Eurobench.com

voda 13 september 2024 18:00

0

AEX sluit week weer rond de 900 punten af
13-sep-2024 17:50

Chippers leverden afgelopen week een sterke bijdrage.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is vrijdag rond de 900 punten gesloten en inmiddels aardig hersteld nadat de index begin september nog onder de 880 punten belandde. Het herstel van de technologieaandelen speelde hierbij een grote rol.

De AEX steeg vrijdag uiteindelijk 0,7 procent bij een slot van 899,60 punten en kon op weekbasis ruim 2 procent bijschrijven.

Het herstel kreeg woensdag handen en voeten nadat halfgeleideraandelen zoals zwaargewicht ASML konden profiteren van koerswinsten van sectorgenoten als Nvidia. De Amerikaanse chipreus ging er woensdag al duidelijk op vooruit en ook donderdag steeg het aandeel op Wall Street.

Jensen Huang, topman van Nvidia, uitte zich tijdens een bijeenkomst georganiseerd door Goldman Sachs positief over de uitrol van Nvidia's nieuwe Blackwell processor en dat viel goed bij beleggers.

"We verwachten dat groeiaandelen de komende tijd weer wat kunnen outperformen ten opzichte van waardeaandelen", zei investment manager Simon Wiersma van ING, die ook vindt dat de recente winstnemingen voor techaandelen een beetje te ver zijn doorgeslagen.

Ook kwam er afgelopen week hulp van de Europese Centrale Bank die conform de verwachting de rente verlaagde, maar uiterst voorzichtig bleef over het te volgen rentepad, gezien de taaie inflatie.

De markt rekent nu op een volgende verlaging in december en dan wellicht elk kwartaal daarna opnieuw een kwartje van af, om zo de Europese economie weer wat op gang te krijgen. En dat klinkt als muziek in de oren van beleggers.

Inmiddels richt de markt zijn vizier op de rentevergadering van de Federal Reserve volgende week woensdag.

"Hoewel er veel twijfel is over de grootte van de rentestap van de Fed volgende week, een kwartje of toch 0,5 procent?, is er geen enkele twijfel over de richting van de beweging: die is omlaag", volgens Wiersma.

Op macro-economisch vlak werd vrijdag bekend dat de Franse inflatie in augustus iets sterker is afgekoeld dan aanvankelijk gedacht. De inflatie nam af van 2,3 procent in juli naar 1,8 procent in augustus, terwijl een voorlopig cijfer wees op een daling naar 1,9 procent.

De olieprijzen stegen vrijdag verder. De opwaartse beweging werd aangewakkerd door productieverstoringen in de Amerikaanse Golf van Mexico, waar orkaan Francine producenten dwong platforms te evacueren voordat deze de kust van Louisiana bereikten. Een vat Brentolie werd 0,5 procent duurder op 72,38 dollar.

De rentes in Amerika daalden licht, terwijl de Duitse tienjaarsrente stabiliseerde. De euro/dollar noteerde op 1,1083.

Stijgers en dalers

In de Amsterdamse hoofdgraadmeter noteerden 23 van de 25 aandelen in het groen, aangevoerd door ArcelorMittal met een winst van 1,9 procent. ABN AMRO steeg met 1,8 procent, na het nieuws dat de Nederlandse Staat bereid is om het belang in ABN AMRO met verlies te verkopen. Donderdag bestempelden analisten van JPMorgan de bank al als een overnameprooi.

Wolters Kluwer won 0,7 procent nadat het bedrijf bekendmaakte dat het 10 miljoen van de eigen aandelen had ingetrokken. Grootste dissonant was Heineken, dat 0,6 procent verloor.

In de AMX gingen Alfen en Basic-Fit aan kop met een winsten van 3,6 procent en 3,1 procent. In de Midkap waren er twee dissonanten: JDE Peet's en Inpost, die respectievelijk 0,4 en 0,5 procent verloren.

In de AScX sprong Avantium in het oog met een winst van 7,6 procent en konden Pharming en Ebusco 6,3 en 6,5 procent bijschrijven. Er waren vandaag geen verliezers bij de kleinere aandelen.

Tussenstanden Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Amsterdamse slot gemiddeld een half procent in het groen.

Door: ABM Financial News.

voda 13 september 2024 18:35

0

Europese beurzen hoger het weekend in
13-sep-2024 18:30

Op weekbasis mooie winsten.

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag hoger geëindigd. De Stoxx Europe 600 index steeg met 0,8 procent tot 515,95 punten. De Duitse DAX liet een winst optekenen van 1,0 procent op 18.699,40 punten. De Franse CAC 40 won 0,4 procent bij een stand van 7.465,25 punten. De Britse FTSE ging 0,4 procent hoger op 8.273,09 punten.

Het was een positief einde van een sterke week voor de Europese beurzen. De Stoxx Europe 600 ging er op weekbasis 1,9 procent op vooruit, de DAX won 2,2 procent en de CAC 40 steeg met 1,5 procent.

Beleggers verwerkten afgelopen week inflatiecijfers uit de Verenigde Staten, die een verdere afkoeling toonden, zij het in een zeer geleidelijk tempo. De kerninflatie bleek daarentegen taaier dan gedacht. Verder verlaagde de Europese Centrale Bank conform de verwachting de depositorente met 25 basispunten, maar hield voorzitter Christine Lagarde zich op de vlakte over de timing van een volgende verlaging.

Volgens MFS Investment Management prijst de markt momenteel voor de komende twaalf maanden minder dan 150 basispunten aan verlagingen in, wat in lijn is met de verwachtingen van de analisten zelf.

Toch zullen de markten nog steeds erg gevoelig zijn voor de opmerkingen van ECB-functionarissen, omdat de meningen over de volgende stappen van de centrale bank waarschijnlijk sterk uiteen zullen lopen, aldus MFS.

Volgende week is het de beurt aan de Federal Reserve en de vraag voor beleggers is: wat zal de omvang zijn van de renteverlaging van de Amerikaanse centrale bank: 25 of toch 50 basispunten. Volgens Deutsche Bank is nog nooit zo onzeker geweest wat de Fed gaat doen. Wel is duidelijk dat er komende woensdag een verlaging komt.

Op macro-economisch vlak werd vrijdag bekend dat de Franse inflatie in augustus iets sterker is gedaald dan aanvankelijk gedacht. De inflatie nam af van 2,3 procent in juli tot 1,8 procent in augustus, terwijl een voorlopig cijfer wees op een daling naar 1,9 procent.

De olieprijzen stegen vrijdag verder. De opwaartse beweging werd de afgelopen dagen aangewakkerd door productieverstoringen in de Amerikaanse Golf van Mexico, waar orkaan Francine producenten dwong platforms te evacueren voordat de storm de kust bij Louisiana bereikte. Aan het begin van de week bereikten de olieprijzen nog de laagste niveaus van het jaar. WTI kostte vrijdag ruim 69 dollar en was daarmee een half procent duurder dan donderdag.

De rentes bewogen beperkt aan beide kanten van de oceaan, terwijl de euro/dollar rond het Europese slot handelde op 1,1084.

Bedrijfsnieuws

Siemens Energy deed goede zaken in Frankfurt, met een plus van 9,4 procent en koploper Zalando steeg zelfs met 10,3 procent. Verder zaten Duitse autobouwers in de lift. BMW, dat eerder deze week nog met een winstwaarschuwing kwam, steeg richting het weekend met 2,8 procent. Volkswagen won 2,7 procent en ook Mercedes-Benz en Porsche sloten overtuigend in het groen.

De verliezers in de DAX bleven vrijdag beperkt. Deutsche Post leverde ongeveer een procent in.

Teleperformance voerde de CAC 40 aan, met een winst van 3,5 procent. Verder steeg Renault met 2,3 procent.

Danone leverde 0,5 procent in, nadat Jefferies het aandeel van de zuivelproducent van zijn kooplijst haalde. Pernod Ricard was hekkensluiter in Parijs en verloor 2,8 procent. Verder stonden de Franse banken licht onder druk.

Worldline was vrijdag wel de gebeten hond op de Franse beurs. Het aandeel daalde met meer dan 14 procent nadat de outlook opnieuw werd verlaagd en ditmaal ook de CEO opstapte. Sectorgenoot Adyen wist in Amsterdam met 0,6 procent te stijgen.

Halfgeleideraandelen waren opnieuw in trek. STMicroelectronics steeg met 2,0 procent, net als Infineon en ASML sloot de week af met een winst van 1,6 procent op vrijdag.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot gemiddeld een half procent in het groen.

Door: ABM Financial News.

voda 14 september 2024 15:03

0

AEX herstelt weer richting 900 punten

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs heeft afgelopen week de weg naar herstel ingezet richting de 900 punten, na inflatiecijfers uit de Verenigde Staten en een weinig verrassend rentebesluit van de Europese Centrale Bank, waarbij de rente werd verlaagd.

Op een slot van 899,60 punten op vrijdag, won de AEX op weekbasis 2,3 procent. Op een slot van 879,29 punten verloor de hoofdindex vorige week nog 4,3 procent.

Volgens investment manager Simon Wiersma van ING moeten beleggers wel rekening houden met aanhoudende volatiliteit. Die zou zomaar aan kunnen houden tot de Amerikaanse verkiezingen.

Beleggingsspecialist Joost van Leenders van Van Lanschot Kempen blijft ondertussen positief over aandelen.

"Zolang winsten blijven stijgen, zien we dit als een steun voor aandelenmarkten. Zeker met dalende inflatie en vooral met centrale banken die hun beleidsrentes verlagen", aldus Van Leenders.

In Amerika koelde de inflatie in augustus af tot 2,5 procent, na een stijging van de consumentenprijzen met 2,9 procent in de maand ervoor. Gerekend werd op een inflatie van 2,6 procent. De kerninflatie bleef steken op een toch wel tegenvallende 3,2 procent. De producentenprijzen in de VS lieten in augustus eenzelfde beeld zien, met een hogere kerninflatie.

"Heel even was er dan ook teleurstelling bij beleggers, die hadden gehoopt op iets minder hoge inflatiecijfers. Dat vergroot immers de kans op een renteverlaging van 50 basispunten door de centrale bank, de Fed, volgende week. De kans hierop werd na de publicatie van de cijfers vrijwel gelijk ‘uitgeprijsd’", zag Wiersma.

Verder stond de week in het teken van het rentebesluit van de ECB. Conform de marktverwachting werd de depositorente verlaagd met 25 basispunten tot 3,50 procent. De basisrente ging omlaag tot 3,65 procent en de marginale beleningsfaciliteit ging naar 3,90 procent. De rentes stonden op 3,75, 4,25 en 4,50 procent.

Volgens de centrale bank was het passend "om weer een stap te zetten bij de matiging van de monetairbeleidsrestrictie."

Het besluit was unaniem, zei voorzitter Christine Lagarde in een toelichting. Daarin benadrukte ze ook dat "noch de volgorde, noch de omvang van ECB-renteverlagingen vooraf is bepaald."

Nieuwe inflatieramingen van de ECB toonden dat de kerninflatie nog enigszins hardnekkig blijft, onder meer door de aanhoudend hoge diensteninflatie. Verder werden de groeiramingen van drie maanden geleden licht neerwaarts bijgesteld.

De zwakkere groei zal volgens econoom Carsten Brzeski van ING de drijfveer worden voor meer agressieve renteverlagingen door de ECB, maar die komen er pas volgend jaar, denkt hij.

Gezien de nog steeds grote onzekerheden zal de ECB waarschijnlijk ergens op terug willen vallen, zei Brzeski, en dat zijn actuele economische ramingen, die in december volgen.

"Daarom komt de volgende renteverlaging waarschijnlijk in december en niet in oktober", aldus de econoom van ING.

Verder was er afgelopen week ook aandacht voor het presidentiële debat tussen vicepresident Kamala Harris en voormalig president Donald Trump. Volgens analisten van Rabobank werd dat debat gewonnen door Harris.

