PostNL « Terug naar discussie overzicht

POSTNL september 2015

278 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 » | Laatste

Omlaag ↓

xof 17 september 2015 10:29

Op de Postnl site?

Ik kan het niet geloven, waarom zour PostNL 75% van haar cash uitdelen ipv in de toekomst van de onderneming te investeren. Klaver heeft het dan niet begrepen.

Misschien beter om Docdata over te nemen en meer te integreren in de eCommerce keten, incl ordermanagement and poicking.... We gaan het zien.

Als PostNl zoveel zou uitkeren dan smaakt die sigaar uit eigen doos niet goed

adri67 17 september 2015 10:31

quote:
xof schreef op 17 september 2015 10:15:
0,51 cent p/a is gewoon te hoog naar mijn gevoel. Ik zie liever geen dividend en waardetoevoegende investeringen, kleine overnames zijn ook een optie.

Qua waardering zijn we het wel eens.

Het laatste dividend was in 2012, met 0,18 p/a. Ik geloof niet dat een dividend hervatting hierboven zal zijn.

Waarom denk je aan een pay-out van 75% .

@xof

Op de site van PostNL staat het volgende:

"PostNL heeft als doel om per aandeel een dividend uit te keren dat overeenkomt met de ontwikkeling van de operationele performance. PostNL streeft ernaar om ongeveer 75% van het onderliggend netto cash resultaat uit te keren als dividend."

Uiteraard gaat ze pas over tot uitkeren van dividend bij een positief EV.

jefkedeboskabouter 17 september 2015 10:38

Bpost keert minstens 85% van hun netto jaarwinst uit, dus begrijp ik ergens wel dat je als PostNL moeilijk met 50% op de proppen kunt komen..
@adri67: bedankt voor de info. 75% zou meer investeerders aantrekken denk ik.

xof 17 september 2015 10:40

Dank je. Inderdaad een ambitieus maar weinig toekomstgericht uitkeringsbeleid.

Bij verkoop TNT komt positief eigen vermogen in zicht, echter 0,51 pa uitkering zou EV weer onder 0 brengen.

Ik hoop en schat 0,16 p/a. Realitisch buikgevoel. We gaan het meemaken.

Laten we maar eerst uit de ondergewaardeerde gevarenzone klimmen. Succes

xof 17 september 2015 10:43

Bij BPost is dit niet houdbaar en zij werden gestuurd op pure korte termijn financials met voormalige Private Equity eigenaren. BPost gaat concurrentie van Postnl krijgen op eigen bodem

adri67 17 september 2015 10:47

quote:
xof schreef op 17 september 2015 10:29:
Op de Postnl site?

Ik kan het niet geloven, waarom zour PostNL 75% van haar cash uitdelen ipv in de toekomst van de onderneming te investeren. Klaver heeft het dan niet begrepen.

Misschien beter om Docdata over te nemen en meer te integreren in de eCommerce keten, incl ordermanagement and poicking.... We gaan het zien.

Als PostNl zoveel zou uitkeren dan smaakt die sigaar uit eigen doos niet goed

PostNL is op 26 mei 2011 als dividendaandeel op de beurs geïntroduceerd. Door verschillende oorzaken (negatief EV door pensioenvoorziening en waardedaling belang in TNT Express) is daar nog niet veel van terecht gekomen. Ik verheug me op de dag dat ze die 75% van het netto cash resultaat gaan uitkeren. Een mooi dividendaandeel in je portefeuille is nooit weg en er blijft m.i. genoeg geld over om te investeren.

xof 17 september 2015 10:57

Ik verheug me er ook op. Een dividend aandeel krijgt een betere waardering, maar een groei-aandeel met kansen in eCommerce is ook niet slecht.

Ontvangen dividend investeer ik toch opnieuw in PostNl, jammer dat ik bij fiscus div belasting moet aftikken. In mijn geval rondpompen dus (kleine bedragen) met tussentijdse afrekening aan fiscus.

adri67 17 september 2015 11:05

quote:
xof schreef op 17 september 2015 10:40:
Dank je. Inderdaad een ambitieus maar weinig toekomstgericht uitkeringsbeleid.

