PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Martijn van M schreef op 3 januari 2017 10:32:

20 Jaars rente terug boven de 0,8%, inmiddels 1/3 herstelt van de daling in de 2de helft van december:
www.investing.com/rates-bonds/netherl...

quote:

xof schreef op 3 januari 2017 13:04:

[...]

Ik ben het met je eens dat prijserosie door toenemende concurrentie een zeer reeele bedreiging is voor PostNL;

DHL koopt liever marktaandeel dan dure overnames. Zij zijn kapitaalkrachtig en hebben bijv in Oostenrijk de positie van Oesterreichische Post sterk onder druk gezet op prijsconcurrentie. Dit is bij ons zeer goed mogelijk.

UPS is sterk gepositioneerd bij oa high-tech klanten en hebben een zeer scherpre kosten aansturing, gelukkig zijn ze op de binnenlandse markt niet zo sterk. Ook zij hebben het kapitaal om op prijs te concurreren.

Dan kunnen er ook uit onverwachte hoek nieuwe spelers opduiken, bijv Amazon bouwt een fysiek netwerk op en is niet te beroerd om andere on-line retailers mee te nemen. Ook BOL.com kan wel eens voor verrassingen zorgen door meer eigen distributie in de hand te nemen.

DHL, UPS en AMAZON kunnen ook wel eens op koopjacht gaan, na de overname van TNT door FEDEX. Het gaat allemaal om kritische volumes, waardoor er een hoge drop-denstity kan zijn. De last-mile delivery is een van de grootste kostenposten voor parcels en als door de prijsconcurrentie, parcels meer en meer een commodity worden, dan moet PostNL het hebben van kost-leadership of door extra toegevoegde diensten.

De slechte EV positie van PostNL is misschien een belemmering om verder te innoveren, zeker in vergelijking met de kapitaal positie van bijv DHL. DHL heeft een enorme thuismarkt en investeert sterk in eCommerce. Er zit zeker een punt van waarheid in consolidatie, hoewel de synergieen tussen Bpost en PostNL niet el te groot zouden zijn geweest.

Als Henk en Herna echt onder prijsdruk komen, dan kan een samengaan met DHL wel eens een veel mooiere optie zijn dan het gezever met BPost, omdat zij meer volumes kunnen bundelen, PostNL toegang krijgt tot wereldwijd DHL netwerk.

Dit is de manier om de Amerikanen buiten de deur te houden, het Rijlandse model past beter bij een sociaal-bewust model en Bonn zie ik liever dan politiek Brussel.

Het protectionisme van Henk getuigt van klein kruiderniersdenken en als PostNL het moet hebben van de armtierige SANDD volumes, dan blijkt weer het grensdenken van Henkie. De post en parcels business gaat om schaalgrootte en kapitaal-krachtige spelers.

Als de prijsconcurrentie toeneemt is het een kwestie van tijd en wordt de lucht uit PostNL geknepen, dan wordt een consolidatie weer noodzakelijk want PostNL heeft te weinig EV buffer tov grote spelers.

Als lange termijn belegger, zie mijn eerdere PostNL postings, verwacht ik toch nog waardegroei bij PostNL en is de cashflow ok. Ook de investeringen in de nieuwe verdeelcentra zijn zeer positief. Ja en ik vind dat Herna het goed doet.

Ik ben nog rond de 2 Euro ingestapt en later rond 3 bijgekocht, dus zeker niet ontevreden. Fundamenteel geloof ik in een waarde van tussen 6 a 7. Dat heb ik reeds in 2013 gepost toen het aandeel op de bodem lag.Het geduld wordt beloond en met dividend stappen grotere beleggers in en zullen we dit jaar alweer boven de 5 eindigen.

DHL zou mooi zijn, maar die betalen niet teveel. Dus gewoon afwachten.

Success allemaal

quote:

raarmaarwaar schreef op 3 januari 2017 16:10:

PNL is geen verzekeringsmaatschappij zoals bijv. Aegon welk van rente verhoging flink kan profiteren! Zij zit in haar maag met in het verleden gemaakte afspraken voor riante pensioenvoorzienig voor haar werknemers. Wat ze aan extra baten heeft met rente verhoging (bestemd voor de pensioenvoorziening) wordt teniet gedaan met extra rente betalingen voor vreemd vermogen/schulden.

quote:

Martijn van M schreef op 3 januari 2017 16:43:

[...]

Onzin, PostNL is technisch gezien immers 'schuldenvrij'.

quote:

raarmaarwaar schreef op 3 januari 2017 16:51:

[...]

Als het zo is dan prima. Alleen begrijp ik dan niet waarom verzekeraars en banken als raket omhoog gaan en PNL niet. Iets met omzet/kosten/winst te maken??

quote:

Bertussie schreef op 3 januari 2017 16:52:

Relatief "hoog" volume vandaag vergeleken met gisteren

quote:

Bertussie schreef op 3 januari 2017 17:26:

"Vandaag nog steeds niet beneden de 4,150 euro geweest
"
behalve nu dan :)

quote:

Lector schreef op 3 januari 2017 17:57:

Boekwinkelketen Bruna stelt topman op non-actief
Foto: ANP
Gepubliceerd: 03 januari 2017 15:17
Laatste update: 03 januari 2017 15:17

De directeur van boekwinkelketen Bruna, Fred Zeegers, is op non-actief gesteld. Volgens mede-eigenaar PostNL was er al enige tijd sprake van "een verschil van inzicht" tussen Zeegers en de raad van commissarissen van Bruna.
De Bruna-baas haalde zich onlangs de woede van PostNL op de hals door een samenwerking aan te gaan met concurrerende postbedrijven DHL en Sandd.

