TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

*Justin* schreef op 12 mei 2015 22:04:

[...]

Niet borstklopperig bedoeld, maar iets meer dan een jaar geleden postte ik het bovenstaande. Dit scenario konden we dus zien aankomen, we hebben kansen genoeg gehad om op lage niveaus in te stappen in TomTom en we wisten dat dit moment ooit zou komen.

Natuurlijk zijn er leuke en minder leuke scenario's, maar ieder scenario zal sowieso zorgen dat TomTom een zeer schaars goed heeft, de enige overgebleven global automotive grade mapmaker is, zodra HERE verkocht is. Bovendien schuldenvrij en groeiend, dus op geen enkele wijze onder druk te zetten.

Wat we nu zien is slechts het voorspel. Straks weten we echt wie Nokia HERE gaat kopen en wat de implicaties zijn voor TomTom. Niet alleen de speculatieve implicaties (zoals wat tomtom dan wel niet waard zou zijn bij een verkoop) maar ook hoe het concurrentieveld verandert, wat klanten gaan doen, etc. En mocht het tot een biedingsstrijd komen en er is een verliezer X die de strijd niet wint, dan weet je ook direct dat X interesse heeft in TomTom, en wat ze daarvoor bereid zijn te betalen.

Zodra de transactie bekend wordt, zal er ook veel aandacht zijn voor TomTom. Men zal de asset based waardering aanpassen, een nieuwe analyse maken van verzwakte/versterkte concurrentie, men zal Goddijn bevragen wat precies de impact is vanuit zijn perspectief. Partijen die nooit zo op TomTom gelet hebben gaan hen op het netvlies krijgen.

TomTom heeft zelf 2,9 miljard betaald voor haar maps, volgens een berekening van BeperkteDijkBewaking is er daarna nog flink aan verspijkerd, waaronder overname van mapmakers in Azie, Australie, eigenhandige geografische uitbreiding en diverse technologieën. De totale kosten van TomTom zullen ergens tussen de 4 en 5 miljard liggen inmiddels.

Daarnaast heeft TomTom ooit een klein Iers bedrijf gekocht in traffic wat daarna in jaren tijd is uitgebouwd tot de beste en grootste verkeersinformatie-service ter wereld. Deze heeft meer klanten en is beter dan INRIX, een bedrijf dat op 500 miljoen wordt gewaardeerd. Daar zou ik ook nog een apart prijsje op plakken als je toch de waarde van Nokia en TomTom zou willen vergelijken.

quote:

Spoetnik schreef op 12 mei 2015 22:16:

[...]

Goed gezien, is niets borstklopperij aan wat mij betreft.
Ik ga graag mee in alle enthousiasme, maar ik ben ook realist en behoudend.
Niet zozeer tav TT, maar in het algemeen.
Vanuit dat perspectief probeer ik altijd objectief te blijven, om kansen te kunnen waarderen tegen risico's.
Mijn vraag aan jou, en andere serieuze posters op dit forum: wat zijn nu de grootste risico's voor TT op korte en middellange termijn, zeg max 2 jaar?
Voor het gemak probeer ik het te beperken tot de business zelf, dus zaken als beurssentiment in z'n geheel, aardbevingen en oorlogen buiten beschouwing latend.
Ik hoor graag zinnige reacties, dus de dieren hier hoeven geen bijdrage te leveren :-)

quote:

Spoetnik schreef op 12 mei 2015 22:16:

[...]

wat zijn nu de grootste risico's voor TT op korte en middellange termijn, zeg max 2 jaar?

quote:

martinmartin schreef op 13 mei 2015 04:14:

De werkelijke waarde van Tom2 zit in zijn maps, zijn platform voor maps en de patenten die daarop zijn bedongen. Waarde in de zin van historisch gemaakte kosten ( 4 miljard?) als ook toekomstige uitnutting ( omzetten boven de 2 miljard indien automotive(incl had) echt los gaat met marges van 80%).

