Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

De aanvullende beleggingen van de perpetual- en steepenerbeleggers.

1.248 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 ... 59 60 61 62 63 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 13 maart 2014 14:56

quote:
benito c. schreef op 13 maart 2014 14:23:
@Perpster: inzake Stern.De markt hoeft helemaal niet te groeien, om als marktleider een goed rendement te halen.Door het afstoten van zwakkere plekken, en het uitbreiden in sterkere segmenten (lees merken) en regio´s kan de winst, geholpen door een marktherstel, behoorlijk toenemen. Een winst van 2 euro kan zeker weer eens gehaald worden, misschien wel 2,50. Bij dit soort fondsen is het zaak in zwakke jaren te kopen, en in goede tijden te verkopen. Ik ben met kopen begonnen ong. een jaar geleden, en de eerste zwaluwen dienen zich nu aan. Maar we hebben nog een heel stuk te goed.
Ik heb hier een grote positie in, en ik houd ze stevig vast.

Ik zie een oplopende koers, maar geen zwaluw voor de branche hoor.

Volgend jaar noteren we een hogere winst omdat ze minder reorganisatiekosten doet niet af dat ze zelfs met de door jou geprojecteerde winst van 2 euro (kan zeker wel eerns), nog steeds een P/E van 8 hebben.

In een branche waar margedruk een voortdurend probleem blijft.

Ik zie 'm nog niet zo - op dit niveau.

benito c. 14 maart 2014 09:37

quote:
benito c. schreef op 3 maart 2014 16:23:
Ook nog wat Gazprom gekocht, min 12%, 2x de winst.

Helaas niet de dag daarop verkocht met 8% winst. Nu maar gewoon aanhouden.

Lk-33 14 maart 2014 10:53

In het geheel ben ik niet ontevreden, alles blijft over het algemeen goed liggen.

Als je selectief wilt bijkopen, is een tip Exact Holding, staat nu 6% lager ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar. En er komt nog 1,40 euro dividend aan dit jaar. Reken uit...

[verwijderd] 14 maart 2014 16:54

Nou LK/33 ik heb zonet de banken maar terug gekocht die ik een paar weken geleden bestens verkocht; BNP Paribas, Credit Agricole, Deutsche Bank, ze waren in de uitverkoop zonet tegen het weekend.

shaai 14 maart 2014 18:01

@free
Voor hoeveel % heb je ze gemiddeld ongeveer teruggekocht?

We zitten helaas nog lang niet op waarop ik voorig jaar Bijv Bankia en BoIreland eruit heb gegooid :-(

Erg leuk, en lucratief dat beleggen, maar je moet wel de eeuwige parade aan gemiste kansen die in je hoofd zitten ook aan de kant kunnen gooien...

benito c. 14 maart 2014 19:31

quote:
Lk-33 schreef op 14 maart 2014 10:53:
In het geheel ben ik niet ontevreden, alles blijft over het algemeen goed liggen.

Ik heb ook niets te klagen, het totaal zit vrijwel op het hoogste punt. Ik heb veel ´gewone´ aandelen verkocht, en wat ik nog heb, en wat gedeeltelijk iets is gedaald, wordt gecompenseerd door stijgende koersen van grondstoffenaandelen(goud,uranium en plantages).
Wel grappig, wie leest over Altice, en de fusie met SFR, ook daar is Bollore bij betrokken als vice voorzitter en grootste aandeelhouder van Vivendi.Hij is ongetwijfeld erg voor de verkoop van SFR, hij ziet niets in markten die kwetsbaar zijn door een te lage drempel voor nieuwe toetreders en teveel concurrentie(met dank aan de EU) en daardoor erosie van marges. Waarschijnlijk is die verkoop op zijn initiatief.
Volgende week wellicht de rapportage van NLFI inzake Reaal. Iedere week weer spannend.

[verwijderd] 14 maart 2014 20:26

Nou shaai, het blijft kruimelwerk en het had net zo goed anders kunnen uitpakken, het verschil varieert van een paar euro per aandeel zoals BNP eruit op 57,90 en u gekocht op 54,91 tot vrijwel neutraal zoals Credit Agricole op 11,17 eruit en 10,98 terug.
Maar van de CA had ik vanaf het moment van verkoop al spijt....dus die wilde ik graag terug ook voor een "eigen geldje".

