USG People « Terug naar discussie overzicht

week 44 . Nu of weer wachten.

845 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 ... 39 40 41 42 43 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 30 oktober 2014 18:08

Laat ze maar komen met tegenvallende vooruitzichten. Kan het morgen alleen maar meevallen.

tatje 30 oktober 2014 18:09

quote:
bezinteergebelegt schreef op 30 oktober 2014 18:07:
CPR vandaag bijna 4. Mocht de optietheorie nog spelen dan worden we morgen doorgetrokken.............

beurs.fd.nl/derivaten/opties/?call=AE...

Wat bedoel je nou !

doorgetrokken door de plee
doorgetrokken naar 10

bezinteergebelegt 30 oktober 2014 18:12

quote:
tatje schreef op 30 oktober 2014 18:09:
[...]

Wat bedoel je nou !

dat ik met een schuin oog toch ff heb gekeken naar die CPR vandaag. 4 keer meer calls verkocht dan puts dus met 1 doodschop morgen hebben de optiespelers weer een megabuit binnen en hebben jij en ik pijn in ons reet vanwege de blaren, dat bedoel ik dus. Maar hoop op 10 ;-)

[verwijderd] 30 oktober 2014 18:14

quote:
bezinteergebelegt schreef op 30 oktober 2014 18:07:
CPR vandaag bijna 4. Mocht de optietheorie nog spelen dan worden we morgen doorgetrokken.............

beurs.fd.nl/derivaten/opties/?call=AE...

Call/Put-ratio van 4 is positief man. We worden niet doorgetrokken.

tatje 30 oktober 2014 19:33

De Dow is momenteel 1,29% in de plus, moet wel boven de 1% blijven.

De winst had hoger kunnen zijn volgens Zwartsenburg !

Volgens Zwartsenburg van ING had dit evenwel nog hoger kunnen zijn, als USG niet zoveel last had gehad van Randstad met prijsdruk tot gevolg.

Dus vanmorgen bij de persconferentie van Randstad, zal dit Marc wel in de oren zijn gefluisterd, door topmensen van Randstad.

In hoeverre het waar is, zullen we morgen gaan zien !

moneypocket 30 oktober 2014 19:44

quote:
tatje schreef op 30 oktober 2014 19:33:
De Dow is momenteel 1,29% in de plus, moet wel boven de 1% blijven.

De winst had hoger kunnen zijn volgens Zwartsenburg !

Volgens Zwartsenburg van ING had dit evenwel nog hoger kunnen zijn, als USG niet zoveel last had gehad van Randstad met prijsdruk tot gevolg.

Dus vanmorgen bij de persconferentie van Randstad, zal dit Marc wel in de oren zijn gefluisterd, door topmensen van Randstad.

In hoeverre het waar is, zullen we morgen gaan zien !

tatje; maar..had randstad ook geen marktaandeel verloren in nederland? Ik krijg steeds meer de indruk dat usg een groter marktaandeel in nederland heeft verkregen. De marge zal onder druk staan, maar het mkb zal ook een positieve ontwikkeling hebben doorgemaakt. In welke mate is zeer interessant.

Vanavond ga ik nog even de gegevens doornemen.

Groeten,

moneypocket

[verwijderd] 30 oktober 2014 19:59

Ben benieuwd naar je analyse, moneypocket.

tatje 30 oktober 2014 20:23

quote:
tatje schreef op 30 oktober 2014 19:33:
De Dow is momenteel 1,29% in de plus, moet wel boven de 1% blijven.

De winst had hoger kunnen zijn volgens Zwartsenburg !

Volgens Zwartsenburg van ING had dit evenwel nog hoger kunnen zijn, als USG niet zoveel last had gehad van Randstad met prijsdruk tot gevolg.

Dus vanmorgen bij de persconferentie van Randstad, zal dit Marc wel in de oren zijn gefluisterd, door topmensen van Randstad.

In hoeverre het waar is, zullen we morgen gaan zien !

Mijn conclusie zou zijn, Randstad is het gat met USG PEOPLE in Nederland aan het dichten wat betreft de omzet, als Zwartsenburg gelijk heeft !

Volgens Zwartsenburg dus een soort prijsoorlog tussen Randstad en USG PEOPLE.

Vorig kwartaal zei Rob Zandbergen over de marge, het meeste is mix, dus grote groei in general in Belgie en Frankrijk en maar een klein gedeelte prijsdruk.

Benieuwd of Rob Zandbergen er morgen zo optimistisch uitziet.

Oh je morgen is ie alleen te beluisteren. Podcast en geen webcast.

Denk dat Rob Zandbergen met 631 niet blij zou zijn !

Jammer dat ze niet te zien zijn.

[verwijderd] 30 oktober 2014 20:37

tja afwachten, normaal stap ik voor de cijfers eruit, maar ja je wilt toch wel eens je verlies goed maken en winst maken. Blijft echter (te)riskant, doe ik dus niet weer.

moneypocket 30 oktober 2014 20:59

quote:
tatje schreef op 30 oktober 2014 17:43:
Nog geen enkele reactie op dit forum over de prognoses Q3 door 4 analisten !

Zijn jullie in shock !

Of vinden jullie een dikke 5% groei oke.

Q1 groei 4%
Q2 groei 6% en juni 7,8% en juli waarschijnlijk beter.

Als ik de trend zie doorzetten de rest van het jaar.

Een trend een een lijn 4% 6% 7,8% dan kun je toch niet komen aankakken met 5,27%.

Tatje; ik geloof niet, dat dit door de beugel kan. Q3 zal zeker een hogere omzetgroei genereren dan Q2. Dat lijkt mij overduidelijk.