Momenteel bestaat de omzet nog voor 50% uit PND's.
Op langere termijn, wanneer alle auto's zijn voorzien van een inbuilt-system zal deze omzet naar 0 tenderen.

Blijft over:
Telematics
Consumer sport-products
Automotive

De vooruitzichten voor deze drie BU's zijn positief.

Het gevaar schuilt erin, dat de Apple-watch een aardverschuiving zal veroorzaken in wearables.
Voor tom2 pleit, dat zij zich in het sportsegment hebben toegelegd op specifieke producten die voor "kleine" groepen net het verschil maken.

Het enige echte grote gevaar dat ik zou kunnen benoemen is dat er een tweede aanbieder komt van automotive-grade maps welke kan wedijveren met de kostenefficiency die tom2 inmiddels heeft bereikt.

Indien een Apple dan wel een Google dit zou kunnen realiseren kan dat weleens de genadeklap voor de huidige automobielindustrie betekenen en daardoor ook voor Tom2 omdat met name uit deze hoek de toekomstige groei moet komen.

quote:

discoduck schreef op 13 mei 2015 06:40:

u bent er vroeg bij meneer leeuw

quote:

martinmartin schreef op 13 mei 2015 04:14:

Het enige echte grote gevaar dat ik zou kunnen benoemen is dat er een tweede aanbieder komt van automotive-grade maps welke kan wedijveren met de kostenefficiency die tom2 inmiddels heeft bereikt.

Indien een Apple dan wel een Google dit zou kunnen realiseren kan dat weleens de genadeklap voor de huidige automobielindustrie betekenen en daardoor ook voor Tom2 omdat met name uit deze hoek de toekomstige groei moet komen.

quote:

gerard_ecb schreef op 13 mei 2015 08:05:

Zo heb ik gisteren iets gemist? Ik zie de koers ineens op 8,50 en ik lees alleen uitsluitend speculatie maar geen echt nieuws. Is deze speculatie extra gevoed want de bron heb ik nog niet kunnen vinden. Aan de koers te zien lijkt het alsof er rond 1230 iets gebeurd is maar op het forum kan ik alleen speculatie lezen.

Iemand die mij in 2 zinnen kan bijpraten?

Ik weet het moet ik er maar bijblijven maar planten hebben ook water nodig.

quote:

gerard_ecb schreef op 13 mei 2015 08:05:

Zo heb ik gisteren iets gemist? Ik zie de koers ineens op 8,50 en ik lees alleen uitsluitend speculatie maar geen echt nieuws. Is deze speculatie extra gevoed want de bron heb ik nog niet kunnen vinden. Aan de koers te zien lijkt het alsof er rond 1230 iets gebeurd is maar op het forum kan ik alleen speculatie lezen.

Iemand die mij in 2 zinnen kan bijpraten?

Ik weet het moet ik er maar bijblijven maar planten hebben ook water nodig.

quote:

wiesje 9333 schreef op 13 mei 2015 08:14:

@ Gerard, TT had gewoon even een Messi moment

quote:

wiesje 9333 schreef op 13 mei 2015 08:14:

@ Gerard, TT had gewoon even een Messi moment

quote:

Spoetnik schreef op 12 mei 2015 22:16:

[...]

Goed gezien, is niets borstklopperij aan wat mij betreft.
Ik ga graag mee in alle enthousiasme, maar ik ben ook realist en behoudend.
Niet zozeer tav TT, maar in het algemeen.
Vanuit dat perspectief probeer ik altijd objectief te blijven, om kansen te kunnen waarderen tegen risico's.
Mijn vraag aan jou, en andere serieuze posters op dit forum: wat zijn nu de grootste risico's voor TT op korte en middellange termijn, zeg max 2 jaar?
Voor het gemak probeer ik het te beperken tot de business zelf, dus zaken als beurssentiment in z'n geheel, aardbevingen en oorlogen buiten beschouwing latend.
Ik hoor graag zinnige reacties, dus de dieren hier hoeven geen bijdrage te leveren :-)