"Dat is duidelijk wat de meeste polls laten zien", aldus Rabobank. "Dit was in geen enkel opzicht een herhaling van het debat tussen Biden en Trump."

Volgens de bank klonk Harris "presidentieel", terwijl Trump niet eens aanwezig leek "en boos klonk".

Rabobank verwacht nog wel dat Trump de verkiezingen zal winnen. Harris zal nog een flinke inhaalslag moeten maken om hem te verslaan.

Het verkiezingsdebat kan ook van invloed zijn op het rentebesluit van de Federal Reserve volgende week, zeiden analisten van Evercore.

"Het vooruitzicht van een zeer spannende verkiezing kan de centrale bank ertoe aanzetten om een grote renteverlaging uit te stellen tot na de verkiezingen."

Toch is de kans dat de Fed volgende week de rente met 50 basispunten verlaagt, nu 50 procent, bleek uit de actuele FedWatch Tool van CME. Daarom is het rentebesluit van volgende week volgens experts van Deutsche Bank de eerste bijeenkomst in jaren met zoveel onzekerheid over de omvang van een renteverlaging.

De olieprijzen zakten afgelopen week tot het laagste niveau dit jaar. Oliekartel OPEC kwam met een maandrapport waarin opnieuw de prognose voor de verwachte groei van de vraag naar olie werd verlaagd. Orkaan Francine, die aan land kwam aan de Amerikaanse Golfkust bij Louisiana, zorgde evenwel voor productieverstoringen die de olieprijzen, vermoedelijk kortstondig, een impuls gaven. Op weekbasis resteerde een winst van circa twee procent.

De euro/dollar handhaafde zich rond de 1,11.

voda 14 september 2024 15:03

0

Deel 2:

Stijgers en dalers

Halfgeleideraandelen konden afgelopen week profiteren van koerswinsten van Amerikaanse sectorgenoten als Nvidia. Jensen Huang, topman van Nvidia, uitte zich tijdens een bijeenkomst georganiseerd door Goldman Sachs positief over de uitrol van Nvidia's nieuwe Blackwell processor, en dat viel goed bij beleggers.

"Techaandelen, en groeiaandelen in het algemeen, zijn weer gevraagd, nadat ze sinds de top van halverwege juli flink waren gecorrigeerd", merkte investment manager Simon Wiersma van ING op. De winstnemingen waren volgens hem dan ook een beetje te ver doorgeslagen.

ASML steeg op weekbasis met 7,8 procent, ASMI won 6,3 procent en Besi ging als koploper in de AEX er 9,1 procent op vooruit.

JPMorgan haalde ABN AMRO van zijn verkooplijst en plakte een Neutraal advies op het aandeel, terwijl het koersdoel 15,30 euro bleef. De Amerikaanse bank ziet ABN AMRO als een potentiële overnameprooi. Als gevolg ging het advies voor het aandeel omhoog. Kort na dit rapport van JPMorgan bleek uit een brief aan de Tweede Kamer dat Nederland bereid is om het belang in ABN AMRO met verlies te verkopen. Het aandeel ABN AMRO steeg afgelopen week met 4,4 procent, maar ligt met 15,93 euro nog altijd ver onder de 31,49 euro die Nederland nodig heeft om haar investering terug te verdienen.

RELX kreeg een koopadvies van ING, met een koersdoel van 51,00 euro. Volgens de bank kan RELX de autonome omzetgroei in de komende jaren versnellen tot hoge enkelcijferige percentages, dankzij de verdere verschuiving naar instrumenten voor data-analyse en besluitvorming. Het aandeel is volgens ING ook aantrekkelijk gewaardeerd ten opzichte van sectorgenoten en de sterke kasstroom van meer dan 20 procent van de omzet moet ruimte geven voor het belonen van aandeelhouders én overnames. Het aandeel won op weekbasis 3,3 procent op 43,08 euro.

AMG ging in de Midcap 9,7 procent hoger. Citigroup wees erop dat de grote Chinese lithiumproducent CATL overweegt een deel van zijn lithiummijnbouw en productie op te schorten. Dit is een lichtpuntje voor andere lithiumproducenten zoals AMG, die kampen met lage prijzen, ondanks de cruciale rol die het metaal speelt in de energietransitie.

InPost verloor juist 5,4 procent bij een slot van 16,92 euro op vrijdag. Advent International heeft het belang in InPost verkleind van 15,02 naar 10,98 procent. Dit meldde InPost donderdag nadat eerder in de week al bekend werd dat AI Prime & Cy, onderdeel van Advent International, 20 miljoen aandelen InPost in de markt zette. De aandelen werden verkocht voor 17,00 euro per stuk.

OCI meldde de verkoop van zijn methanoltak voor iets meer dan 2 miljard dollar. Analisten reageerden positief. OCI maakte ook bekend dat het de belangen die Alpha Dhabi Holding PJSC en ADQ in OCI Methanol terug heeft gekocht. Hoeveel OCI betaalt om zijn partners uit te kopen, werd niet gemeld. Het aandeel verloor afgelopen week 4,6 procent.

Bij de smallcaps won NX Filtration 3,8 procent terwijl Fastned met 9,7 procent steeg. Ook Pharming en Azerion stegen met circa 9 procent.

Theon ging op weekbasis 0,5 procent hoger na cijfers en de aankondiging van een overname. Theon neemt een belang van 60 procent over in Harder Digital, een fabrikant van beeldversterkerbuizen, of helderheidsversterkers, voor bijvoorbeeld nachtkijkers. Harder Digital is vooral actief in de Duitse markt. Theon investeert 34 miljoen euro in het bedrijf.

Ebusco wil in het vierde kwartaal 36 miljoen euro ophalen via een claimemissie. Met dit geld wil Ebusco het reorganisatieplan financieren. Verder heeft het Zweedse Connect Bus een opdracht voor 47 bussen ingetrokken. Op vragen van ABM Financial News als hoeveel omzet met deze opdracht was gemoeid, of er boetes gepaard gaan met de annulering en waarom de order is geannuleerd, wilde Ebusco geen antwoord geven. Het aandeel verloor bijna 12 procent op weekbasis.

Bij de lokale fondsen won CVC 2,9 procent op weekbasis, na een koersdoelverhoging door Deutsche Bank. Euronext kreeg een fors hoger koersdoel van Jefferies, dat ging van 105,00 naar 125,00 euro. Het aandeel steeg 2,6 procent op weekbasis op een slot van 100,80 euro op vrijdag.

Vivoryon zoekt naar financiering voor zijn nierstudie, na het falen van de Alzheimer-studie, waaruit het bedrijf nog wel nieuwe inzichten verwerft. Dat bleek afgelopen week uit de halfjaarcijfers van het bedrijf. Vivoryon maakte in de eerste helft van 2024 fors hogere kosten voor klinische ontwikkeling, waardoor het nettoverlies steeg. Het aandeel won 10,5 procent op weekbasis.

Bron: ABM Financial News

voda 16 september 2024 18:00

0

AEX sluit lager in aanloop naar rentebesluit Fed
16-sep-2024 17:54

Techaandelen onder druk.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is maandag met verlies gesloten, terwijl beleggers al uitkijken naar het rentebesluit van de Federal Reserve, die op het punt staat om de rente voor het eerst sinds 2020 te verlagen.

De AEX index daalde 0,4 procent tot 895,75 punten, terwijl de AMX een verlies van 0,4 procent liet optekenen.

Het is vrijwel zeker dat de Fed aanstaande woensdag voor het eerst sinds 2020 de rente zal verlagen, maar de exacte omvang van deze verlaging blijft nog onzeker, zei hoofdeconoom Luc Aben van Van Lanschot Kempen.

"Per saldo verwachten wij een renteverlaging van 25 basispunten. De Amerikaanse economie blijft zich weerbaar gedragen, wat onder meer wordt geïllustreerd door de 'real time' groeibarometer van de Atlanta Fed. Op basis van de stroom aan data die dagelijks uitkomt, schat deze de groeidynamiek in het lopende derde kwartaal nog steeds op 2,5 procent", zei hij.

Vanmiddag bleek dat de Empire State index van de New York Fed in september verrassend omhoog is geschoten. De index dikte met 16 punten aan, van -4,7 tot 11,5, terwijl de markt rekende op -5,0.

De Amerikaanse tienjaarsrente daalde maandag 1 basispunt tot 3,629 procent, terwijl de tweejaarsrente daalde ook 2 basispunten tot 3,553 procent.

Brent-olie werd maandag 1,3 procent duurder op 72,53 dollar per vat.

De euro/dollar noteerde op 1,1122. Bij aanvang van de handelsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1112 en bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op vrijdag stond er een stand van 1,1076 op de borden.

Stijgers en dalers

In de Amsterdamse hoofdgraadmeter sloten 10 van de 25 aandelen in het groen, aangevoerd door ABN AMRO met een winst van 1,8 procent. Techaandelen hadden het lastig. Adyen bungelde onderaan met een verlies van 2,1 procent. Indexzwaargewicht ASML daalde 1,9 procent. Besi verloor 1,7 procent en ASMI sloot uiteindelijk vlak.

Adyen neemt het betaalplatform en netwerk van Nayak voor het opladen van elektrische auto's op in zijn wereldwijde betaalplatform.

Ahold Delhaize won 0,3 procent. ING verhoogde maandagochtend het koersdoel van 29,00 naar 32,00 euro, maar met behoud van het Houden advies.

In de AMX steeg AMG 4,4 procent. Galapagos noteerde 1,5 procent in het groen. Basic-Fit daalde 2,5 procent en Alfen verloor 1,8 procent.

Het aandeel OCI daalde 0,8 procent, na een adviesverlaging van Degroof Petercam. Maandagochtend werd het advies voor OCI verlaagd van Kopen naar Houden en het koersdoel van 33,00 naar 30,00 euro.

In de AScX steeg Avantium 4,1 procent. Ebusco droeg weer eens de rode lantaarn en verloor 4,4 procent.

IEX Group heeft in de eerste helft van 2024 een 14 procent hogere omzet geboekt van 2,7 miljoen euro. Netto verdiende IEX 0,35 miljoen euro, ofwel 8,9 eurocent per aandeel. Het aandeel sloot vlak.

Tussenstanden Wall Street

Rond het slot van de Amsterdamse beurzen noteerde de toonaangevende S&P 500 index 0,2 procent lager op 5.615,51 punten. De Dow Jones index steeg 0,2 procent en technologiebeurs Nasdaq noteerde 0,7 procent in het rood.

Door: ABM Financial News.

voda 16 september 2024 18:38

0

Europese beurzen blijven dicht bij huis
16-sep-2024 18:31

Rustig begin van week die in het teken staat van rentebesluit Fed.

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa zijn maandag dicht bij huis gebleven. De Stoxx Europe 600 index daalde met 0,2 procent tot 515,11 punten. De Duitse DAX liet een verlies optekenen van 0,4 procent op 18.633,11 punten. De Franse CAC 40 verloor 0,2 procent bij een stand van 7.449,44 punten. De Britse FTSE eindigde 0,1 procent hoger op 8.278,44 punten.

Het was een terughoudend begin van de nieuwe beursweek, die in het teken zal staan van het rentebesluit van de Federal Reserve op woensdagavond. Vorige week behaalden de grote Europese indexen nog mooie winsten, nadat de inflatie in de VS een verdere afkoeling liet zien en de Europese Centrale Bank conform de verwachting de rente verlaagde met 25 basispunten.

"De belangrijkste week van het jaar is aangebroken en beleggers en handelaren zitten op het puntje van hun stoel", volgens Naeem Aslam van Zaye Capital Markets, die denkt dat de markt aan de zijlijn zal blijven tot aan het Amerikaanse rentebesluit.

Naast de Fed zullen ook de Bank of England, Bank of Japan, Turkse centrale bank en Norgesbank later deze week hun rentebesluit bekendmaken.

Economen van ING verwachten dat de Fed de rente toch met 25 basispunten zal verlagen in plaats van met 50 punten, maar dat wordt een "close call", terwijl de Bank of England vermoedelijk een pauze inlast nadat de rente begin augustus werd verlaagd.