Mijn voorspelling voor Q3:

Omzetgroei 7% t.o.v. Q3 2013 = 599.4 + 41.958 = 641.4
Marge: 20.7% = 132.8
Kosten: 99
Ebitda: 33.8
Afschrijvingen: 3.5
Ebita: 30.3
Ebitamarge: 4.7%

Qua marge; ik kan niet inschatten, in welke mate het MKB (hogere marge) reeds in Q3 is aangetrokken. Voor wat betreft de prijzenoorlog tussen Randstad/USG; dit lijkt mij overtrokken. Weet je nog, dat, vanwege de verdere stroomlijning van Randstad, dit juist USG (tijdelijk) een positieve flow zou opleveren? Immers: de focus zou even verlegd worden, volgens een analist.
USG heeft dit reeds op orde!

Stel dat de marge i.p.v. 20.7%, vanwege de "prijzenoorlog" toch op 20.3% zou uitkomen:

Omzetgroei 7% t.o.v. Q3 2013 = 599.4 + 41.958 = 641.4
Marge: 20.3% = 130.2
Kosten: 99
Ebitda: 31.2
Afschrijvingen: 3.5
Ebita: 27.7
Ebitamarge: 4.3%

Een omzetgroei lager dan 7% zou mij persoonlijk zwaar tegenvallen. Indien de marge toch lager uitkomt, oke, dan kan ik daar mee leven (min. 20.3%).
Maar...een ebitamarge van 4,3% moet volgens mij zeker haalbaar zijn.
De analisten gaan uit van 4,16%; ofwel...een verschil van 0,14%!

Groeten,

Moneypocket

[verwijderd] 30 oktober 2014 21:03

Allemaal gissen, uur van de waarheid nabjj, verder up, of toch down. Na de laatste cjjfer en koersreacties lijkt het wnegatieve te overheersen. Maar goed koers van 14 naar 7 en een beetje. Potentie zal morgen blijken, overnamekandidaat staat vast.

tatje 30 oktober 2014 21:19

Ja moneypocket het is proberen met bekende gegevens iets op papier te krijgen.

Jouw prognose lijkt op mijn vanmiddag gepubliceerde onderkant !

Met dat verschil, dat ik toch van 21% marge uitga.

Waarom 21%

- tov van Q2 20,2% zegt men dat bij verdeling kostenhollidays over het jaar en niet alleen over Q2, dit 6 a 7 tienden zou uitmaken.
- MKB zou aantrekken, met hoger marges dus de mix zou gunstig zijn voor de marge.
- perm fee zou groeien is ook gunstig voor de marge.

Rob Zandbergen zei er in de outlook het volgende over :

•
We are also seeing improvements in the later cyclical demand from the SME segment and from recruitment and selection
•
The same development has been visible in July and we expect this positive trend to continue for the rest of the year, with fewer public holidays, converting into a positive impact on the gross margin percentage and the conversion to EBITA

Dus meer MKB , recruitment en selektie, samen met minder hollidays gaat zich vertalen in een hogere marge.

Mijn onderkant !

641
marge 21%
134.61
kosten 99,11
ebitda 35,5
afschrijvingen 3,5
ebita 32
ebitamarge 5%
kostenratio 16,01% om te vergelijken met de peers tel ik de kosten incl afschrijvingen.

Randstad marge 18,5% kostenratio 13,8% ebita 4,7%

tatje 30 oktober 2014 21:21

Het volgende lijkt me ook heel positief.

MKB kan geld lenen en de overheid staat garant !

www.deondernemer.nl/deondernemer/6704...

tatje 30 oktober 2014 21:25

Volgens mij is de DOW nu gesloten op 1,29% stijging.

[verwijderd] 30 oktober 2014 21:26

Gewoon minimaal 22% marge :-)

bartvde 30 oktober 2014 21:33

succes morgen allemaal, we gaan KNALLEN

Dicall69 30 oktober 2014 21:35

quote:
André S schreef op 30 oktober 2014 21:26:
Gewoon minimaal 22% marge :-)

Als dat zo is krijgen wij die 40 % verlies van Fugro de komende weken (op de koers) erbij !!!

moneypocket 30 oktober 2014 21:36

Tatje, indien de "onderkant" van jouw berekening wordt overtroffen, zal dit de analisten toch zeker moeten verrassen?

Voor mij is vooral het aantrekken van het MKB een belangrijk gegeven. Zo ook de marge; de "prijzenoorlog" lijkt mij zeer overtrokken.
Verder hoop ik op info aangaande het Allgeier verhaal; misschien wordt hier ook iets over verteld.

Ik zie het sowieso positief in.

Groeten vanuit het Noorden des Lands,

Moneypocket.

tatje 30 oktober 2014 21:38

quote:
André S schreef op 30 oktober 2014 21:26:
Gewoon minimaal 22% marge :-)

Dan krijg je een wijnbon ter waarde van 50 euro :-)

Die staat !

[verwijderd] 30 oktober 2014 21:39

Knallen en sluiten boven €10

845 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 ... 39 40 41 42 43 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 947,06 -1,48 -0,16% 18 feb


Germany40^	22.878,00	+0,15%
BEL 20	4.414,04	+0,27%
Europe50^	5.535,04	+0,02%
US30^	44.546,10	0,00%
Nasd100^	22.165,40	0,00%
US500^	6.127,85	0,00%
Japan225^	39.318,90	0,00%
Gold spot	2.928,48	-0,23%
EUR/USD	1,0449	-0,01%
WTI	71,70	0,00%