TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Xynix schreef op 17 december 2017 09:34:

Food for thought rond Volvo DriveMe uitstel:

“On the journey, some of the questions that we thought were really difficult to answer have been answered much faster than we expected. And in some areas, we are finding that there were more issues to dig into and solve than we expected,” Marcus Rothoff, Volvo’s autonomous driving program director, told Automotive News Europe.

One of those issues is the automaker’s reluctance to pick a so-called “sensor set” too early.

“The development in sensor performance and processor capabilities is going so much faster than we expected in 2013,” Rothoff said on Monday. “Because advancements are being made at such a rapid pace, we want to make this decision as late as possible.”?

jalopnik.com/volvo-responsibly-delays...

Klinkt alsof er een zeer serieus te nemen uitdager van de oorspronkelijk geplande tooling door NVidia/Bosch/TomTom aan de deur heeft geklopt. Eerste tekenen van disruptie? Door Intel/Mobileye(/HERE?)? Heeft de prof die ik duizend keer hoger aan sla dan sjacheraar/rommelaar/non-performer Goddijn zijn act sneller voor elkaar met de Intel backing dan de TomTom dromers in hun gedwongen winterslaap voor mogelijk hielden?

Indien het antwoord bevestigend zou zijn dan zou dat goed nieuws kunnen zijn voor degenen die het liefst een snelle realisatie van de assets zien. Waaronder ik.

quote:

holenbeer schreef op 17 december 2017 09:41:

Goede relativering, was HERE. Zelfs zonder HDmaps lijkt TT goed te presteren, nu nog in de cijfers tot uiting laten komen.

Ik zit ook in Galapagos. Daar communiceert de CEO erg netjes over de stand van zaken, zowel mbt de ontwikkeling van medicijnen als mbt de afspraken met grote participant en potentieel overnemer Gilead. Daar weet de hele wereld sinds vrijdag dat Gilead vanaf 1 januari een overnamebod mag doen en kan zich daar mentaal en positioneel op voorber3iden. Met 9 % stijging als gevolg.

Meer communicatie komende weken wordt verwacht. Zo kan het ook.

quote:

NewKidInTown schreef op 17 december 2017 09:33:

[...]

Zelfs al zou je uitgaan van die gekunstelde adj. wpa van 26, 32 en 45 cent, betekent dat een groei van circa 30% en zou je een k/w van hoogstens 30 mogen verwachten. K/W dus over de NETTO-winst volgens de PEG-ratio.

"Price Earnings Growth ratio of PEG
Wat is de PEG ratio? Deze ratio bestaat uit 3 elementen, de huidige prijs van het aandeel, de winst per aandeel, en de verwachte toekomstige groei. Door deze laatste factor is de ratio subjectief. Het kan zijn dat de ene analist de groei hoger inschat en dus een lagere PEG ratio uitkomt, dan een andere analist.

Zelf baseer ik mijn (groei) verwachtingen steeds op de groei van minstens 5 jaar in het verleden. Resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst, maar ze bieden tenminste enige houvast. Let in elk geval op dat je niet te optimistisch bent in uw verwachtingen.

De ratio wordt berekend door de Koers Winst ratio te delen door de winstgroei.
PEG = (K/W) / Jaarlijkse winstgroei (per aandeel) = (P/E) / Annuals EPS growth

Wat is duur en wat is goedkoop
Een bedrijf dat correct gewaardeerd is moet in theorie een PEG ratio hebben van 1. Hoe lager de ratio hoe goedkoper en hoe hoger de ratio is, des te duurder is het aandeel. Minder dan 1 is dus ondergewaardeerd, meer dan 1 is overgewaardeerd.

Als een bedrijf bijvoorbeeld 30% groeit, dan kan deze een K/W ratio hebben van 30 om correct gewaardeerd te zijn aan een PEG ratio van 1"

www.beursloper.com/beleggen-in-onderg...

Probleem bij TT is nu juist, de omzet KRIMPT en de wpa, daar wordt maar een slag naar geslagen, maar bij een krimpende omzet al jarenlang ook voor de komende jaren, dan zal het uiterst onwaarschijnlijk zijn dat de winst jarenlang groeit, zeker niet met 30%.