Europa kreeg maandag weinig hulp van Azië, waar een aantal grote beurzen, waaronder Tokio en Shanghai, gesloten waren. Chinese macrodata die afgelopen weekend verschenen, onderstrepen het beeld dat een van de grootste economieën ter wereld duidelijk onder druk staat.

Zowel de Chinese fabrieksproductie, de detailhandelsverkopen als de investeringen in augustus bleven achter bij de verwachtingen. De werkloosheid in de steden steeg daarnaast naar het hoogste punt in zes maanden, terwijl de Chinese huizenprijzen op jaarbasis onder druk stonden, met de grootste daling in negen jaar.

"Met dit soort gegevens is de beoogde BBP-groei van 5 procent een fata morgana", volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild, die zich afvraagt waarom Beijing niet ingrijpt, zij het via monetair of fiscaal beleid.

Verder keken beleggers met een schuin oog naar Tyfoon Bebinca, die voor grote overlast zorgt in onder meer Shanghai. Er wordt gesproken over de sterkste storm sinds 1949 in Shanghai en honderden vluchten zijn geannuleerd.

Op macro-economisch vlak werd verder bekend dat de export en import in de eurozone in juli zijn gestegen, terwijl het handelsoverschot afnam tot 12,3 miljard euro.

Dinsdag verschijnt onder meer de Duitse ZEW-index.

De euro/dollar handelde rond het slot in Europa op 1,1122, terwijl de obligatierentes licht daalden. De olieprijzen stegen met anderhalf procent.

"De euro/dollar zal waarschijnlijk boven de 1,10 blijven", volgens experts van UniCredit. Als de Fed de rente met 50 basispunten verlaagt, kan de munt echter boven de 1,12 stijgen, denkt de Italiaanse bank.

Bedrijfsnieuws

In de Duitse DAX waren er weinig grote uitschieters onder de stijgers. Zalando won 1,9 procent en E.ON steeg met 0,9 procent. Onder de dalers bevonden zich onder meer Deutsche Bank en Commerzbank, met weliswaar bescheiden verliezen, terwijl Infineon 2,6 procent in moest leveren.

Topman Andrea Orcel van UniCredit wil de Europese Jamie Dimon worden, door de Italiaanse bank te laten fuseren met Commerzbank en zo een leider in het Europese bankenlandschap te creëren, schreef The Wall Street Journal. UniCredit heeft een belang opgebouwd van 9 procent in Commerzbank. Het aandeel van de Italiaanse bank steeg met een half procent.

De Duitse suikerproducent Südzucker kwam na een winstwaarschuwing onder druk te staan. Het aandeel verloor 3,0 procent in Frankfurt.

In Parijs stonden aandelen van luxemerken als LVMH, Kering en Hermes onder druk, mogelijk in reactie op de tegenvallende macrodata uit China. In de CAC 40 was ook chipper STMicroelectronics uit de gratie, met een verlies van 3,4 procent. Dat gold ook voor ASML in Amsterdam, dat 1,9 procent verloor.

De winsten bleven ook op de Franse beurs vrij bescheiden. Telecombedrijf Bouygues steeg met 1,2 procent en sectorgenoot Orange ging 0,3 procent hoger. Unibail-Rodamco-Westfield won 1,3 procent.

BP steeg met 0,5 procent in Londen. De Britse energiereus is van plan om zijn onshore windenergieactiviteiten in de Verenigde Staten te verkopen. Verder werd maandag ook bekend dat BP een minderheidsbelang verkoopt in BP Pipelines TAP, dat weer een belang van 20 procent heeft in de Trans Adriatic Pipeline. Na de transactie blijft BP de meerderheidsaandeelhouder.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot overwegend lager, met een verlies van een procent voor de Nasdaq.

Door: ABM Financial News.

voda 17 september 2024 18:24

0

AEX sluit boven 900 punten
17-sep-2024 17:52

Markt hoopt op renteverlaging Fed van 50 punten.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is dinsdag nipt boven de 900 punten geëindigd. De AEX steeg met 0,5 procent op 900,32 punten, in afwachting van het rentebesluit van de Federal Reserve woensdagavond en de daarop volgende toelichting van voorzitter Jerome Powell.

De kans op een renteverlaging van 50 basispunten liep in de afgelopen dagen op naar meer dan 60 procent en daar konden beter dan verwachte Amerikaanse macrocijfers van dinsdagmiddag maar beperkt verandering in brengen. De marktverwachting daalde tot 59 procent, van eerder 67 procent.

In augustus stegen de detailhandelsverkopen in de VS met 0,1 procent, waar vooraf werd gerekend op een lichte daling. De industriële productie liep in dezelfde maand met 0,8 procent op, waar een plus van 0,2 procent was voorzien.

"Niets van dit alles schreeuwt economische zwakte", maar dat weerhoudt de markt er niet van om te gokken op een renteverlaging van 50 basispunten, volgens ING.

Hoewel er zeker wat voor te zeggen valt dat de Fed het monetaire beleid zo snel mogelijk naar neutraal moet brengen, is het de vraag of het volledige beleidscomité van de centrale bank zich daarin kan vinden.

Dat maakt de uitkomst van het rentebesluit morgen een dubbeltje op zijn kant, aldus ING.

Volgens Mathias Van der Jeugt van KBC zet een verlaging van 50 basispunten de deur wagenwijd open voor gelijkaardige bewegingen in november en december.

"Daar is de markt nog niet op voorbereid", volgens de expert van KBC.

De markten negeerden dinsdag een zwakke ZEW-index. In september verslechterde de index die het economisch sentiment in Duitsland meet verder en bleef nog maar net boven de nulgrens. De index daalde van 19,2 tot 3,6, waar juist een beperkte daling tot 15,5 werd voorzien.

Verder werd op macro-economisch vlak bekend dat het vertrouwen onder Amerikaanse huizenbouwers in september licht is gestegen, hoewel de sentimentsindex nog wel onder de 50 noteert en de verkoopomstandigheden dus nog steeds als negatief worden beschouwd.

De euro/dollar handelde rond het slot licht lager op 1,1118, terwijl de obligatierentes juist licht stegen. De olieprijzen liepen met zo'n anderhalf procent op. WTI kostte ruim 71 dollar per vat.

Stijgers en dalers

In de hoofdindex ging Universal Music Group aanvankelijk aan kop met een mooie winst, maar op het slot moest het aandeel toch 1,0 procent inleveren. UMG presenteerde dinsdag nieuwe groeidoelen die volgens ING meevielen.

Verder stegen halfgeleiders ASMI, ASML en Besi, die maandag nog onder druk stonden, met 0,5 tot 1,6 procent en ging Adyen aan kop in de AEX met een winst van 3,9 procent. DSM-Firmenich was de gebeten hond en leverde 2,0 procent in.

In de Midkap deed AMG goede zaken, met een winst van 6,7 procent. Alfen steeg met 7,3 procent. WDP behoorde tot de grootste dalers en leverde 1,8 procent in. Bij een gebrek aan volatiliteit daalde Flow Traders met bijna een procent. JDE Peet's en Arcadis leverden tot anderhalf procent in.

OCI daalde met 0,7 procent. Kredietbeoordelaar S&P kwam met een negatieve outlook voor de kredietrating. S&P zou de kredietstatus van OCI met één of meerdere stappen kunnen verlagen wanneer duidelijk wordt wat OCI van plan is met de opbrengsten die het tegemoet kan zien dankzij de verkoop van IFCO, het belang in Fertiglobe en de desinvestering van de methanolactiviteiten.

Bij de kleine aandelen ging Fastned aan kop, met een plus van 8,1 procent. Fastned is geselecteerd om het Londense publieke oplaadnetwerk voor elektrische auto's uit te breiden. Verdere details worden in de komende weken bekendgemaakt.

NX Filtration en Theon leverden respectievelijk 2,5 en 3,4 procent in.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot tot 0,7 procent in het groen, waarbij de Dow Jones index op koers lag om zijn all time high van maandag verder aan te scherpen.

Door: ABM Financial News.

voda 17 september 2024 18:40

0

Europese beurzen sluiten hoger
17-sep-2024 18:31

Optimisme over grote rentestap Fed.

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa zijn dinsdag hoger gesloten, nadat optimisme de overhand kreeg na de opening van de rentevergadering van de Federal Reserve, die woensdagavond eindigt met een langverwacht besluit om de rente te verlagen.

De Stoxx Europe 600 index steeg 0,4 procent tot 517,19 punten. De Duitse DAX liet een winst optekenen van 0,5 procent op 18.726,08 punten. De Franse CAC 40 won 0,5 procent op 7.487,42 punten. De Britse FTSE ging 0,4 procent hoger op 8.309,86 punten.

De kans op een renteverlaging van 50 basispunten, in plaats van de meer gebruikelijke 25 basispunten, wordt door de markt inmiddels ingeschat op ruim 60 procent, waar dat voor het weekend nog zo'n 45 procent was. Valutastrateeg Francesco Pesole van ING denkt dat beleggers de Fed proberen te beïnvloeden door hun optimisme. "Anders gezegd, als de markten 50 basispunten inprijzen, zal de Fed eerder geneigd zijn om ook 50 basispunten te leveren", aldus Pesole.

Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild vraagt zich af waarom de Fed in de komende achttien maanden agressief de rente zou moeten verlagen. "Er komen maar twee antwoorden bij me op: of de economie zakt in, of de inflatie daalt snel tot onverwachte niveaus, of allebei".

Economische cijfers zoals beter dan verwachte Amerikaanse detailhandelsverkopen en een herstellende industriele productie in augustus bieden nog geen uitsluitsel. De economische trend blijft vlak en er is niets dat schreeuwt dat de economie onderuit gaat, stelde ING. Toch blijven de markten stug rekenen op een forse ingreep door de centrale bank. ING betwijfelt over de rentecommissie van de Fed er ook zo over denkt.

Van de Bank of England wordt een pauze verwacht, na de renteverlaging in augustus.

Beleggers worden intussen voorzichtiger over de vooruitzichten voor Europese aandelen op de korte termijn omdat de economische groei hier afzwakt, volgens een enquête door Bank of America onder Europese geldbeheerders.

De Europese markten negeerden vanochtend een zwakke ZEW-index voor het economisch sentiment in Duitsland. In september verslechterde de index verder tot net boven nul. De index daalde van 19,2 tot 3,6, waar een beperkte daling tot 15,5 werd voorzien. Volgens ING bewijst dit dat de vooruitzichten voor Duitsland somber blijven.

De euro/dollar handelde licht lager op 1,1117, terwijl de obligatierentes nauwelijks van hun plek kwamen. WTI-olie kostte 69,72 dollar.

Bedrijfsnieuws

Infineon, maandag nog de grootste verliezer in de DAX, herstelde dinsdag met een plus van 3,2 procent. Zalando ging aan kop in Frankfurt, met een winst van ruim 7 procent. Verder steeg Deutsche Bank met 2,8 procent.

Defensiebedrijf Rheinmetall behoorde tot de grootste dalers en leverde 6,8 procent in. Sectorgenoot MTU Aero Engines verloor 2,4 procent.

In Parijs was het ook een dag van herstel voor aandelen die maandag onder druk stonden. STMicroelectronics ging aan kop met een plus van 2,7 procent en ook Hermes en Kering zaten in de lift. BNP Paribas ging er 1,8 procent op vooruit.

Net als in Frankfurt stonden in Parijs ook defensie-aandelen onder druk. Thales verloor 3,8 procent en Dassault eindigde ook in het rood. EssilorLuxottica leverde 1,3 procent in.

Stellantis wordt aangeklaagd wegens oneerlijke arbeidspraktijken in de VS. Dit maakte de Amerikaanse vakbond UAW bekend. Het aandeel steeg met een half procent.

