harrysnel schreef op 18 mei 2016 11:06:
Humor??? Schandalig (en ik houd wel van een grap).
IR en management hebben als taak om de investment case TT duidelijk maken....aan alle beleggers!!!!! Niet alleen MdD van SNS gerust stellen in gesprek met hem bullische praatjes verkondigen als die info het brede publiek toch niet haalt. Ook niet in de analisten call voorafgaande aan openbare CC lekker positief klinken om vervolgens dat enthousiasme weer te laten zakken voor het publieke praatje. Bij een investment case hoort een bedrijf een getrouw beeld te scheppen van de operationele gang van zaken met daarbij gedoseerde aandacht voor alle aspecten van het bedrijf.
We hebben onlangs de Q1 cijfers gehad met bijbehorende CC waar gestart werd met de optimistische mededeling dat de sporthorloges goed verkopen en dat daardoor weer omzetgroei is geboekt van een paar miljoen. De pnd lijn loopt ook lekker.
Ik zal je wat vertellen: er is geen hond geïnteresseerd in Consumer. Niemand die om deze BU in TT belegt. Toch zie ik dat TT het commuter's dilemma oplost, er een nieuwe range pnd's is uitgebracht, de TT Rider zo goed is in het selecteren van route met mooie bochten, het zo'n fijne proeftuin is voor de rest van het bedrijf etc. Als Corinne gevraagd wordt naar mogelijke klanten in Automotive, het toestaan van deelnemingen, de interesse na de verkoop van Here.....lekker er overheen ouwehoeren met de horloges, camera's en praatjes over het glazen plafond voor vrouwen. Bah.
De reden om in TT te beleggen: de rest van het bedrijf. En Automotive moet de groeimotor worden en is de onderbouwing voor de koopadviezen van SNS/ING/ABN. Wat zegt Goddijn: order uptake Q1 is sterk maar we plakken er nog geen getal aan vast. Waarom??? Te lumpy/chumpy om nu de LT belegger reden te geven om zijn aandelen vast te houden? Noem dan nu al een datum. Vorige keer was dat September. Zeg nu zoiets als: sterke momentum houdt aan en we zullen dit jaar kiezen voor datum X om dat te kwantificeren. Gaat zelfs zo lekker dat we extra mensen aannemen om de interesse aan te kunnen. Nee hoor, niets van dat. Alleen al een datum eraan plakken zou een stuk onzekerheid wegnemen en de mogelijkheid voor koersmanipulatie wegnemen. Niet dus.
Liever: we gaan zelfstandig door. Het gaat goed met de horloges. Tot eind van het jaar zou ik geen nieuws verwachten.
Ondertussen is het vastzetten/slopen van de koers zo belangrijk dat een shorter 2e pinksterdag 10% van het dagvolume van die dag extra short gaat. Mag de partij weer melden 0,5% short. Leuk om wat particulieren weg te jagen.
Wat er niet gemeld wordt: TT automotive loopt zo lekker dat er mensen worden aangetrokken. TT mikt op klanten van >E100mln voor totaalpakket omdat het sterk staat in onderhandelingen na verkoop Here. TT wordt door Harman opgenomen als service provider. Concurrent Fleetmatics geeft aan met GM te praten om Telematics oplossingen naar de Connected Car te brengen. Goddijn hint hier op maar zegt niets concreets. Waar blijft een afzonderlijke update van Telematics waar dit soort strategische speerpunten aan bod kunnen komen? Wanneer horen we iets over de relevante bedrijfsonderdelen?
Alles wordt nu op zijn best als voetnoot gebracht bij het verhaal over horloges en WPA 2016.
Conclusie: het beeld dat van TT naar buiten wordt gebracht is volkomen onjuist. Grootste vrees die bij mij leeft is dat dit door TT bewust wordt gedaan om:
- bevriende partij te laten instappen.
- tent van de beurs te halen.
Dus Henk/Justin: je kunt er wel grapjes over maken maar als ik het positief wil bekijken dan zie ik een volkomen falend IR beleid. Alle relevante info om mijn positie aan te houden heb ik verkregen door zelf onderzoek te doen. Kijk ik er wat negatiever naar dan zie ik dat TT bewust een grens overschrijdt en de boel bedondert. Ik hoop zo dat ik het mis heb. Sowieso niets om over te lachen wat mij betreft.