eerste machines, vervolgt de Rabo-analist. "Dit alles laat zien dat ASML worstelt om EUV te laten draaien en dat de kosten nog steeds stijgen", zegt hij. Rabo hanteert voor ASML een hold-advies met een koersdoel van EUR60.
Cijfers ASML conform verwachting, maar vragen blijven - Market Talk
De kwartaalresultaten van ASML komen globaal overeen met de verwachtingen en de guidance voor het eerste halfjaar van volgend jaar stelt gerust, vindt ING. De belangrijkste vraag waar analist Marc Zwartsenburg echter mee blijft zitten, is waarom er een vertraging is in de verscheping van EUV-machines. Waar ASML eerder uitging van vijf machines in 2013, zijn dat er nu nog drie, aldus de analist. Ook vraagt hij zich af waarom er geen update is over de kracht van de lichtbron, hoewel ASML wel de doelstelling herhaalt om in 2014 70 wafers per uur te kunnen produceren, wat verband houdt met de lichtbron. ING hanteert voor ASML een hold-advies met een koersdoel van EUR73.