Flutter Entertainment, eigenaar van gamingmerk FanDuel, koopt het Italiaanse Snaitech van Playtech voor 2,3 miljard euro. In Londen won Flutter Entertainment 3,2 procent.

In Amsterdam steeg UMG aanvankelijk om toch lager te sluiten, na het presenteren van nieuwe groeidoelen die volgens ING meevielen. Verder stegen halfgeleiders ASMI, ASML en Besi met 0,5 tot 1,6 procent.

In Brussel deden Umicore en Solvay goede zaken, met winsten van 4,8 en 4,1 procent en was D'Ieteren opnieuw de gebeten hond. Het aandeel verloor 1,0 procent. Solvay kreeg een koersdoelverhoging van Deutsche Bank en Kepler Cheuvreux verlaagde juist het koersdoel voor D'Ieteren. Jefferies haalde D'Ieteren van zijn kooplijst.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen stonden dinsdag hoger. De S&P500-index steeg 0,4 procenr, technologiebeurs Nasdaq steeg 0,7 procent en de Russell 2000 index van kleinere aandelen steeg zelfs bijna 2 procent.

Door: ABM Financial News.

voda 18 september 2024 18:33

0

AEX sluit lager in afwachting van Powell
18-sep-2024 17:58

Rentebesluit volgt vanavond.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is woensdag lager gesloten, in afwachting van het rentebesluit van de Federal Reserve vanavond.

De AEX index sloot 0,9 procent lager op 892,63 punten.

Volgens SEB was het een lange dag, omdat het rentebesluit pas na sluitingstijd van de beurzen in Europa valt.

Vrijwel zeker komt er een renteverlaging, voor het eerst sinds 2020, maar de grote onzekerheid is of de centrale bank de rente met een kwart of met een half procentpunt verlaagt.

Dat kan nog voor wat volatiliteit op de markt zorgen. "Gezien de onzekerheid die er nog is, kunnen we een behoorlijke reactie van de markt verwachten, ongeacht het besluit. Er is in de afgelopen vijftien jaar zo kort voor het rentebesluit niet eerder zoveel onzekerheid geweest als nu", stelde Deutsche Bank. "Er zal vandaag veel geld verdiend en verloren worden."

Handelaren lijken zich vooralsnog achter een grotere renteverlaging van 50 basispunten te scharen. Maar de vraag is of de Fed zich gedwongen voelt mee te gaan in dat optimisme.

Beleggingsadviseur Kevin Verstraete van Lynx denkt dat de 'dot plot', die de verwachte rentestanden volgens diverse beleidsmakers eind dit jaar en volgend jaar weergeeft, veel inzicht zal bieden. Ook van belang is het tempo waarmee de Fed zijn balans aan het afbouwen is. Sinds 2022 vermindert de Fed de geldhoeveelheid, om de enorme toename door 'quantitative easing' in de voorgaande jaren geleidelijk terug te draaien.

De S&P 500 tikte dinsdag een nieuw record aan, maar viel toen weer terug en sloot vlak.

Op macro-economisch vlak bleek de inflatie in de eurozone in augustus te zijn gedaald van 2,6 procent in juli naar 2,2 procent, zoals uit voorlopige cijfers al bleek. Ook de kerninflatie daalde naar 2,8 procent, tegen 2,9 procent in de drie voorgaande maanden.

De Britse inflatie was stabiel op 2,2 procent. Donderdag neemt de Britse centrale bank een rentebesluit. Verwacht wordt dat de rente ongemoeid wordt gelaten na de verlaging van 5,25 tot 5,00 procent in augustus.

Olie werd iets goedkoper maar de prijsdaling beperkte zich nadat bleek dat de Amerikaanse olievoorraden afgelopen week met 1,6 miljoen daalden. Dit was iets meer dan de verwachte daling met 1,0 miljoen vaten. Eerder daalde de olieprijs op speculatie over een onverwachte toename van de olievoorraden.

De euro/dollar noteerde op 1,1120. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op dinsdag stond er 1,1116 op de borden.

Volgens ING kan de dollar stijgen en de euro/dollar onder 1,10 komen als de renteverlaging 25 basispunten bedraagt, met een mogelijk herstel in de dagen daarna. Een kleine renteverlaging zal waarschijnlijk gepaard gaan met een 'dovish' boodschap, waarin Powell de deur openzet voor grotere renteverlagingen in de toekomst. Als de rente met 50 basispunten omlaag gaat en de markt dat opvat als een paniekactie van de Fed, dan kan de dollar juist dalen tegenover de euro en de Zwitserse frank, denkt ING.

Stijgers en dalers

Er was weinig nieuws over bedrijven op het Damrak. Onder de hoofdfondsen steeg Randstad het meest, met 1,1 procent. IMCD en Wolters Kluwer waren de sterkste dalers en verloren ruim 2 procent.

Halfgeleiderbedrijven ASML en ASMI verloren 1,5 en 1,8 procent na koersdoelverlagingen door Degroof Petercam. In zijn rapport "Don't Believe the AI'pe" stelde analist Michael Roeg dat ASML het meest gaat profiteren van de investeringen in de sector en hield daarom het koopadvies aan. ASMI en Besi hebben een Houden advies.

UMG sloot 1,2 procent lager. Dinsdag gaf de platenmaatschappij nieuwe doelstellingen af, die UBS vandaag ambitieuzer dan voorzien noemde.

Onder de Midkap-aandelen verloor Arcadis 2,3 procent. De olie-industrie stond onder druk: SBM Offshore verloor 1,6 procent en Fugro leverde 1,4 procent in. Shell daarentegen sloot nipt hoger in de AEX.

Air France-KLM was een van de weinige stijgers in de Midkap woensdag. Ook Just Eat en Inpost konden er nog een winstje uitpersen.

Onder de kleinere aandelen won Sif Holding 4,6 procent en B&S 2,3 procent.

NX Filtration sloot de rij met een verlies van 3,5 procent. Ook bioplasticbedrijf Avantium moest het ontgelden en sloot 2,7 procent lager.

CVC Capital Partners kreeg groen licht van Brussel voor de overname van het Poolse Comarch. Het aandeel daalde 0,7 procent.

Tussenstanden Wall Street

Wall Street bleef woensdag, net als dinsdag, dicht bij huis. De toonaangevende S&P 500 index noteerde rond sluitingstijd in Europa 0,1 procent lager.

Door: ABM Financial News.

voda 18 september 2024 19:15

0

Europese beurzen lager gesloten
18-sep-2024 18:42

Markt in afwachting van rentebesluit Federal Reserve.

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen zijn woensdag lager gesloten, in afwachting van het rentebesluit van de Federal Reserve vanavond.

De breed samengestelde STOXX Europe 600 index daalde 0,5 procent tot 514,59 punten, de Duitse DAX presenteerde een verlies van 0,1 procent op 18.711,49 punten en voor de Franse CAC 40 resteerde een min van 0,6 procent op 7.444,90 punten. De Britse FTSE 100 sloot 0,7 procent lager op 8.253,68 punten.

Vrijwel zeker zal de Fed vanavond de eerste renteverlaging sinds 2020 bekendmaken, maar hoe groot de stap zal zijn blijft onzeker. Handelaren lijken te rekenen op een verlaging met 50 basispunten.

"Wij verwachten een verlaging van 0,25 procent", zei investment manager Simon Wiesma van ING. "De markt schat de kans op een verlaging met 0,5 procent op 67 procent. Voor de koersreactie vanavond maakt het wel verschil hoe groot de stap wordt, op de wat langere termijn maakt het niets uit. Het gaat om de richting, en die is omlaag", aldus Wiersma vanochtend.

Inmiddels liggen de kansen duidelijk meer in evenwicht. Volgens de CME FedWatch Tool mikt nu 55 procent op een verlaging met 50 basispunten en 45 procent op 25 basispunten.

Op macro-economisch vlak werd woensdag in Europa bekend dat de consumentenprijzen in de eurozone in augustus zijn gestegen met 2,2 procent, tegen 2,6 procent in juli, De kerninflatie bedroeg 2,8 procent, tegen 2,9 procent een maand eerder.

De consumentenprijzen in het Verenigd Koninkrijk zijn in augustus in een stabiel tempo gestegen. Op jaarbasis stegen de prijzen met 2,2 procent, net als in juli. De producentenprijzen stegen daarentegen minder hard. Op jaarbasis liepen de prijzen met 0,2 procent op, tegen 0,8 procent een maand eerder.

De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde 4 basispunten hoger op 3,690 procent, terwijl de tweejaarsrente 5 basispunten steeg tot 3,651 procent.

Brent-olie werd woensdag 0,4 procent goedkoper op 73,44 dollar per vat. Uit de meest recente data van het Amerikaanse energieagentschap EIA bleek woensdag dat de voorraden ruwe olie in de VS vorige week zijn gedaald.

De euro/dollar noteerde op 1,1120. Bij aanvang van de handelsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1121 en bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op dinsdag stond er een stand van 1,1113 op de borden.

Bedrijfsnieuws

De risico's voor het aandeel Commerzbank zijn meer in evenwicht nu UniCredit een belang van 9 procent heeft gekocht, stelde Barclays, dat zijn advies verhoogde van Onderwogen naar Gelijkgewogen. Het koersdoel ging van 12,00 naar 16,00 euro. Het aandeel steeg 24 procent sinds het nieuws over het belang van UniCredit, dat de opmaat kan zijn voor een overname. Commerzbank steeg 1,5 procent.

Google heeft woensdag een grote overwinning geboekt nadat het op een na hoogste gerechtshof in de EU een boete van 1,49 miljard euro schrapte. De boete werd in 2019 opgelegd door de Europese Unie die stelde dat Google zijn dominantie als zoekmachine en verkoper van advertenties had misbruikt, waardoor andere zoekmachines moeilijk konden adverteren op Google.

De nieuwe CEO van Davide Campari-Milano stapt na enkele maanden op om persoonlijke redenen. Matteo Fantacchiotti nam in april de teugels over van de oudgediende chef Bob Kunze-Concewitz. Het aandeel daalde met 7,5 procent.

In Frankfurt won Siemens Energy 2,8 procent, BMW steeg 2,2 procent en BASF noteerde 2,4 procent hoger. BASF wil later deze maand een reeks maatregelen aankondigen om het bedrijf weer op de rit te krijgen, meldde Bloomberg.

E.ON verloor 1,2 procent en sectorgenoot RWE daalde 1,3 procent.

In Parijs won Thales 2,0 procent, Edenred daalde 1,5 procent en Pernod Ricard leverde 1,6 procent in.

Halfgeleiderreus ASML daalde in Amsterdam met 1,5 procent.

Tussenstanden Wall Street

Rond het slot van de Europese beurzen noteerde de toonaangevende S&P 500 index vlak op 5.632,28 punten. De Dow Jones index daalde 0,1 procent en technologiebeurs Nasdaq noteerde net als de S&P onveranderd.

Door: ABM Financial News.

voda 19 september 2024 18:06

0

Zonnige nazomerdag op Damrak na Amerikaans rentebesluit
19-sep-2024 17:54

Tech in trek.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is donderdag flink hoger geëindigd, nadat de Federal Reserve woensdagavond de rente met 50 basispunten verlaagde. De AEX steeg met 1,8 procent op een sloy van 908,42 punten.

De, volgens Rabobank, toch "wat paniekerige" zet, werd op Wall Street woensdagavond nog met onzekerheid ontvangen, maar de stemming zat er donderdag goed in op de beurzen aan beide kanten van de oceaan.

Volgens Frank Vranken loopt de Fed in op het door de markten gedisconteerde tempo van renteverlagingen door de rente met 50 basispunten te verlagen.

Toch is een verlaging van 50 punten zonder dat een situatie van economische zwakte daarom vraagt, "zeer ongebruikelijk", volgens de expert van Bank Edmond de Rothschild.

Volgens Vranken is de Amerikaanse renteverlaging "goed nieuws voor Europa", want de ECB kan haar renteverlagingen ook gaan versnellen.