Overigens is dit terugkopen niet voor de lange termijn, ik wil uiteindelijk de banken verder afbouwen tot hooguit zo'n 30 van mijn portefeuille.

[verwijderd] 14 maart 2014 20:39

@shaai, hoe ziet jouw porto er nu uit ?

Lk-33 15 maart 2014 05:36

Over 2 weken is het eerst kwartaal voorbij, dan kunnen we weer eens de balans opmaken.

mjmj 15 maart 2014 10:13

Voor de gazprom geïnteresseerden: insider selling….
www.zerohedge.com/news/2014-03-14/gaz...

shaai 15 maart 2014 10:26

@free
Het is niet meer zo eenduidig als het was.
Tot ca een jaar geleden was het de hele herstel fase vooral perps en closed-end fondsen zoals o.a. Tetragon, en PE-fondsen zoals Apollo, het oude KKR vehikel, Conversus en, HVPE ( die laatste heb ik nog steeds), aangevuld met Lehamn-gekkigheid, zoals Topaz.

Aandelen had ik bijna niet, en vind ik nog steeds lastig, want ik kan soms denken te weten wanneer iets goedkoop is, maar ik weet niet waar het heen moet, en verkoop dan soms/vaak na een te kort ritje, waarma het ver doorstijgt. Perps en discount tot NAV vind ik dus prettig. Dan weet ik wanneer de groottse upside eruit is.

Nu heb ik veel minder perps en discount. O.a. Nog wel de ex-ABN RBS perps, en goedkope / 'troep' perps als Hybrid en Capital Raising van IKB, de griek EFG Hellas. Van de PRivate Equity dus nog flink in Harbourvest (hvpe). Tetragon heb ik nog weer heel flink. ik denk dat die met nog meer tenders gaan komen in de komende maanden. Verder ondertussen een heel zootje aandelen, waar ik over het algemeen geen al te grote convictie/positie in heb. Bij perps durfde ik dat veel meer, zo had ik bijv een voor mijn doen mega positie in Caixa Terrassa, toen die geen coupon betaalde maar wel al van BBVA was.
Ik heb e-cigarette aandelen, biotech, SQM, had URA, heb jr goldminers, energie, vastgoed aandelen (bijv rariteit als Bever, die nu eindelijk begint op te lopen). Omdat ik ook meerdere rekeningen heb, raak ik nu zo langzamerhand wel het overzicht kwijt. Misschien moet ik wat meer buiten de beurs doen. Ik heb al een deelneming in een startend hedgefund waar ik blij mee ben. Qua bankaandelen helaas alleen Barclays. Cash aanhouden vind ik erg moeilijk. Ook al wil ik het, en maak ik caash, voor ik het weet koop ik weer van alles. Alleen redelijk stuk cash bij Rabo, maar daar is het assortiment ook wel heel drastisch ingeperkt.
Goede vraag, misschien maak ik nog een wat beter overzicht, ook om alles zelf weer helderder op rijtje te hebben. Wel ook hoogtevrees namelijk in het algemeen, maar per positie zie ik wel steeds kansen.

[verwijderd] 15 maart 2014 15:54

@shaai, ik zou mij geen zorgen maken om Barclays.
Dat koersverloop heb ik bij vrijwel alle banken gezien.
Diepe dalen gevolgd door.....

shaai 15 maart 2014 16:20

@Free1, met helaas bedoelde ik eigenlijk dat ik andere te vroeg had weggedaan: Bank of Ireland, en Bankia die ik uit een mooie omzetting deal via de perps had.

Royal Dutch Pim 18 maart 2014 14:38

Maar weer eens een plukje ERUS (iShares MSCI Russia Capped ETF) opgepikt op $ 17,25.

[verwijderd] 18 maart 2014 14:57

RDPim, ook met jou heb ik meegedaan zonet ook een plukje aangeschaft in deze ERUS Ishares.

Royal Dutch Pim 18 maart 2014 18:20

Net maar winst genomen op Fission >30% in minder dan 2 maanden is voor mij uitzonderlijk. Ik heb nog URA en Fission 3.0 (die laatste voor de gok).

benito c. 18 maart 2014 22:17

quote:
Royal Dutch Pim schreef op 18 maart 2014 18:20:
Net maar winst genomen op Fission >30% in minder dan 2 maanden is voor mij uitzonderlijk. Ik heb nog URA en Fission 3.0 (die laatste voor de gok).

