Fugro « Terug naar discussie overzicht

quote:

Aafje Aasgier schreef op 31 augustus 2017 11:54:

[...]

Zonder een goede onderbouwing klinkt dit nogal irrationeel.

quote:

Bolo schreef op 31 augustus 2017 09:16:

[...]

Gemiddelde koers /EBITDA verhouding van Fugro over de afgelopen 10 jaar is 6. Bij 81 mln uitstaande aandelen is dan een EBITDA nodig van 190 mln voor 2018 (om koers van 14 te rechtvaardigen).
EBITDA over de laatste 2 halfjaren = 138mln

winst en EBIT heeft weinig zin om naar te kijken, aangezien die heel laag gaan zijn in 2018.

14 lijkt mij waarderingsgewijs, wat aan de hoge kant (op basis van cijfers 2018).

quote:

bekeken schreef op 31 augustus 2017 17:08:

[...]

De cijfers in je bijlage komen niet overeen met de cijfers zoals gepubliceerd door Fugro en ook je berekeningen kloppen niet. Het aantal aandelen is 84.6 mln en bij de berekening moet je ook rekening houden met de netto schuld, maar afgezien daarvan, de analisten consensus voor EBITDA is 184 mln voor 2018 en 235 mln voor 2019.

Uiteindelijk behoort dit wel tot de mogelijkheden, omdat de kostenbesparingen achterlopen bij de eerder begonnen omzetdaling. Er zal nog 50-70 mln bespaart worden in schepen, fleet management en overhead. Verder stabiliseert de omzetdaling. Voor 2018 staat al een orderboek van 320 mln, nagenoeg gelijk aan wat er eind juni 2016 voor 2017 in de boeken stond.

quote:

Hendrik34 schreef op 1 september 2017 09:09:

Waar zouden de shorters toch op wachten ?

quote:

alrob schreef op 1 september 2017 09:21:

de shorters hebben het moeilijk; moeten uit volle kracht de stijging zien te voorkomen; moeten ze weer verkopen. De kans op uiteindelijk een short squeeze wordt hierdoor steeds groter en is onvermijdelijk. Kwestie van enige beursdagen/weken. Ik blijf zitten tot de big bang.