"Als ze dat niet doet, kan de euro te snel in waarde stijgen", zei de marktkenner. De euro/dollar handelde rond het slot in Amsterdam op 1,1130 en daarmee onder het hoogste punt van de dag.

De Bank of England handhaafde donderdagmiddag conform de verwachting de rente op 5,00 procent. Ook de centrale banken uit Noorwegen en Turkije lieten hun rentes ongemoeid.

De BoE hanteert voorlopig een geleidelijke aanpak, maar marktkenners verwachten een volgende renteverlaging in november en mogelijk een versnelling van het tempo van verlagingen in de maanden erna.

De obligatiemarkten lieten een verdeeld beeld zien. De Amerikaanse tienjaarsrente steeg licht, terwijl de tweejarige variant daalde. De Duitse tienjaarsrente bleef stabiel.

De olieprijzen stegen een procent. Beleggers houden de dreigende escalatie tussen Israël en Hezbollah nauwlettend in de gaten.

Stijgers en dalers

Adyen was koploper in de AEX, met een winst van 5,6 procent. Jefferies handhaafde het koopadvies op het aandeel.

Verder zaten halfgeleideraandelen in de lift. ASML won 4,6 procent, ASMI steeg met 5,6 procent en Besi eindigde 4,3 procent hoger. Barclays kwam met een sectorrapport, waarin het de koersdoelen voor ASML en Besi verlaagde maar wel het Overwogen advies op beide aandelen handhaafde. Het koersdoel voor ASMI ging omhoog, maar het advies bleef Gelijkgewogen.

Verliezers waren er nauwelijks. KPN leverde 2,2 procent in. Elders in Europa stonden telecomaandelen ook onder druk. Verder verloren Ahold Delhaize en DSM-Firmenich ongeveer een procent.

Arcadis steeg met 2,4 procent in de AMX. Heineken heeft Arcadis, NIRAS en RoyalHaskoningDHV ingeschakeld om de bierbrouwer te helpen met zijn doelstelling om de uitstoot van broeikasgassen terug te brengen naar nul in 2030.

Aalberts ging aan kop in de Midkap. Het aandeel steeg met 6,4 procent. Verder won Air France-KLM 3,4 procent, net als AMG. Bank of America verlaagde donderdag het koersdoel voor Air France-KLM van 7,70 naar 7,50 euro en het advies bleef Underperform. De sector blijft laag gewaardeerd, volgens de analisten.

Galapagos en Vopak behoorden tot de weinige dalers, met verliezen van ruim anderhalf procent.

Bij de kleine aandelen deed Sif goede zaken, met een plus van 8,7 procent. Avantium daalde met 3,6 procent. TomTom won 7,5 procent.

Tussenstanden Wall Street

Tijdens het Europese slot hadden de Amerikaanse beurzen er duidelijk zin in met nieuwe records voor zowel de S&P 500 als de Dow Jones. De Nasdaq kon 2,5 procent bijschrijven, waarbij de inmiddels bekende techzwaargewichten veel van het positieve werk deden.

Door: ABM Financial News.

voda 19 september 2024 18:51

0

Optimisme op Europese beurzen na rentebesluit Fed
19-sep-2024 18:42

DAX bereikt een nieuw record.

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen zijn donderdag hoger gesloten, nadat beleggers positief reageerden op het toch wel agressieve rentebeleid van de Fed.

De breed samengestelde STOXX Europe 600 index steeg 1,4 procent naar 521,67 punten. De DAX steeg 1,6 procent op 19.002,38 punten en daarmee een nieuw record. De Duitse beurs is wel een herbeleggingsindex waarin de dividenden worden meegenomen. De Franse beurs won 2,3 procent op 7.615,41 punten en de Britse FTSE 100 sloot 0,9 procent hoger op 8.328,72 punten.

Volgens Naeem Aslam van Zaye Capital Markets heeft de Fed een grote bazooka afgevuurd en is het de vraag wat de Amerikaanse centrale bank bij haar volgende rentebesluit gaat doen. Elke zwakte in de Amerikaanse economische cijfers zal de markt opvatten als een signaal voor nog zo'n "supergrote" renteverlaging.

"De Fed suggereert dat deze 0,5 procent proactief was, en dat het nu klaar is met verlagingen van meer dan een kwartje. Maar daar is de markt niet zo van overtuigd", stelde investment manager Simon Wiersma van ING, wijzend op de lauwe reactie van beleggers op Wall Street kort na het besluit. De belangrijkste indices in New York sloten woensdag nog lager.

Volgens analist Philip Marey van Rabobank kwam de Fed met een verlaging van 50 basispunten "wat paniekerig over".

"Als ze nu al kiezen voor 50 basispunten, wat moet de Fed dan doen als de economie en de markten echt onderuitgaan, een verlaging van 75 basispunten?", vroeg Marey zich af.

Er waren donderdag ook andere centrale banken aan zet. Zo liet de Noorse centrale bank het rentetarief ongewijzigd op 4,5 procent. Norges Bank verwacht dat tot het einde van het jaar te doen omdat de zwakke kroon een bedreiging blijft voor de pogingen om de inflatie omlaag te brengen.

Ook de Bank of England liet het rentetarief ongemoeid, hetgeen ook werd voorzien, maar de voorzichtige aanpak staat haaks op die van de Fed.

Verrassend is dit echter niet, volgens ING, want de diensteninflatie in het VK is hoger dan die in de VS en de eurozone.

"De taal in de verklaring maakt overduidelijk dat er geen haast is om de rente te verlagen", aldus de bank. En door een geleidelijke aanpak te beloven, "stemt de BoE in feite in met een renteverlagingen van 25 basispunten per drie maanden. Dat suggereert dat de volgende verlaging hoogstwaarschijnlijk in november zal plaatsvinden", volgens ING.

In Turkije bleef de rente ook stabiel op 50 procent, maar daar bedraagt de inflatie dan ook ongeveer 52 procent.

Nieuwe macrocijfers uit de VS lieten vanmiddag geen eenduidig beeld zien. Zo daalden de wekelijkse steunaanvragen en schoot de 'Philly Fed'-index onverwacht sterk omhoog, maar de leidende indicatoren daalden nog verder, net als de woningverkopen.

De olieprijzen bleven verder oplopen. Een vat Brent werd 0,9 procent duurder op 74,32 dollar. Beleggers houden onder meer de gebeurtenissen in het Midden-Oosten in de gaten nadat walkietalkies van de Libanese gewapende groep Hezbollah woensdag ontploften, na soortgelijke explosies van piepers de dag ervoor.

De tweejarige rente in de VS daalde wat, terwijl de tienjarige rente juist wat opliep. De Duitse tienjarige rente daalde daarentegen licht.

De euro/ dollar liep licht op naar 1,1130, maar handelde wel onder het hoogste punt van de dag. Het muntpaar heeft vooralsnog moeite met het hoogste niveau van 2024 dat rond de 1,1200 ligt.

Stijgers en dalers

De recordhoge DAX was overwegend groengekleurd en werd aangevoerd door Heidelberg Materials, Bayer, Beiersdorf en SAP die allen tussen de 3,3 en 4,4 procent stegen.

Nutsbedrijven RWE en E.ON waren de grootste dalers, met verliezen van 3,8 en 2,6 procent. Vastgoedbedrijf Vonovia daalde met 2,4 procent.

Ook in de Franse CAC 40 stond vastgoed onder druk; Unibail-Rodamco-Westfield daalde 2,0 procent. Energiebedrijf Engie leverde 2,2 procent in.

Verder was de stemming in Parijs prima. Zo stegen Saint-Gobain, Hermes, ArcelorMittal, Safran, Schneider Electric, Eurofins Scientific, Airbus en Dassault Systèmes allen tussen de 3,7 en 4,4 procent.

De Amsterdamse beurs werd op sleeptouw genomen door de technologiegerelateerde aandelen met winsten van tussen de 4,3 en 5,6 procent.

Brussel bleef donderdag wat achter bij de meeste Europese beurzen, met een plus van 0,7 procent voor de Bel20. Umicore won 3,0 procent, maar Elia leverde 2,0 procent in.

Tussenstanden Wall Street

Tijdens het Europese slot hadden de Amerikaanse beurzen er duidelijk zin in met nieuwe records voor zowel de S&P 500 en de Dow Jones. De Nasdaq was nog niet zover na de recente dalingen maar kon 2,5 procent bijschrijven, waarbij de inmiddels bekende zwaargewichten veel van het positieve werk deden.

Door: ABM Financial News.

voda 20 september 2024 17:59

0

Euforie op Damrak na renteverlaging Fed van korte duur
20-sep-2024 17:52

AEX levert weekwinst in.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is vrijdag behoorlijk lager geëindigd en verspeelde daarmee zijn weekwinst. De AEX daalde met 1,2 procent op een slot van 897,55 punten. Op weekbasis daalde de index licht, nadat er donderdag nog een winst van een procent in het verschiet lag.

Van de euforie die volgde na de renteverlaging van 50 basispunten door de Federal Reserve, was vandaag niets over. En dat terwijl de Dow Jones index en S&P 500 donderdag nog nieuwe records bereikten, net als de Duitse DAX. De AEX is voorlopig nog een stuk verwijderd van zijn all time high van bijna 945 punten.

Volgens Bank of America dreigt een aandelenbubbel na de "jumbo" renteverlaging door de Fed. Hoewel de renteverlaging een "bijna onweerstaanbare" situatie voor aandelen creëert, omdat de verwachtingen voor een dubbelcijferige winstgroei in 2025 gepaard gaan met verwachtingen voor veel lagere leenkosten, moeten beleggers goed nadenken of ze de rally willen volgen, waarschuwde de Amerikaanse bank.

Naast het feit dat de optie-expiratie vrijdag voor de nodige volatiliteit zorgde, werd het sentiment in Europa ook niet geholpen door de winstwaarschuwing van Mercedes-Benz. De verlaging komt nadat BMW vorige week met een soortgelijk bericht kwam. Ondertussen dreigt het noodlijdende Volkswagen 30.000 banen te schrappen, schreef het Duitse Manager Magazin donderdag. Berlijn zou overwegen om Volkswagen te helpen.

Volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild blijft de Europese autosector lijden en is het noodzakelijk dat de productiviteit in de EU wordt verhoogd.

Op macro-economisch vlak werd vrijdag bekend dat de producentenprijzen in Duitsland in augustus opnieuw met 0,8 procent zijn gedaald. De detailhandelsverkopen in het Verenigd Koninkrijk stegen in augustus met 1,0 procent, na een groei van 0,7 procent in juli.

Franse ondernemers waren in september iets positiever over de economie. De index voor het vertrouwen verbeterde van 97 naar 98. Verder verbeterde het consumentenvertrouwen in de eurozone van -13,4 naar -12,9.

De euro/dollar handelde vrijdag licht lager op 1,1158, maar is op weekbasis 0,7 procent gestegen na de grote renteverlaging van de Fed. De Japanse yen kwam onder druk te staan na het rentebesluit van de Bank of Japan en vooral de daaropvolgende toelichting van voorzitter Kazuo Ueda, die zei dat de inflatierisico's zijn afgenomen.

De Japanse centrale bank handhaafde vrijdag conform de verwachting de rente, net als de Chinese collega's. De yen daalde ten opzichte van de dollar tot 144,21.

De obligatierentes stegen licht, terwijl de olieprijzen tot een procent daalden.

Stijgers en dalers

KPN was vrijdag een van de weinige stijgers in de AEX. Het aandeel won 0,5 procent. Ook andere defensieve waarden, zoals RELX, KPN, DSM-Firmenich en Unilever sloten nipt in het groen. ABN AMRO ging aan kop met een winst van 0,8 procent. ING steeg fractioneel.

Halfgeleideraandelen ASML, Besi en ASMI verloren respectievelijk 4,2, 4,6 en 5,0 procent. Handelaar Bert van der Pol van Today's Group wees op een adviesverlaging voor ASML van Morgan Stanley, dat het aandeel van zijn kooplijst haalde en het koersdoel verlaagde. Ook het koersdoel van ASMI ging omlaag.