Dit heeft het besluit om Zeegers aan de kant te zetten versneld, bevestigde een woordvoerster van PostNL dinsdag na berichtgeving door Het Financieele Dagblad. De taken van de geschorste Zeegers worden sinds 23 december waargenomen door interim-directeur Rob Schuyt.

Bruna kondigde recent aan dat er in zijn filialen ophaal- en verstuurpunten komen voor pakketjes en post van Sandd en DHL.

Volgens Sandd zou dat betekenen dat de bestaande loketten van PostNL in de winkels zullen verdwijnen. PostNL, dat voor 50 procent eigenaar is van Bruna, gaat er echter vanuit dat de eigen samenwerking met Bruna wordt voortgezet.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 2 januari 2017 18:23:

Mijn inziens zijn er drie zaken die de verdere koersontwikkeling van het aandeel gaan bepalen.

1. Omzet en winst kwartaal 4 2016

2. Uitspraken vh management mbt de outlook voor de periode 2017 - 2020. Mijn inziens mogen aandeelhouders bijstellingen omhoog verwachten aangezien het management uitspraken heeft gedaan om met waarde vermeerderende plannen te komen agv (hun) keuze voor zelfstandigheid.

3. Wat gaat Kamp in de eerste maanden vh jaar besluiten tav de twee door "WIK" geschetste scenario's voor de Nederlandse postmarkt?

Een belangrijke rol bij punt 3 zal de rol zijn die Sandd toebedeeld gaat worden.
In dit kader is het wellicht interessant om te kijken wat Henk Kamp zou kunnen afdwingen mbt Sandd mocht hij besluiten tot het "Back to monopoly" scenario (buiten het al aangekondigde besluit dat Sandd 80% vast in dienst moet nemen)

De overheid kan een BV met een negatief EV (zoals Sandd dat heeft) ontbinden.

Ontbinding van de NV/BV door de rechtbank
Bij een te laag aandelenkapitaal (NV) of een te laag eigen vermogen (BV) kan de vennootschap, op verzoek van het openbaar ministerie, worden ontbonden door de rechtbank.
Indien bij een NV het geplaatste deel van het aandelenkapitaal of het gestorte deel daarvan op enig moment lager is dan het wettelijk vereiste minimumkapitaal van € 45.000 kan de rechter, indien het openbaar ministerie dit verzoekt, de NV ontbinden (art. 2:74 BW). De NV houdt dan als rechtspersoon op te bestaan. Aanvullende eisen stelt de wet niet, een te laag kapitaal is voldoende voor ontbinding. Bij de NV spreekt de wet niet over het eigen vermogen maar over
het geplaatste (aandelen)kapitaal. Het is dus mogelijk dat het eigen vermogen door de aanwezige reserves boven het wettelijk vereiste minimum uitkomt, maar het geplaatste aandelenkapitaal of het gestorte deel daarvan niet. Dan bestaat er toch een (theoretisch) ontbindingsrisico voor de NV. Bij de BV is niet het aandelenkapitaal maar het eigen vermogen bepalend voor de toetsing aan het wettelijk vereiste minimumkapitaal van € 18.000,- (art. 2:185 BW). Zowel voor de NV als voor de BV geldt dat de rechter de vennootschap die een te laag kapitaal of eigen vermogen heeft in de gelegenheid kan stellen binnen een bepaalde termijn "het verzuim te herstellen", oftewel in de gelegenheid stellen het aandelenkapitaal of het eigen vermogen op het wettelijk vereiste minimum te brengen.
Vanzelfsprekend gelden ook in een situatie van een (te) laag of negatief eigen vermogen van een kapitaalvennootschap de jaarrekeningvoorschriften uit (Titel 9) Boek 2 BW.

www.nba.nl/Documents/Vaktechnisch-the...

quote:

Martijn van M schreef op 3 januari 2017 17:38:

[...]

Tsja, de olie kuukelde in een paar minuten (correctie: uurtje) 2 dollar naar beneden... ik dacht gauw even in de dip terugkopen wat ik vanochtend vlak onder de 4,18 euro had verkocht.

En zie daar, slotkoers: 4,162 euro bij een rode AMX.

Opnieuw 1 eurocentje in mijn kleine kinderhand, uiteindelijk voor ons allen een prima dagje toch?

PS. Flinke eindveiling, uiteindelijk 2,3 miljoen stukken verhandeld - bijna het dubbele van gisteren en bovendien het hoogste volume sinds 21 december.

quote:

Bertussie schreef op 3 januari 2017 19:25:

[...]

Bpost ook al een verdubbeling van het volume.
Het zal toch niet he, nee alsjeblieft, toch niet weer een aanzoek ?!

quote:

Martijn van M schreef op 3 januari 2017 21:38:

[...]

Na het recente moddergevecht tussen de Belgen en de Nederlanders lijkt het welhaast zeker uitgesloten dat Bpost een nieuwe poging zal ondernemen.