AMSTERDAM (Dow Jones)--Royal Imtech nv (IM.AE) heeft wederom financiele ruimte gekregen van zijn financiers, en brengt zijn schuldenlast terug met behulp van een volledig onderschreven claimemissie ter waarde van EUR600 miljoen, de verkoop van de ICT-divisie voor EUR255 miljoen, en aanvullende herstructureringen.
"We hebben de tijd en ruimte gekregen om te werken aan het operationeel herstel", zegt bestuursvoorzitter Gerard van de Aast in een toelichting op de resultaten in het tweede kwartaal. Die resultaten waren in lijn met het eerste kwartaal. "Dat is duidelijk niet goed genoeg", zegt de CEO, die verder aangeeft dat de eerste helft van het jaar moeilijk was als gevolg van marktomstandigheden en onzekerheid over de financiele positie van het concern.
Imtech is een zogenaamde 'convenant holiday' overeengekomen met zijn financiers, waardoor het bedrijf tot en met het eerste kwartaal van 2016 de tijd heeft om financieel orde op zaken te stellen. De afspraken, in combinatie met de lagere schuld als gevolg van de claimemissie en de desinvestering, leiden tot een substantiele daling van de financieringskosten met ongeveer EUR70 miljoen.
De claimemissie wordt ondersteund door ING, Rabobank en ABN Amro. De emissie vindt plaats, zo snel mogelijk nadat het bedrijf goedkeuring moet hebben gekregen van zijn aandeelhouders op een buitengewone aandeelhoudersvergadering, die 7 oktober wordt gehouden.
De ICT-divisie is verkocht aan Vinci sa (DG.FR) voor een ondernemingswaarde van EUR255 miljoen. Dit onderdeel behaalde in 2013 een omzet van EUR740 miljoen.
Als gevolg van de extra herstructureringen gaan 750 arbeidsplaatsen verloren.
In het eerste halfjaar kwam het operationele EBITDA verlies uit op EUR13,9 miljoen. De omzet nam af tot EUR2,233 miljard van EUR2,526 miljard een jaar eerder.
Onder aan de streep liep het nettoverlies op tot EUR301,5 miljoen ten opzichte van EUR230,5 miljoen in de eerste zes maanden van 2013.
De nettoschuld voor de groep was aan het einde van het tweede kwartaal EUR1,038 miljard.
Financieel topman Hans Turkesteen zei dat 'voor zover bekend' financiele partijen voor een totaal van EUR160 miljoen aan schulden van Imtech hebben opgekocht. De onderneming gaat wellicht zelf ook schulden terugkopen, die door de financiers met een korting worden aangeboden. Het bedrijf benadrukt dat de nieuwe financiers ook de gemaakte afspraken ondersteunen.