JDE Peet's leverde in de Midkap 7,8 procent in. De koffie- en theeproducent zei vrijdag in een interview met de Financial Times dat als de nieuwe ontbossingswet van de EU niet met minstens een jaar wordt uitgesteld, het bedrijf tijdelijk landen uit zijn toeleveringsketen zou kunnen schrappen vanwege de onzekerheid over hun naleving van de regels.

Eurocommercial was de enige stijger in de AMX, met een plus van 1,0 procent. Verder leverde Alfen 5,9 procent in.

Sif deed goede zaken in de AScX. Het aandeel steeg met 1,4 procent. Sligro leverde door een ex-dividendnotering 5,9 procent in. Zonder dit effect daalde het aandeel circa 3 procent.

Vastned won 0,6 procent. Bert Meulman en Jan Niessen hebben hun belangen in Vastned verder uitgebreid. Meulman meldde een belang van 9,74 procent. De vorige melding, in oktober 2023, liet nog een belang zien van 8,46 procent. Bij Niessen steeg het belang van 3,01 naar 4,28 procent. Ook ICAMAP Real Estate Securities Fund meldde een verhoging van het belang in Vastned. Hier ging het om een verhoging van 3,71 procent naar 4,04 procent.

Wall Street

Rond het slot in Amsterdam noteerden de Amerikaanse beurzen tot een half procent in het rood.

Door: ABM Financial News.

voda 20 september 2024 18:36

0

Europese beurzen lager gesloten
20-sep-2024 18:34

Euforie renteverlaging Fed vervlogen.

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen zijn vrijdag lager gesloten, waarbij de markt het grootste deel van de winst van de vorige sessie teruggaf, terwijl beleggers nog steeds druk zijn met het verwerken van het Fed-rentebesluit en het te verwachten pad van verdere renteverlagingen.

De breed samengestelde STOXX Europe 600 index daalde met 1,4 procent tot 514,26 punten, de Duitse DAX presenteerde een verlies van 1,5 procent op 18.720,01 punten en voor de Franse CAC 40 resteerde een min van 1,5 procent op 7.500,26 punten. De Britse FTSE 100 sloot 1,2 procent lager op 8.229,99 punten.

Investment manager Simon Wiersma van ING merkte op dat beleggers uitgaan van een sneller rentepad [van 75 basispunten] dan de Fed [die rekent op 50 basispunten] voor de rest van dit jaar.

"Dat lijkt ons wat ambitieus, maar we gaan het zien. Waar het om gaat is de richting van de beweging, en die is omlaag. De volgende rentestappen zullen ook omlaag zijn. De volatiliteit zal met enige regelmaat sterk toenemen, maar dat hoort ook bij het beursleven. Zolang de Amerikaanse economie goed blijft draaien, maken wij ons geen grote zorgen over het beleid van de Fed. Vooralsnog zijn de vooruitzichten voor de bedrijfswinsten positief en maken we ons nog weinig zorgen", zei hij.

Op macro-economisch vlak werd vrijdag bekend dat het consumentenvertrouwen in de eurozone in september licht is verbeterd. De index die het vertrouwen weergeeft, steeg van -13,4 in augustus naar -12,9 deze maand.

De Duitse producentenprijzen zijn in augustus op jaarbasis gedaald met 0,8 procent, terwijl op maandbasis sprake was van een stijging met 0,2 procent.

Het vertrouwen van Franse ondernemers in de economie is in september licht gestegen. De index voor het vertrouwen steeg van 97 naar 98 in september.

De Britse detailhandelsverkopen zijn in augustus op maandbasis gestegen met 1,0 procent en op jaarbasis met 2,5 procent.

Brentolie werd vrijdag 0,4 procent goedkoper op 74,52 dollar per vat.

De euro/dollar noteerde op 1,1158. Bij aanvang van de handelsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1163 en bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op donderdag stond er een stand van 1,1161 op de borden.

Bedrijfsnieuws

Mercedes-Benz heeft de vooruitzichten voor dit jaar verlaagd, als gevolg van een verdere verslechtering van het macro-economische klimaat, met name in China. Het aandeel verloor vrijdag 6,8 procent in Frankfurt. Porsche AG verloor 5,5 procent, BMW daalde met 3,3 procent en Volkswagen ging 3,2 procent achteruit.

Ook in Parijs stonden de aandelen van autofabrikanten onder druk. Renault daalde met 2,6 procent en Stellantis verloor 3,4 procent.

E.ON, donderdag nog de gebeten hond op een positieve Duitse beurs, wist vrijdag met 0,6 procent te herstellen. Ook Deutsche Telekom wist richting het weekend licht te stijgen, na het verlies gisteren. Het aandeel won 0,2 procent.

In Parijs noteerde Engie 1,5 procent hoger. STMicroelectronics verloor 4,9 procent. Edenred daalde met 4,5 procent.

Halfgeleideraandelen beleefden ook in Amsterdam een moeilijke dag, met verliezen van 4,2 tot 5,0 procent voor ASML, Besi en ASMI. Handelaar Bert van der Pol van Today's Group wees op een adviesverlaging voor ASML van Morgan Stanley, dat het aandeel van zijn kooplijst haalde en het koersdoel verlaagde. Ook het koersdoel van ASMI ging omlaag.

In Brussel ging UCB aan kop met een winst van 1,7 procent, terwijl Umicore onderaan bungelde met een verlies van 7,2 procent.

Tussenstanden Wall Street

Rond het slot van de Europese beurzen noteerde de toonaangevende S&P 500 index 0,5 procent lager op 5.681,57 punten. De Dow Jones index daalde 0,3 procent en technologiebeurs Nasdaq noteerde 0,8 procent in het rood.

Door: ABM Financial News.

voda 21 september 2024 15:18

0

Update: Damrak schiet niks op met grote renteverlaging Fed

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs heeft afgelopen week maar kortstondig een impuls gekregen van de grote renteverlaging van 50 basispunten die de Federal Reserve doorvoerde. Op een slot van 897,55 punten op vrijdag verloor de AEX op weekbasis 0,2 procent, nadat de index donderdag nog op koers lag voor een weekwinst van rond een procent. Met een slotstand van 899,60 punten vorige week vrijdag, won de hoofdindex toen nog 2,3 procent op weekbasis.

Dat er een renteverlaging zou komen, had voorzitter Jerome Powell in Jackson Hole al aangekondigd, maar over de omvang ervan heerste in aanloop naar het besluit veel onzekerheid.

Lang leek de markt uit te gaan van 25 basispunten, maar aan het einde van vorige week schoot de kans op een verlaging van 50 basispunten omhoog. In de dagen voor het Amerikaanse rentebesluit zelfs naar meer dan 60 procent.

Volgens valutastrateeg Francesco Pesole van ING probeerden beleggers de Fed mogelijk te beïnvloeden door de kans op een renteverlaging met 50 basispunten hoger in te schatten.

Of dat de reden is dat de Fed de rente inderdaad met 50 punten verlaagde, is de vraag, maar feit blijft dat de centrale bank een grotere renteverlaging doorvoerde dan menigeen verwachtte en wellicht ook dan nodig was.

"Wat paniekerig", oordeelde marktanalist Philip Marey van Rabobank. "Als ze nu al kiezen voor 50 basispunten, wat moet de Fed dan doen als de economie en de markten echt onderuitgaan, een verlaging van 75 basispunten?"

Marey wees ook op de 'dot plot', die nog eens 50 basispunten aan renteverlagingen voorspelt voor dit jaar. "Dat betekent dat er nog twee verlagingen volgen in november en december", aldus de analist van Rabobank.

Volgens Charu Chanana, hoofd FX-strategie bij Saxo Bank, verliezen de Fed-projecties aan betekenis. "Eerder dit jaar suggereerde de mediane prognose drie renteverlagingen voor 2024, maar in juni was dit verschoven naar slechts één verlaging van 25 basispunten. Toch leverde de Fed binnen zes weken niet alleen een verlaging van 50 basispunten, maar voorspelde ze ook nog eens 50 basispunten aan versoepeling tegen het einde van het jaar."

De focus van de Fed op het bereiken van een zachte landing, gecombineerd met haar herziene verwachtingen van de neutrale rente, "heeft meer onzekerheid aan de markten toegevoegd", volgens Chanana.

Die onzekerheid was net na het rentebesluit al merkbaar op Wall Street, maar het duurde niet lang voor de stemming omsloeg naar euforie op mondiale financiële markten, met nieuwe all time highs voor onder meer de S&P, Dow en Duitse DAX. De AEX kwam niet in de buurt van zijn all time high van 945 punten.

De euforie van donderdag was vrijdag echter alweer verdwenen. Volgens analist Corné van Zeijl van Cardano hebben beleggers moeite om "de bazooka van de Fed" te interpreteren. De aanloop naar verkiezingen in de VS is doorgaans een wat lastige periode voor aandelen, aldus Van Zeijl. Maar als die zijn geweest en de renteverlagingen meer tractie krijgen lijkt de weg naar boven die van de minste weerstand, denkt de analist.

In Europa kwam Mercedes-Benz aan het einde van de week met een winstwaarschuwing, waar BMW dat vorige week al deed. Ook Volkswagen staat flink onder druk. Volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild blijft de Europese autosector lijden en is het noodzakelijk dat de productiviteit in de EU wordt verhoogd. Brancheorganisatie ACEA meldde afgelopen week nog dat de Europese autoverkopen in augustus met ruim 18 procent zijn gedaald.

Met het handhaven van de rente en een voorzichtige toelichting was het rentebesluit van de Bank of England afgelopen week compleet anders dan het besluit van de Fed, maar later dit jaar zal de Britse centrale bank het tempo van zijn renteverlagingen vermoedelijk weer opvoeren. Dit is de verwachting van economen van ING en andere marktvolgers.

De BoE handhaafde conform de verwachting de rente op 5,00 procent. Ook de centrale banken uit Noorwegen en Turkije lieten hun rentes ongemoeid, net als die uit Japan en China.

"De taal in de verklaring maakt overduidelijk dat er geen haast is om de rente te verlagen", zei ING over het Britse rentebesluit. Maar de versoepelingscyclus van het VK zal uiteindelijk niet zoveel afwijken van die van de Fed, denkt de bank. ING verwacht dat de BoE "de rente na november sneller zal verlagen", wanneer er meer vertrouwen is in de inflatie en er voldoende consensus in het beleidscomité zal zijn om over te schakelen op opeenvolgende renteverlagingen. Dat moet leiden tot een Bank Rate van 3,25 procent aan het einde van volgende zomer, volgens ING.

De euro/dollar noteerde vrijdag op 1,1157 en steeg op weekbasis 0,7 procent na de grote renteverlaging van de Fed. De Japanse yen kwam richting het weekend onder druk te staan na het rentebesluit van de Bank of Japan en vooral de daaropvolgende toelichting van voorzitter Kazuo Ueda, die zei dat de inflatierisico's zijn afgenomen, zagen analisten van MUFG Bank.

De olieprijzen stegen met 2 tot 3 procent op weekbasis. Voor de oliemarkten stond de week in het teken van matige Chinese macrodata, die de zorgen over de olievraag actueel houden, maar ook het Amerikaanse rentebesluit en de snel oplopende spanningen tussen Israël en Hezbollah.

Zowel de Chinese fabrieksproductie, de detailhandelsverkopen als de investeringen in augustus bleven achter bij de verwachtingen. De werkloosheid in de steden steeg daarnaast naar het hoogste punt in zes maanden, terwijl de Chinese huizenprijzen op jaarbasis onder druk stonden, met de grootste daling in negen jaar.

"Met dit soort gegevens is de beoogde BBP-groei van 5 procent een fata morgana", volgens Frank Vranken, die zich afvraagt waarom Beijing niet ingrijpt, zij het via monetair of fiscaal beleid.

voda 21 september 2024 15:18

0

Stijgers en dalers

Adyen was afgelopen week koploper in de AEX, met een winst van 5,5 procent. Jefferies bleef positief over het aandeel. Verder werd bekend dat Adyen het betaalplatform en netwerk van Nayak voor het opladen van elektrische auto's opneemt in zijn wereldwijde betaalplatform.

