TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

potpourri schreef op 18 november 2016 10:38:

Heijmans laat zien hoe een in principe fundamenteel gezond bedrijf door tegenslag vanwege een te krappe financiële buffer ten onder gaat

TT grootste handicap is dat het in een miljarden ontwikkelende sector een kwetsbare financiële positie heeft, één onvoorziene dreun en ze schudden op hun grondvesten, er is niet genoeg kapitaal-buffer, dit kan ze opbreken

ze moeten hier wat aandoen en dat gaat ook gebeuren, HERE blijft in het zadel, niet vanwege hun technische knowhow , die van TT is beter tot gelijkwaardig , maar vanwege de risk die er zit op de financiële zekerheid van de Toko.

bij TT mogen ze dan niet aan risk management doen ( of weinig ) bij andere grote companies zijn er gewoon instructies hoe ver je mag gaan in " counterparty-risk " op basis van de financiële kracht/zekerheid die een Toko heeft
TT heeft 4 divisies met een beurswaarde van onder de 2 miljard, er hoeft maar één divisie echt serieus lek te slaan en de hele toko staat at risk.

komt allemaal goed, ze werken eraan
iedereen weet wat TT eigenlijk moet doen, enkel de Founders zijn nog niet helemaal rijp, daarom leunt men verder op het aandeel.
doe er je voordeel mee
TT de " dog" voor 2016 , Arabisch renpaard voor 2017 - ik zie 12 al komen en 15 is ook mogelijk, had dit gewoon effe nodig na mijn ontgoocheling met IR van TT, was er echt helemaal klaar mee.
maar vrijdag en gisteren brachten opheldering.
zie de stock helemaal zitten, wel op mijn basis.
succes

quote:

pieterbell schreef op 18 november 2016 10:52:

[...]Morgen Wies,
Klopt als een bus, @TT kan dan wel state of the art producten en diensten hebben maar kan onvoldoende continuïteit bieden aan de grote afnemers.

Hetzelfde probleem ervaart 'n state of the art ZZP'er die met moeite zich kan wegzetten bij een multinational omdat hij of zij simpelweg onvoldoende continuïteit kan bieden, de goede man of vrouw wordt ziek of kan het product niet leveren of supporteren en de klant kan wordt opgezadeld met een dijk van een probleem wat z'n eigen business at risk kan brengen.

Dus De-risken door bedrijfskritische producten/diensten enkel af te nemen bij bedrijven welke voldoende continuïteit kunnen bieden, dan maar tegen mindere kwaliteit..
Succes.......Peter

quote:

potpourri schreef op 18 november 2016 10:38:

maar vrijdag en gisteren brachten opheldering.
zie de stock helemaal zitten, wel op mijn basis.
succes

quote:

potpourri schreef op 18 november 2016 10:38:

Heijmans laat zien hoe een in principe fundamenteel gezond bedrijf door tegenslag vanwege een te krappe financiële buffer ten onder gaat

TT grootste handicap is dat het in een miljarden ontwikkelende sector een kwetsbare financiële positie heeft, één onvoorziene dreun en ze schudden op hun grondvesten, er is niet genoeg kapitaal-buffer, dit kan ze opbreken

ze moeten hier wat aandoen en dat gaat ook gebeuren, HERE blijft in het zadel, niet vanwege hun technische knowhow , die van TT is beter tot gelijkwaardig , maar vanwege de risk die er zit op de financiële zekerheid van de Toko.

bij TT mogen ze dan niet aan risk management doen ( of weinig ) bij andere grote companies zijn er gewoon instructies hoe ver je mag gaan in " counterparty-risk " op basis van de financiële kracht/zekerheid die een Toko heeft
TT heeft 4 divisies met een beurswaarde van onder de 2 miljard, er hoeft maar één divisie echt serieus lek te slaan en de hele toko staat at risk.

komt allemaal goed, ze werken eraan
iedereen weet wat TT eigenlijk moet doen, enkel de Founders zijn nog niet helemaal rijp, daarom leunt men verder op het aandeel.
doe er je voordeel mee
TT de " dog" voor 2016 , Arabisch renpaard voor 2017 - ik zie 12 al komen en 15 is ook mogelijk, had dit gewoon effe nodig na mijn ontgoocheling met IR van TT, was er echt helemaal klaar mee.
maar vrijdag en gisteren brachten opheldering.
zie de stock helemaal zitten, wel op mijn basis.

succes

ps: en to put my money where my mouth is
net opdracht gegeven 500 x voor JUNO 2018 de 7 put te schrijven en de 9 call te kopen at even money

quote:

seren schreef op 18 november 2016 10:56:

[...]

en dual source, dus ook genoeg contracten voor TT.