Bij verkoop TNT komt positief eigen vermogen in zicht, echter 0,51 pa uitkering zou EV weer onder 0 brengen.

Ik hoop en schat 0,16 p/a. Realitisch buikgevoel. We gaan het meemaken.

Laten we maar eerst uit de ondergewaardeerde gevarenzone klimmen. Succes

Zou PostNL al een positief EV hebben gehad dan is een dividenduitkering van € 0,51 per aandeel op basis van hun prognose (280-320 miljoen) realistisch (zie mijn berekening). Stel dat PostNL halverwege 2016 een positief EV bereikt. Krijg je dan alleen 75% van het netto cash resultaat van PostNL over de tweede helft van 2016 ? Dan zou je op ongeveer de helft (of iets meer, tweede helft is altijd beter) van die € 0,51 uitkomen.

Ik zal dit eens navragen bij PostNL.

xof 17 september 2015 11:12

@Adri, Leuke correspondentie! Ben benieuwd naar reactie van IR.

@manske, bpost had negatieve cashflow in Q2. Typisch gevaar van "dividend trap", aandeelhouders die zich laten lokken door mooie percentages. De klap naar beneden bij Bpost gaat nog komen. Zij zijn te hoog gewaardeerd, zeker tov PostNL.

prinszicht 17 september 2015 21:56

Wat een weelde op het forum. Eindelijk wat reuring. Nu nog wat interesse in het aandeel in de vorm van een hoger volume. De zekerheid van het dividend is niet voor iedereen een gegeven en het akkoord van de EU ook niet. Gewoon TNT gedeeltelijk van de hand doen. Zij hebben eerder al 15% van het belang afgestaan aan financials voor minder dan de koers nu. Wij hebben van jaren bezit recht op een rendement. Product is door ontwikkeld, pensioen pot volgestort en personeel er wat bij. Nu wij. Dividend en een significant hogere koers!

prinszicht 18 september 2015 11:38

PostNL 2 stapjes vooruit en veel grotere stap terug. Welkom in de nieuwe realiteit. 3,50 nog steeds een horde te ver. Hogere koersdoelen ten spijt. Analyses over de waarde hebben weinig effect op het verloop. Gelukkig staan er nog genoeg mensen aan de zijlijn die bij lagere koers instappen. Tenmenste, dat hoop ik.

TNT nu ook op 7,40. Misschien volgt PostNL mijn advies op en stoten ze hun belang af. Het is voor mij een simpel rekensommetje. Opwaarts potentieel is 50 cent en klap naar beneden is 2 tot 3 euro. Gewoon ff rondbellen en vragen wie het risico op zich wilt nemen. Zijn genoeg gegadigden die de 15% van Post in TNT willen overnemen.

Dan voor meeting November aankondigen dat dividend hervat kan worden zodat we nog een leuk laatste kwartaal tegemoet kunnen zien. Dit spel met de shorters is niet om aan te zien

[verwijderd] 18 september 2015 11:52

@prinszicht, zie onderstaand bericht, ik heb al een keer contact gehad met postnl over jou strategie, dit is hun antwoord, dus ze mogen alleen verkopen als fedex niet doorgaat.

Dank u voor uw bericht. Wij waarderen het zeer als aandeelhouders betrokken zijn bij het wel en wee van PostNL.

PostNL communiceert zorgvuldig met haar financiële doelgroep, onder andere middels persberichten, presentaties en bijeenkomsten voor analisten (hiervan zijn transcripts gepubliceerd). De informatie is voor iedereen toegankelijk via www.postnl.nl/over-postnl/beleggers/). Verder spreken wij regelmatig met (potentiële) aandeelhouders om hen op de hoogte te houden van onze resultaten en strategie.