Voor halfgeleideraandelen was het een beweeglijke week, die toch eindigde met verliezen. ASMI en Besi daalden met 1,0 en 1,4 procent op weekbasis, terwijl ASML 2,4 procent moest prijsgeven. Barclays kwam met een sectorrapport, waarin het de koersdoelen voor ASML en Besi verlaagde maar wel het Overwogen advies op beide aandelen handhaafde. Het koersdoel voor ASMI ging omhoog, maar het advies bleef Gelijkgewogen.

Degroof Petercam kwam eveneens met koersdoelverlagingen. In zijn rapport "Don't Believe the AI'pe" stelde analist Michael Roeg dat ASML het meest gaat profiteren van de investeringen in de sector en dus bleef het koopadvies staan. ASMI en Besi hebben een Houden advies bij Degroof Petercam. Deutsche Bank verlaagde afgelopen week het koersdoel op ASML, maar wel met behoud van het koopadvies.

Handelaar Bert van der Pol van Today's Group wees verder op een adviesverlaging voor ASML van Morgan Stanley, dat het aandeel van zijn kooplijst haalde en het koersdoel verlaagde. Ook het koersdoel van ASMI ging omlaag.

De defensieve aandelen DSM-Firmenich en Heineken behoorden afgelopen week tot de grootste dalers in de AEX, met minnen van 3,3 en 4,0 procent op weekbasis. KPN verloor 2,7 procent.

Het aandeel Universal Music Group daalde afgelopen week met 3,6 procent, na het presenteren van nieuwe groeidoelen die volgens ING meevielen. UBS noemde de doelen ambitieuzer dan voorzien.

Arcadis daalde op weekbasis met 2,7 procent in de AMX. Heineken heeft Arcadis, NIRAS en RoyalHaskoningDHV ingeschakeld om de bierbrouwer te helpen met zijn doelstelling om de uitstoot van broeikasgassen terug te brengen naar nul in 2030.

OCI verloor afgelopen week 3,3 procent, na een adviesverlaging van Degroof Petercam. Volgens Degroof valt de netto verkoopopbrengst van de methanolactiviteiten tegen. Kredietbeoordelaar S&P kwam met een negatieve outlook voor de kredietrating, wat het risico van een verlaging met zich meebrengt. S&P zou de kredietstatus van OCI met één of meerdere stappen kunnen verlagen als de Fertiglobe transactie wordt afgerond en er meer duidelijkheid komt over de toekomstige strategie van OCI.

JDE Peet's leverde op weekbasis 10,5 procent in. De koffie- en theeproducent zei vrijdag in een interview met de Financial Times dat als de nieuwe ontbossingswet van de EU niet met minstens een jaar wordt uitgesteld, het bedrijf tijdelijk landen uit zijn toeleveringsketen zou kunnen schrappen vanwege de onzekerheid over hun naleving van de regels.

AMG was de duidelijke koploper in de Midkap, met een plus van 8,5 procent op weekbasis. Air France-KLM won afgelopen week 6,8 procent.

In de AScX was het aandeel van Sif afgelopen week zeer in trek, met een winst van 17,1 procent.

Bij de kleine aandelen ging Fastned op weekbasis 6,2 procent hoger. Fastned is geselecteerd om het Londense publieke oplaadnetwerk voor elektrische auto's uit te breiden. Verdere details worden in de komende weken bekendgemaakt.

Verder stegen bouwers Heijmans en BAM 3,9 en 5,6 procent op weekbasis, terwijl NX Filtration 7,4 procent daalde en Ebusco afgelopen week 7,5 procent liet gaan.

Update: om in headline aan te geven dat de AEX op weekbasis licht is gedaald.

Bron: ABM Financial News

voda 23 september 2024 17:57

0

Zwaargewichten geven AEX een impuls
23-sep-2024 17:48

Besi valt uit de toon.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is de nieuwe week positief begonnen. De AEX sloot maandag 0,7 procent hoger op 903,47 punten.

"De ontwikkeling van de aandelenmarkten in de komende weken hangt voornamelijk af van hoe de Amerikaanse economie zich verder ontwikkelt", volgens Luc Aben van Van Lanschot Kempen.

"De centrale bankiers zelf zijn daar tamelijk optimistisch over. Zij verwachten de komende kwartalen een stabiele groei van ongeveer twee procent. Als dit scenario uitkomt, kan dit worden gezien als een 'zachte landing' en kan de aandelenrally zich voortzetten. Stelt de economie daarentegen teleur, dan zullen aandelen waarschijnlijk hetzelfde doen, zelfs ondanks de monetaire versoepelingen", aldus de econoom.

Aan het begin van de nieuwe week was er aandacht voor de inkoopcijfers uit de eurozone. Die toonden een fractionele groei van de dienstensector in de maand september, terwijl de industrie verder kromp.

"De eurozone beweegt richting stagnatie", volgens hoofdeconoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank. De Olympische Spelen in Parijs zorgden voor een tijdelijke opleving, maar dat was in september alweer voorbij. De econoom wees ook op het feit dat de inflatie verder afkoelt, hetgeen welkom nieuws zal zijn voor de Europese Centrale Bank en waardoor de kans op een renteverlaging in oktober mogelijk toeneemt.

In de VS kromp de industrie in september nog harder en was sprake van een lichte groeivertraging in de dienstensector. Volgens econoom Chris Williamson van S&P Global blijft de Amerikaanse economie stevig groeien, maar verzwakt de maakindustrie en neemt de politieke onzekerheid toe.

"Een heracceleratie van de inflatie wordt ondertussen ook gesignaleerd", volgens de econoom, wat suggereert dat de Fed haar inflatiedoelstelling in de gaten moet houden, terwijl tegelijkertijd wordt geprobeerd om de economische opleving vast te houden, aldus Williamson.

Uit China kwam maandag het nieuws dat de centrale bank de 14-daagse repo-rente heeft verlaagd van 1,95 naar 1,85 procent.

"Dat is op zich niet voldoende om de kwakkelende economie vlot te trekken, maar er zou wel eens meer in het vat kunnen zitten: morgen volgt er een zeldzame toespraak over de economische vooruitzichten", merkte marktanalist Bas van Geffen van Rabobank op.

De euro/dollar handelde rond het Amsterdamse slot op 1,1134, terwijl WTI-olie iets meer dan 71 dollar kostte.

Stijgers en dalers

Prosus won maandag 1,6 procent in de AEX, terwijl koploper RELX 1,9 procent hoger eindigde. Zwaargewicht Shell ging 1,2 procent hoger en Unilever won 1,1 procent.

Besi was de gebeten hond na een negatief analistenrapport. Het aandeel daalde met 3,9 procent. ASMI en ASML eindigden wel in het groen, met plussen van 0,8 en 0,2 procent.

Er was maandag genoeg sectornieuws. Bijvoorbeeld over Intel, dat enerzijds op interesse kan rekenen van Qualcomm en anderzijds mogelijk miljarden tegemoet kan zien van investeringsmaatschappij Apollo. Daarnaast zouden TSMC en Samsung overwegen om grote fabrieken te bouwen in de Verenigde Arabische Emiraten om te helpen voldoen aan de toekomstige vraag naar chips voor kunstmatige intelligentie.

Overnamegeruchten waren er ook in de bankensector, waardoor financiële waarden maandag in beweging kwamen. UniCredit heeft het belang in Commerzbank verder vergroot naar 21 procent. De Italiaanse bank sprak recent de ambitie uit om zijn Duitse sectorgenoot over te nemen. De Duitse overheid zei maandag dat men voorlopig niet van plan is het belang in Commerzbank te verkopen. Volgens marktkenners is een fusie tussen UniCredit en Commerzbank daardoor op korte termijn onwaarschijnlijk.

ING verloor 0,9 procent en ABN AMRO daalde met 1,8 procent. Verder leverde ASR 0,4 procent in en sloot ook NN in het rood.

In de AMX ging Vopak aan kop met een plus van 3,1 procent. WDP won 1,9 procent. Air France-KLM leverde 4,9 procent in.

Bouwers deden goede zaken in de AScX. BAM won 1,0 procent en Heijmans steeg met 2,1 procent. Heijmans heeft Marc van Gelder genomineerd als lid van de raad van commissarissen. CM.com steeg net iets harder.

Theon leverde 3,2 procent in. Azerion verloor 1,9 procent.

Onward Medical kondigde maandag aan dat het vanaf dinsdag 24 september ook genoteerd zal zijn aan Euronext Parijs, naast de bestaande noteringen aan Euronext Brussel en Amsterdam. Er worden geen nieuwe aandelen uitgegeven. Het aandeel steeg met 3,9 procent.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het slot in Amsterdam licht hoger.

Door: ABM Financial News.

voda 23 september 2024 18:40

0

Europese beurzen hoger gesloten
23-sep-2024 18:37

Inkoopmanagers toonden aanhoudende zwakte in de eurozone.

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen zijn maandag hoger gesloten, ondanks tegenvallende inkoopmanagersindices, die de zorgen over de economische groei in het euroblok aanwakkerden.

De breed samengestelde STOXX Europe 600 index steeg 0,4 procent tot 516,32 punten, de Duitse DAX presenteerde een winst van 0,7 procent op 18.846,79 punten en voor de Franse CAC 40 resteerde een plus van 0,1 procent op 7.508,08 punten. De Britse FTSE 100 sloot 0,4 procent hoger op 8.259,71 punten.

Op macro-economisch vlak werd bekend dat de dienstensector in de eurozone in september nog maar nauwelijks is gegroeid. De inkoopmanagersindex daalde van 52,9 maar 50,5, terwijl de index voor de industrie daalde van 45,8 naar 44,8, de laagste stand in 9 maanden. De samengestelde index daalde zo van 51,0 naar 48,9.

De tegenvallende data voeden volgens econoom Bert Colijn van ING de zorgen over de groei in de muntunie, terwijl de zorgen over de inflatie afnemen.

In Duitsland vertraagde de groei in september in de dienstensector, terwijl de krimp in de industrie toenam. In Frankrijk sloeg de groei in de Franse dienstensector om naar krimp, nu de meewind van de Olympische Spelen is gaan liggen.

Ook de Britse economie had in september te kampen met tegenwind, waarvan zowel de dienstensector als de industrie last had.

Na de ECB en de Fed heeft ook de Chinese centrale bank maandag de korte rente verlaagd. "En zo zitten we in een situatie waarin wereldwijd de geldkraan wordt opengedraaid, inflatie geen probleem meer is en de aandacht van beleidsmakers zich steeds meer richt op economische groei. Een gunstige omgeving voor beleggers, mìts de groei niet te sterk vertraagt", merkte investment manager Simon Wiersma van ING op.

Brent-olie werd maandag 0,4 procent goedkoper op 73,43 dollar per vat.

De euro/dollar noteerde op 1,1134. Bij aanvang van de handelsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1161 en bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op vrijdag stond er een stand van 1,1162 op de borden.

Bedrijfsnieuws

In Frankfurt stond Commerzbank onder druk. Het aandeel daalde met 5,7 procent nadat de Duitse regering meldde dat het overheidsbelang in de bank voorlopig niet wordt verkocht, waardoor een mogelijke fusie met de Italiaanse bank UniCredit vertraging kan oplopen. UniCredit verloor 3,3 procent. Maar hoewel Berlijn dus liet weten geen haast te maken met het verkopen van de rest van het belang, meldde UniCredit dat het belang in Commerzbank inmiddels is opgevoerd van 9 naar 21,5 procent.

Deutsche Bank steeg uiteindelijk 0,2 procent en Société Générale daalde met 2,8 procent. BNP Paribas werd 3,7 procent goedkoper. BNP Paribas neemt de private banking-activiteiten van HSBC in Duitsland over.