Ideaal voor TT, samen met een zwakke partner de markt verdelen.

quote:

*Justin* schreef op 18 november 2016 09:48:

Dit is het bericht dat in FD een eigen leven ging leiden.

Maar ook wel opvallend dat Goddijn zelf dus aftrapte met de uitspraak dat Consumer 'non core' (niet tot de kernactiviteiten behorend) voor de toekomst van tomtom. En elders zei hij wel dat het geen gegeven is dat Consumer krimpt vanwege de nieuwe productlijnen. Dus enerzijds is wel het doel dat alle vier de divisies groeien, maar een van de vier wordt vervolgens niet als core beschouwd.

TomTom technology day (started 11:00 cet):

CEO Goddijn started with stating that Consumer is no longer core for the future of TomTom. Press release issued with CAGR of 15% revenues for Telematics, Licensing and Automotive together which implies c.20% for Automotive we guesstimate which would bring revenues of Automotive to c.€270m which is in line with our estimates but well above consensus in our view. Also the focus on these 3 divisions seems to indicate perhaps a split of the company where consumer might be carved out. This should unlock value and might even ignite further break-up/sell out speculation in our view. more to come...

Note based on the recent deal multiples (HERE /Fleetmatics) we arrive at a fair value of €15.0 - 16.30

quote:

pieterbell schreef op 18 november 2016 11:34:

[...]Hallo Seren, dual source is niet voor alle producten een verstandige keuze!

Indien een product zeer bedrijfskritisch en lastig uitwisselbaar is zal het risico zo laag mogelijk moeten zijn.
De toekomstige pijlers voor mobiliteit is duurzaam en autonoom voortbewegen en wanneer daarvoor producten uit het segment van @TT nodig zijn zullen deze miljarden bedrijven hun eigen eindproduct (dus levensader) zeer zeker niet afhankelijk maken van een klein bedrijfje!

Vandaar ook mijn BUY&HOLD positie in @TT die ik enkel heb voor de overname van @TT of deelname van een grote speler in @TT.

Succes.......Peter

quote:

potpourri schreef op 18 november 2016 11:34:

@ Harry , valuta is juist andersom $ aansterken , Euro afzwakken

@ Justin, eens HERE zoekt voornamelijk nieuwe partners juist om deze achterstand op TT weg te kunnen werken, 1 miljard is nodig en 3 jaar, maar je weet ook heb je de mail gezonden uit het TT kamp " Here is still winning plenty " , dat is niet allemaal nieuw, dat kan gewoon verlengen zijn

we moeten ook reëel zijn de cost of mapmaking and mapkeeping is very expensive, kan je nagaan hoe TT echt aandeel kan wegsnoepen van HERE als ze nu de armslag zouden hebben vol gas te geven

verder het comment dat TT zegt het is bij ons ook pas de 3x raak geweest, dat geloof ik zomaar, want als ze zelfs bij Apple het allemaal hartstikke moeilijk, time consuming en geld vragend vinden, kan je nagaan en ik denk dat ook een Google zo langzamerhand wel eens denkt, sodeju , dit kost toch ook allemaal bergen geld en tijd voordat we zo'n wagentje nou eens zelf laten rondrijden.

het is duidelijk TT zit op een berg goud qua bezit, je hebt van mij ook niet anders gehoord, de vraag is ga je dat eruit halen met verdiensten over tijd, of kan je beter het strategisch hard maken en aangezien TT op meerdere bergen Goud zit voor bezit, denk ik dan doe een beetje van beiden, je geeft wat op en je grijpt ten volle het andere en hebt daar dan ook de armslag en kapitaal voor, niks op kosten besparen als je uiteindelijk de winnaar bent, dan moet je vol op het gaspedaal.

koop het nou maar, 2017 is het jaar :)

ps: de opties Juno 2018 zijn gedaan 500 x de put/call spread 7 om 9 voor 1 cent premie

quote:

VanillaSky schreef op 18 november 2016 11:45:

[...]