In de afgelopen jaren zijn er grote stappen gezet waardoor de financiële positie van het bedrijf is verbeterd. De laatste update die we aan de markt hebben gegeven was op 3 augustus toen we onze halfjaarcijfers hebben gepubliceerd. We hebben die dag ook aangekondigd dat er op 3 november een strategy update gegeven zal worden.

Ten aanzien van uw vraag over ons belang in TNT Express kan ik u vertellen dat PostNL een 'irrevocable' heeft afgegeven aan Fedex. Met andere woorden: wij hebben toegezegd ons pakket aan te bieden aan Fedex. De reden hiervoor ligt in de 'relationship agreement' tussen PostNL en TNT Express. Bij de splitsing van TNT in PostNL en TNT Express in 2011 zijn afspraken vastgelegd over hoe te handelen in geval van een bod op TNT Express.

jefkedeboskabouter 18 september 2015 12:04

Waarom grijpen de grote jongens niet in? Toch 2 partijen met elk 10% aangekocht rond de 4 EUR... Ze zullen veel geduld hebben zeker...Moest ik geld genoeg hebben nam ik heel de tent over voor 4,5 EUR. Na kleine 7 jaar investering al terug en nadien elk jaar 300 miljoen winst in the pocket.

[verwijderd] 18 september 2015 12:21

De grote jongens zijn bezig met het moedeloos maken van piet particulier. Hopen dat ze verkopen en dan pikken zij die aandelen op. Natuurlijk speelt ook de zeer trage besluitvorming uit Brussel mee. Wel frappant dat Shell bij overname BG gelijk goedkeuring krijgt van Brussel terwijl voor TNT jaren nagedacht moet worden.

gerrit 69 18 september 2015 12:26

quote:
strategie onbekend schreef op 18 september 2015 12:21:
De grote jongens zijn bezig met het moedeloos maken van piet particulier. Hopen dat ze verkopen en dan pikken zij die aandelen op. Natuurlijk speelt ook de zeer trage besluitvorming uit Brussel mee. Wel frappant dat Shell bij overname BG gelijk goedkeuring krijgt van Brussel terwijl voor TNT jaren nagedacht moet worden.

Wel opvallend het verschil met Shell en TNT.
Vandaag ligt de beurs onder druk en de expiratie helpt daar ook nog een handje aan mee.

adri67 18 september 2015 14:10

quote:
xof schreef op 17 september 2015 11:12:
@Adri, Leuke correspondentie! Ben benieuwd naar reactie van IR.

@manske, bpost had negatieve cashflow in Q2. Typisch gevaar van "dividend trap", aandeelhouders die zich laten lokken door mooie percentages. De klap naar beneden bij Bpost gaat nog komen. Zij zijn te hoog gewaardeerd, zeker tov PostNL.

@xof

Ik heb een reactie van IR:

Ze geven aan dat naast een positief EV ook de creditrating BBB+/Baa1 moet zijn (staat ook op de site van PostNL). Ook de hoogte van het EV speelt een rol, na uitkering van het dividend moet het EV nog steeds positief zijn (m.i. niet meer dan logisch).

prinszicht 18 september 2015 14:34

@ strategie onbekend, dank je wel voor de moeite! Ook fijn van Post dat ze een antwoord geven.

Ik zit al 4 jaar in Post en mijn vraag werd ook geformuleerd tijdens het bod van UPS dat op 9,50 lag. Toen hadden ze 30 procent en was de deceptie nog groter. Nu blijkt dat ze niet mogen handelen.... Na afwijzing hebben ze 15 procent verkocht aan financials voor rond de 7 euro. Dus ze zijn er niet mee getrouwd en hadden de voorwaarden / samenwerking kunnen aanpassen voor toekomstige biedingen. Dat had ons aandeelhouders een hoop shit kunnen besparen. Zo van, oké FedEx ons akkoord heb je alleen wel alvast even aftikken. Ze mogen er namelijk van af.

