TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

W schreef op 16 februari 2017 08:15:

@ V-sky, klopt (ab)

dus daar pas ik voor, ik wil dat ze wat doen
als een MBLY met 350 mio $ omzet een beurswaarde van 10 miljard$ heeft en niet de minste analisten prijzen het aan CITI, BARCLAYS, Goldman , Morgan, allemaal namen die een reputatie hebben hoog te houden en een track-record.
als start-ups zonder enig bewijs voor track-record 100'en mio opbrengen
als de hype in deze sector nu eenmaal zo krankzinnig is voor dat soort waarderingen, wil ik dat ook terugzien in mijn TT aandelen

ik heb geen zin in volgend jaar wat beter, of anders het jaar daarop, of anders in 2020-2022
heb geen boodschap meer aan koersdoelen van ABN en ING die al 2 jaar schrijven 14/15 euro, maar nu ook zeggen, kan allemaal wat later worden 2020

daar koop ik niks voor, want als straks de hype over is en de bubble knapt dan gaan dit soort bedrijven niet meer aan multiples van 50 tot 100 x de winst, neen dan gaan we terug naar 12 x de winst en dat bij groeiende vooruitzichten

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 16 februari 2017 06:44:

[...]

Dat artikeltje is wel heel erg uit de oude doos. Die claim-emissie in 2009 was nuttig en nodig (ik heb eraan meegedaan).

Maar wat een conspiracy-theorieën weer! Met alle respect (want alert zijn is prima, en je plaatst vaak goede verhalen hier), maar is dat je hobby?
Die commissaris van Botman/deMol/Janivo etc. bij TT is toch al de deur uit gebonjourd?

Wat betreft zo'n dirty exit, mijn tegenargument is dit:
Waarom hebben ze dat dan al niet veel eerder gedaan? Vier jaar geleden was TT op de beurs slechts €3 p.a. waard, en 7 maanden geleden raakte de koers nog even €6,21 aan...

quote:

Dutchy Ron schreef op 15 februari 2017 22:57:

Mapping teams Uber

www.buzzfeed.com/priya/ubers-engineer...

“We have a global mapping team, including some folks in India working on maps-related projects, to improve pickups and drop-offs and the Uber core experience for riders and drivers,” a company spokesperson told BuzzFeed News. “All our mapping efforts feed into our self-driving efforts.”

Benieuwd of het sec om layers op TT maps gaat of de vervanger van TT. Uber heeft diepe zakken, ruikt ook geld en wil niet of zo min mogelijk afhankelijk zijn van derden zoals TT vermoed ik.

quote:

harrysnel schreef op 16 februari 2017 08:33:

[...]

Waarom niet eerder een exit?

- Omdat TomTom 4 jaar geleden nauwelijks orders binnenhaalde voor Automotive. De overgang naar software modules zonder hardware element heeft ertoe geleid dat TT zelfs een tijdje niet mee kon doen aan de tenders. Het maakt nogal uit of je orderboek met zekere omzet voor meerdere jaren nauwelijks 100mln bedraagt of dat dit nu al 2 jaar >300mln is met contracten die 5-7 jaar lopen.

- Omdat TT Telematics 4 jaar geleden nog niet de schaalgrootte had om een eigen platform winstgevend te runnen. Nu zit Telematics boven de 700k voertuigen en heeft het contracten met PSA, Salesforce etc.

- Omdat het bij de overgang naar het nieuwe platform pas "de derde keer" gelukt is en er 4 jaar geleden nog veel technische problemen moesten worden opgelost.

- Omdat Licensing te maken had met een aflopend Google contract. Er was nog geen deal met disrupter Uber.

- Omdat er nog geen deal met Bosch was (oktober 2014).

- Speculatief: omdat Apple bij contract heeft afgedwongen dat TT de komende X jaar niet in andere handen mag overgaan? Vergelijk bv met de Galapagos - Gilead deal.

Samenvattend:het is vanwege bovenstaande punten veel aantrekkelijker om nu TomTom tegen E12 van de beurs te halen dan jaren geleden tegen een koers van E6. De neergang in de PND business was destijds ook al duidelijk maar daar stond veel minder/niets tegenover van de andere 3 BU's. Daarom vind ik de huidige koers riskant. Je kunt nu als grootaandeelhouders je bedrijf kopen met een houdbaar verdienmodel (orderboek + TT Telematics) voor E12 waar je jaren geleden een bedrijf voor E6 kon kopen dat de transitie (technisch en commercieel) nog moest maken. Voor mij is die keuze makkelijk.

quote:

harrysnel schreef op 16 februari 2017 08:33:

[...]
...

Samenvattend:het is vanwege bovenstaande punten veel aantrekkelijker om nu TomTom tegen E12 van de beurs te halen dan jaren geleden tegen een koers van E6. De neergang in de PND business was destijds ook al duidelijk maar daar stond veel minder/niets tegenover van de andere 3 BU's. Daarom vind ik de huidige koers riskant. Je kunt nu als grootaandeelhouders je bedrijf kopen met een houdbaar verdienmodel (orderboek + TT Telematics) voor E12 waar je jaren geleden een bedrijf voor E6 kon kopen dat de transitie (technisch en commercieel) nog moest maken. Voor mij is die keuze makkelijk.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 16 februari 2017 07:58:

[...]
Ja, maar hun ARPU (opbrengst per vehicle) daalt. Ik deel de zorg van @xynix daarover.

quote:

Accuboor schreef op 16 februari 2017 08:57:

[...]
Ebitda per vehicle is wel kleine 5% toegenomen van ca. 81 naar 85 euro.

(59.1mln met 696k voertuigen in 2016, was 49mln met 605k in 2015)

quote:

W schreef op 16 februari 2017 09:07:

" SNIPPET TT : PSA - OPEL DEAL COULD BE POSITIVE FOR TOMTOM "

if the talks between GM and PSA abt the future of OPEL results in a transaction, it is very likely that PSA will try to extract synergies moving OPEL models to the PSA platform, not only for chassis and drive train, but also infotainment technology.
TT has been selected as the sole and global supplier ( Maps, Nav software, traffic , see 3008 - 5008 cockpit )

OPEL sold 0,98mio units in Europe FY16
assuming model penetration of 70% and take rates of 40% and ASP of 90 euro, OPEL contrubution cus be at 25mio per annum

we rate TT shares a BUY

dus, goed nieuws
nu nog effe Fiat met GM in bed en de Kongsi is alive and kicking

quote:

trend follower schreef op 16 februari 2017 09:10:

[...]

Wies heb jij toevallig ook nog inzage gehad in het Morgan Stanley rapport?

quote:

Dutchy Ron schreef op 16 februari 2017 09:03:

@BDB artikel goed lezen...500 miljoen is de eerste investering van Uber, sluit niet uit dat Uber meer medewerkers aan het werk heeft op kaarten dan TT. Evenmin niet uitgesloten dat het nog steeds om eigen (drop-off en pick-up) layers gaat.

quote:

trend follower schreef op 16 februari 2017 09:10:

[...]

Wies heb jij toevallig ook nog inzage gehad in het Morgan Stanley rapport?