Pim, dat is een mooie winst, misschien is je timing goed, en kun je ze weer een stuk goedkoper terugkopen.

Mijn aanpak is in dit soort gevallen een andere.

FIS at 0.85 - .45 DML (dml@1.20) = 0.40*158 million shares = 63 million market cap with 20 million cash.

Dit komt uit onderstaand draadje d.d. 27 febr.2013:
www.iex.nl/Forum/Topic/1296257/Gronds...

De situatie was toen, dat Denison een bod deed op Fission. Dat werd betaald door 0,45 aandeel Denison (waarde per aandeel Denison toen 1,20, nu 1,80) en een spin-out van een nieuwe Fission waarin het Patterson Lake project zat. Omgerekend werd daar dus een waarde van 40 cent aan toegekend. De aandelen die jij nu voor 1,60 verkocht hebt, zijn dus in die tijd X 4 gegaan, en in de tussentijd is er een nieuwe (gratis) spin-out Fission3.0, die ook nog 15 tot 17 cent waard is.

Mijn aanpak is dus: let your profits run, ik zal pas verkopen als er een bieding op de aandelen wordt gedaan door een Cameco, Rio of een ander, tegen een veel hogere koers. Om in de tussentijd van fluctuaties te pogen te profiteren, vind ik te gevaarlijk. Want als ik het verkeerd doe, en hij stijgt verder, loop ik het risico er tegen een fors hogere koers niet meer in te willen stappen.Te katterig, waarmee ik mezelf uiteindelijk zou hebben.

Ieder heeft zijn eigen aanpak. Soms werkt mijn aanpak erg goed, soms laat ik daardoor winsten weer verdampen. Telkens opnieuw je afvragen, of er overdreven wordt, dan wat afbouwen, zo niet, stevig vasthouden. Die afweging is niet altijd erg makkelijk.Bij Fission , en ook bij Fission3.0 of Denison, heb ik overigens nooit overwogen ook maar 1 stuk af te stoten.

Royal Dutch Pim 19 maart 2014 10:14

Mijn idee is inderdaad om ze eventueel weer goedkoper terug te kopen. Zakken ze niet maar stijgen ze lekker door dan profiteer ik toch (een beetje) mee door URA. In deze onzekere markt is je "papieren" winst cashen, ook echte winst. Bovendien vond ik 3,5% op mijn totale portefeuille in uranium aandelen een te hoog percentage, ik zit nu weer onder de 2%.

benito c. 19 maart 2014 10:31

Ik zit nog wel een stuk boven je te hoog gevonden percentage ...

[verwijderd] 19 maart 2014 14:15

quote:
free1 schreef op 14 maart 2014 20:26:
Nou shaai, het blijft kruimelwerk en het had net zo goed anders kunnen uitpakken, het verschil varieert van een paar euro per aandeel zoals BNP eruit op 57,90 en u gekocht op 54,91 tot vrijwel neutraal zoals Credit Agricole op 11,17 eruit en 10,98 terug.
Maar van de CA had ik vanaf het moment van verkoop al spijt....dus die wilde ik graag terug ook voor een "eigen geldje".

Overigens is dit terugkopen niet voor de lange termijn, ik wil uiteindelijk de banken verder afbouwen tot hooguit zo'n 30 van mijn portefeuille.

De verleiding is inmiddels groot om het pakketje er weer uit te doen, BNP weer in de E. 57,- maar ook Deutsche Bank en Credit Agricole weer 7% erbij sinds half maart.
Ik kijk het nog even aan.

1.248 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 ... 59 60 61 62 63 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 942,28 -4,78 -0,50% 17:48


Germany40^	22.448,90	-1,73%
BEL 20	4.370,16	-0,99%
Europe50^	5.462,09	-1,30%
US30^	44.464,10	-0,18%
Nasd100^	22.164,80	0,00%
US500^	6.133,88	+0,10%
Japan225^	38.957,30	-0,92%
Gold spot	2.928,31	-0,23%
EUR/USD	1,0411	-0,38%
WTI	72,43	+1,02%