Brussel toont weer eens haar ware aard. Zij doen geen onafhankelijk onderzoek maar wachten op groen licht uit Duitsland bij monde van DHL. Her zogenaamde concurrentie aspect heeft betrekking op een marginaal deel van de TNT business in Europa. Ik dacht intercontinentaal met een beperkte geografische scope. Het grote probleem zit in de verhouding marktaandeel. Stel je eens voor dat ze met een gecombineerd aandeel van 15% van de markt net ff groter worden dan DHL.

Shell is zelf een groot machtsconsortium die geen strobreed in de weg wordt gelegd. Als het echt om verhoudingen gaat is de telecom markt veel verdachter of wat dacht je van een partij als Google. Dit is dus gewoon regelrechte onzin. Ze willen concessies zien naar de wens van DHL. Dus het is pay up or shut up. Lekker democratisch en het toont ook weer het gebrek aan echte marktwerking.

De optie experatie van vandaag is een leuk gegeven maar niet de oorzaak van de magere 3,30 op de borden. Dat is het werk van de shorters die in het EU vacuüm zijn gesprongen. Als de koers maar laag genoeg gaat, wordt Post ook een interessant hapje voor een belachelijke prijs. Als er dan toch spelletjes gespeeld worden, had ik als Post pensioen fonds een rondje meegedaan. Tegen de huidige koers kunnen ze eigen dekkingsgraad toch weer wat opvijzelen.

[verwijderd] 18 september 2015 19:10

Ruim 700k in de eindveiling. Dat is een hoop hoor. Het zou mij niet verbazen als een partij een belang aan t opbouwen is. Vandaag een mooie dag om dit te doen.

prinszicht 18 september 2015 22:37

Viel mij ook op? Het hoge volume. Short die aan het terugkopen is. Boven de 3,35 is een dunne bodem. Anders naar de 3. Aankoop op 3,15 of boven de 3,50.

xof 19 september 2015 11:11

quote:
adri67 schreef op 18 september 2015 14:10:
[...]

@xof

Ik heb een reactie van IR:

Ze geven aan dat naast een positief EV ook de creditrating BBB+/Baa1 moet zijn (staat ook op de site van PostNL). Ook de hoogte van het EV speelt een rol, na uitkering van het dividend moet het EV nog steeds positief zijn (m.i. niet meer dan logisch).

Adri. Hartstikke leuk dat je dit daadwerkelijk hebt nagevraagd!

Het bevestigt wel mijn inschatting. Stel dat Ze 0,16 pa uitkeren dan moeten ze een positief EV hebben van ruim 100mln om niet terugtevallen in negatief EV.

Verder speelt solvabiliteit een rol bij creditrating, ze zullen toch voorzichtig moeten zijn en de balans moeten laten aansterken. Om een goede creditrating te behalen

Ik denk dat we volgend jaar een nieuwe dividend uitkering ontvangen en ben meer dan positief verrast als mijn inschatting van 0,16 pa werkelijkheid wordt. Vooralsnog heeft PostNL een flink negatief EV.

We wachten af, aandeel is supergoedkoop nu

278 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	10 feb 2025 17:35
Koers	1,023
Verschil	-0,014 (-1,35%)
Hoog	1,040
Laag	1,017
Volume	814.650
Volume gemiddeld	1.520.308
Volume gisteren	1.414.173

PostNL nieuws

26 jan	Chippers beleven moeilijke week op Da...
20 jan	Slotcall: AEX zet rally voort, Trump ...
20 jan	Degroof verlaagt koersdoel PostNL
20 jan	Beursblik: PostNL mist outlook	1
20 jan	Beleggers kijken de kat uit de boom o...	3
20 jan	Winstwaarschuwing van PostNL	1
17 dec	PostNL presenteert nieuwe CFO
03 dec	Update: Euronext Amsterdam optimistis...
26 nov	DNB floot Pensioenfonds PostNL terug	1
12 nov	Beursblik: UBS verlaagt koersdoel PostNL

Meer ››