In Parijs steeg Schneider Electric 1,8 procent, Stellantis won 2,2 procent en Edenred daalde 5,6seim procent.

In Frankfurt won Zalando 3,2 procent, Siemens Energy steeg 2,9 procent, terwijl BASF 1,9 procent verloor. Merck daalde 1,3 procent.

Ageas stond in eerste instantie onder druk in Brussel in aanloop naar een beleggersdag later op de dag. De nieuwe doelstellingen die de verzekeraar alvast presenteerde, zijn volgens ING aan de voorzichtige kant. Het aandeel sloot uiteindelijk 0,5 procent hoger.

UCB steeg 0,4 procent, hoewel de Amerikaanse toezichthouder drie nieuwe indicaties van Bimzelx goedkeurde. Voor KBC Securities was dit reden om het advies voor UCB te verhogen naar Accumuleren en het koersdoel naar 168 euro.

In Amsterdam was Besi de gebeten hond na een negatief analistenrapport. Het aandeel daalde met 3,9 procent. ASML won wel 0,2 procent.

Tussenstanden Wall Street

Rond het slot van de Europese beurzen noteerde de toonaangevende S&P 500 index 0,3 procent hoger op 5.719,39 punten. De Dow Jones index steeg 0,1 procent en technologiebeurs Nasdaq noteerde 0,2 procent in het groen.

Door: ABM Financial News.

voda 24 september 2024 18:09

0

ArcelorMittal en Prosus gewild in groene AEX
24-sep-2024 17:50

Chinese steunmaatregelen worden positief ontvangen.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is dinsdag hoger geëindigd. De AEX sloot 0,4 procent hoger op 907,16 punten.

Volgens beleggingsspecialist Justin Blekemolen van Lynx bevindt de AEX zich momenteel "in een kritieke fase" vanuit technisch perspectief. Indien de index naar boven uitbreekt, komt de all-time high rond 949 punten in het vizier.

"Aan de andere kant, indien de koers naar beneden uitbreekt, dan kan de AEX mogelijk dalen richting de belangrijke steun op 830 punten", zei Blekemolen.

Dinsdag was een vrij rustige dag en beleggers reageerden aanvankelijk enthousiast op een zeldzame persconferentie van de People's Bank of China. De Chinese centrale bank kondigde vanochtend een pakket aan nieuwe stimuleringsmaatregelen aan om de economische groei aan te jagen.

Goed nieuws, oordeelden marktkenners, maar de volgende stap "zou fiscale steun uit Beijing moeten zijn", volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.

Op macro-economisch vlak werd dinsdag bekend dat de Japanse dienstensector in september iets harder is gegroeid, terwijl de industrie juist iets harder kromp.

De Ifo-index voor het Duitse ondernemersvertrouwen viel in september terug tot 85,4, wat een tegenvaller was.

Het vertrouwen van Amerikaanse consumenten in de economie is in september ook gedaald, meldde The Conference Board. De index voor het consumentenvertrouwen daalde van 105,6 in augustus naar 98,7 deze maand. Er werd vooraf gerekend op een index van 104,0 voor september.

De euro/dollar handelde rond het slot in Amsterdam 0,4 procent hoger op 1,1154, terwijl de olieprijzen met zo'n anderhalf procent stegen, gesteund door de Chinese stimulus. De obligatierentes daalden licht na de macrocijfers uit de VS.

Stijgers en dalers

AkzoNobel gaat circa 2.000 banen schrappen om zo de kosten te verlagen. De structurele aanpassingen worden naar verwachting eind 2025 afgerond. Hoeveel Akzo denkt te kunnen besparen of hoeveel kosten er gemoeid zijn met de maatregelen, meldde het bedrijf dinsdag niet. Het aandeel steeg in de AEX met 0,5 procent.

UBS heeft het koersdoel voor Heineken verlaagd van 100,00 naar 95,00 euro, maar handhaafde het koopadvies. De Zwitserse bank is minder optimistisch over het derde kwartaal dan de consensus. En om de koers omhoog te krijgen, is minder volatiliteit en een betere executie nodig, aldus UBS. Het aandeel Heineken daalde dinsdag met 0,6 procent naar 78,08 euro.

ABN AMRO won 1,2 procent. Serena Fioravanti is maandag na afloop van de buitengewone aandeelhoudersvergadering van ABN AMRO benoemd tot lid van de raad van bestuur en Chief Risk Officer van de bank. Fioravanti treedt per 1 oktober 2024 aan voor een periode van vier jaar.

Financials deden het sowieso goed. NN Group steeg met 0,5 procent, ASR won 1,4 procent en Aegon ging 1,9 procent hoger. Defensieve aandelen als Wolters Kluwer, Randstad en RELX leverden tot een procent in. Adyen verloor 0,8 procent.

ASML won 1,3 procent. Het aandeel viel deze zomer uit de gratie van menig beleggers, maar blijft het favoriete Europese techaandeel van Citi, zo schreef de bank.

Prosus eindigde 4,6 procent hoger. Het Chinese Tencent, waar Prosus een groot belang in heeft, steeg vanochtend in Hongkong met bijna 4 procent.

ArcelorMittal profiteerde vermoedelijk ook van het goede nieuws uit China en steeg met 4,8 procent in de hoofdindex, terwijl Aperam 4,7 procent won in de Midkap.

Just Eat Takeaway ging er 6,3 procent op vooruit en was daarmee koploper in de AMX en Alfen won 3,1 procent. Galapagos verloor 2,7 procent. TKH daalde met 1,0 procent.

Allfunds heeft voor 50 miljoen euro aan eigen aandelen ingekocht, waarmee er een einde komt aan het inkoopprogramma. Onder het programma werden 9,43 miljoen eigen aandelen ingekocht. Deze aandelen zullen worden ingetrokken, meldde Allfunds. Het aandeel steeg met 1,0 procent.

Bij de kleine aandelen deed Accsys vanochtend goede zaken, maar sloot het aandeel uiteindelijk 0,7 procent in de min. De houtveredelaar heeft in Sameet Vohra een nieuwe CFO gevonden, die op 30 september begint. Financieel directeur Steven Salo vertrok in mei bij het bedrijf, na pas een jaar in dienst te zijn geweest.

Fastned ging aan kop in de AScX met een winst van 2,8 procent. TomTom liet 2,1 procent gaan en Renewi daalde met 2,0 procent.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen bleven rond het slot in Europa dicht bij huis.

Door: ABM Financial News.

voda 24 september 2024 18:58

0

Europese beurzen sluiten hoger na Chinese stimulus
24-sep-2024 18:55

Grondstoffen en luxe-aandelen in de lift.

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa zijn dinsdag hoger gesloten, nadat de Chinese centrale bank meer stimulering aankondigde. Dit zou bedrijven die kampen met een zwakke vraag in China kunnen helpen, hopen beleggers.

De Stoxx Europe 600 index steeg 0,7 procent tot 519,70 punten. De Duitse DAX liet een winst optekenen van 0,8 procent op 18.996,63 punten. De Franse CAC 40 won 1,3 procent tot 7.604,01 punten. De Britse FTSE sloot 0,3 procent hoger op 8.282,76 punten.

Beleggers reageerden enthousiast op een zeldzame persconferentie van de People's Bank of China dinsdagochtend. Voorzitter Pan Gongsheng kondigde nieuwe stimuleringsmaatregelen aan om de economische groei aan te jagen.

Nadat maandag al de veertiendaagse rente werd verlaagd, verlaagde de centrale bank ook de zevendaagse rente en de kapitaaleisen voor banken. De Chinese tienjarige rente daalde even onder de 2,0 procent, het laagste niveau ooit.

KBC vraagt zich af of dit soort financiële stimulering wel voldoende is om een positieve spiraal van vertrouwen en herstel van de binnenlandse vraag in gang te zetten. Volgens Peter Wuyts van KBC lijken de maatregelen op symptoombestrijding en roept de markt vooral om extra overheidsbestedingen.

De volgende stap "zou fiscale steun uit Beijing moeten zijn", meende ook Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.

De Italiaanse bank UniCredit waarschuwde intussen dat de spreads van Europese kredieten met een lagere rating kunnen oplopen door de aanhoudende zorgen over de economische groei in de eurozone. Die zorgen werden dinsdag onderstreept door opnieuw teleurstellende data uit Duitsland.

De Ifo-index voor het Duitse ondernemersvertrouwen viel in september terug tot 85,4. Het was de vijfde maand op rij dat de index daalde. De Duitse economie zit in een vicieuze cirkel van economische stagnatie, somberde econoom Carsten Brzeski van ING.

The Conference Board meldde dat ook het vertrouwen van Amerikaanse consumenten in de economie in september daalde. De index daalde van 105,6 in augustus naar 98,7 deze maand. Vooral over de huidige situatie werd de consument minder positief. De vooruitblikkende deelindex bleef somber maar zakte niet onder het niveau van 80, dat zou wijzen op een recessie in het komende jaar.

De euro/dollar handelde op 1,1148. De olieprijs steeg 1,5 procent, gesteund door de Chinese stimulus.

Stijgers en dalers

Grondstoffen-gerelateerde aandelen zaten in de lift, net als de aandelen van luxemerken, beide profiterend van het nieuws uit China.

ArcelorMittal won 4,8 procent in Parijs en Amsterdam, terwijl in Londen mijnbouwers er goed bij lagen, met winsten van zo'n 4 tot ruim 6 procent voor Glencore, Antofagasta en Anglo American.

LVMH steeg ruim 3 procent in de Franse CAC 40, net als Kering, terwijl Hermes bijna 4 procent won. Swatch won circa 2 procent in Zürich en Moncler steeg met 1,1 procent in Milaan. Burberry ging 2,1 procent hoger in Londen.

UBS werd intussen minder positief over luxemerken, met koersdoelverlagingen voor LVMH, Kering en Hermes en adviesverlagingen voor Moncler en Swatch."De Chinese vraag is zo slecht als we hadden verwacht en een snel herstel is onwaarschijnlijk", aldus UBS.

Bank of America strooide maandag al met adviesverlagingen maandag voor de luxesector.

In Frankfurt waren autofabrikanten in trek. Volkswagen, Mercedes-Benz, Porsche en BMW wonnen circa 1,5 tot meer dan 3 procent, mogelijk vanwege de aangekondigde stappen in China. De Duitse autoindustrie staat onder druk en ook Berlijn zou bezig zijn met ondersteunende maatregelen. BMW en Mercedes kwamen recent met winstwaarschuwingen, door de zwakke vraag uit China.

Verder deden financials goede zaken. Commerzbank won 2,6 procent op de Duitse beurs, Société Générale steeg met 1,8 procent en Barclays en Standard Chartered wonnen respectievelijk 1,4 en 6,4 procent. ABN AMRO sloot 1,2 procent hoger in Amsterdam en ING steeg licht.

Tussenstanden Wall Street

De Amerikaanse beurzen stonden licht hoger. De S&P noteerde tot 0,4 procent hoger.

Door: ABM Financial News.

AEX 899,24 +9,55 +1,07% 18:05


Germany40^	22.717,60	+1,74%
BEL 20	4.386,42	+2,09%
Europe50^	5.367,67	+1,09%
US30^	41.544,60	+0,26%
Nasd100^	19.679,70	+1,57%
US500^	5.623,54	+0,95%
Japan225^	37.218,60	+1,85%
Gold spot	2.939,43	+0,77%
EUR/USD	1,0907	-0,08%
WTI	67,68	+1,68%

BESI	+8,88%
Avantium	+7,92%
HEIJMANS KON	+7,14%
BAM	+4,70%
ASMI	+4,69%

Basic-Fit	-20,51%
Air France-KLM	-3,47%
AMG Critical ...	-2,85%
AZERION	-2,62%
Alfen N.V.	-2,40%

Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Dagafsluiting van de AEX, en andere beurzen.

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Markt vandaag

Aandelenadviezen van IEX.nl

Stijgers

Dalers

Nieuws Forum