De consumer unit zie ik CV nog wel prive nemen. Het is toch haar kind, en ik denk dat ze daar mee weg komen om dit echt voor een appel en een ei te doen. Immers, consumer verdient bijna geen geld....toch?

Denk dat als ze dat doen, de groeiende sports business voortzetten en PND uitmelken en een (eigenlijk te) lage licentie nemen op de maps ze met strak management een leuk winstgevend bedrijf kunnen houden.

quote:

potpourri schreef op 17 november 2016 18:07:

toch komt er verandering

kijk naar de analisten, TT staat er nu beter voor dan ooit om die transitie ( wat jaren van bloed, zweet , tranen en veel geld voor de aandeelhouder heeft gekost) te gaan vertalen naar meer omzet en winst en toch is de consensus nu lager met 10 euro gaande naar 2017 dan verleden jaar ( 2015) met koersdoelen van 12 euro die gehaald werden, dat maakt geen sense , dat moet komen omdat in de modellen ( econometrische berekening voor aan die TP ( target price) te komen, een andere weging heeft gekregen en dat kan hem enkel en alleen in de waardering van de assets zitten, die zijn van minder belang, omdat HG aangegeven heeft eind 2015 that TT is not willing to release strategic value ( voor toen) , want al het andere points in the right direction ( zie ook HG' s LT outlook, afgegeven verleden vrijdag)

dit werkt zo niet, onmogelijk en is ook onhoudbaar, iets moet gaan ingeven en dat is toch echt HG - je kan niet voor 70% van de analisten bij een betere outlook een lager koersdoel meekrijgen ( ten opzichte van wat gehaald is in 2015 ie 12 euro), dat is onzinnig
dan begrijpt men of je business verhaal niet of de mix van business die je runt lust de markt niet.
het business verhaal is na vrijdag wel duidelijk, dus is het dat de markt je mix van biz units niet lust, dus kom je onder druk daar wat aan te veranderen en ook HG ontkomt hier niet aan.

we gaan voor change, ik zeg dat zodra hier confirmatie van is zien we TT niet meer onder de 10 euro en staan we over tijd gewoon weer aan de high van 12

koop het maar, laad maar op, dit hele 2016 is één grote suck-in.
men probeert HG via de koers te breken en het gaat lukken
goed ik zit er al 11 maanden naast, ga ik de 12e maand toch nog een beetje gelijk krijgen, all on board voor 2017

komt goed, BUY. ( imho )

quote:

potpourri schreef op 18 november 2016 10:38:

Heijmans laat zien hoe een in principe fundamenteel gezond bedrijf door tegenslag vanwege een te krappe financiële buffer ten onder gaat

TT grootste handicap is dat het in een miljarden ontwikkelende sector een kwetsbare financiële positie heeft, één onvoorziene dreun en ze schudden op hun grondvesten, er is niet genoeg kapitaal-buffer, dit kan ze opbreken

ze moeten hier wat aandoen en dat gaat ook gebeuren, HERE blijft in het zadel, niet vanwege hun technische knowhow , die van TT is beter tot gelijkwaardig , maar vanwege de risk die er zit op de financiële zekerheid van de Toko.

bij TT mogen ze dan niet aan risk management doen ( of weinig ) bij andere grote companies zijn er gewoon instructies hoe ver je mag gaan in " counterparty-risk " op basis van de financiële kracht/zekerheid die een Toko heeft
TT heeft 4 divisies met een beurswaarde van onder de 2 miljard, er hoeft maar één divisie echt serieus lek te slaan en de hele toko staat at risk.

komt allemaal goed, ze werken eraan
iedereen weet wat TT eigenlijk moet doen, enkel de Founders zijn nog niet helemaal rijp, daarom leunt men verder op het aandeel.
doe er je voordeel mee
TT de " dog" voor 2016 , Arabisch renpaard voor 2017 - ik zie 12 al komen en 15 is ook mogelijk, had dit gewoon effe nodig na mijn ontgoocheling met IR van TT, was er echt helemaal klaar mee.
maar vrijdag en gisteren brachten opheldering.
zie de stock helemaal zitten, wel op mijn basis.
succes

ps: en to put my money where my mouth is
net opdracht gegeven 500 x voor JUNO 2018 de 7 put te schrijven en de 9 call te kopen at even money

quote:

Faustian Pact schreef op 18 november 2016 12:17:

[...]

Wat is er met je vorige positie van 500 calls long en 500 puts short gebeurd?