##############################

"Wpa van 26, 32 en 45 cent als consensus voor de jaren 2017, 2018 en 2019"

Zou toch graag van martinmartin antwoord willen hebben over een link daarnaar.
Of is het niet onderbouwd, een slag in de lucht ?

quote:

Tomtom25 schreef op 17 december 2017 09:52:

[...]
Dus jij denkt dat Volvo heeft aangeklopt bij Here? Op basis waarvan? Zie dit niet.....

quote:

martinmartin schreef op 17 december 2017 07:43:

De onzekerheid is groot.
Met een adj. Wpa van 26, 32 en 45 cent als consensus voor de jaren 2017, 2018 en 2019 is de huidige koers zo goed als een middenpik.
Of en in hoeverre deze groei in wpa kan worden gerealiseerd dan wel verre zal worden overtroffen moeten we afwachten.
Het enige echt grote gevaar zie ik in een disruptie van de HD-maps.
In dat geval kunnen we de groei in wpa op ons buik schrijven maar daarnaast zal de assetwaarde zo goed als verdampen.

Op basis van de gesloten deals en datgene ons melden over de noodzakelijkheid van HD-maps voor SDC zie ik het nog steeds uiterst zonnig in, ik verwacht het eindspel pas eind 2019 begin 2020, omdat daar mogelijk het optimale bereikt kan worden van een verkoop van die asset.

quote:

Was here schreef op 17 december 2017 10:03:

@xynix dat is nogal suggestief wat je roept. Over de hd maps lees ik niets in het volvo verhaal. Tt werkt bijna met alle partijen samen. Of het nu Qualcomm of nvidia is het maakt voor tt niet zoveel uit. Het kan ook zijn dat Geely zich gaat aansluiten bij het apollo project.
De ontwikkeling van Lidar en camera gaat enorm hard.

quote:

holenbeer schreef op 17 december 2017 09:49:

[...]
Maar ach, zoals een oud-Hollands spreekwoord luidt: dan verkoop je toch gewoon de boot?

quote:

cave canem schreef op 17 december 2017 10:11:

de "fear factor" slaat in ieder geval op hol
dan is het tijd om te kopen
geloof heilig in de waarde van TT's bezittingen en dat gaan FFF niet laten verdampen
de vraag is enkel jatten ze het, of mogen wij ook mee kapitaliseren.

voor nu is er geen nieuws te melden en de markt laat alvast zien hoe men zich voorbereid op de eindejaar cijfers.

onzekerheid troef, althans bij die 50% die het aan het aandeel moeten verdienen, die andere 50% zijn bezig de toko-KOE te melken en als er geen druppel meer uit de uier komt, dan gaan ze de KOE op en neer bewegen , maar melken zullen ze.

quote:

Xynix schreef op 17 december 2017 10:08:

[...]
Denk je dat TomTom ook al samenwerkt met Intel/Mobileye? Dat is ook best gewaagde, toch?! En dat lijkt mij toch echt de grootste uitdager.

quote:

cave canem schreef op 17 december 2017 10:11:

de "fear factor" slaat in ieder geval op hol
dan is het tijd om te kopen

quote:

NewKidInTown schreef op 17 december 2017 10:27:

[...]

Tijd om een TT-VIX in de markt te zetten, ik ga het verder uitwerken ;-)

quote:

Xynix schreef op 17 december 2017 10:36:

En nog eentje om het blinde geloof in TomTom wat te temperen, als de koers al niet voldoende doet:

techcrunch-com.cdn.ampproject.org/c/s...

Hoe groot is de kans dat TomTom een rol heeft gespeeld bij dit Finse experiment, dat duidelijk voor een groot gedeelte leunt op kaarten? Als je die kans niet zo groot acht, wie was dan de partij die het kaartmateriaal leverde? Met welk tempo kunnen ze dat soort kaarten opleveren? Hoe lang zal het ze kosten om daar een mooi update proces omheen te creëren?

Blijft Traffic straks als enige terrein over waar TomTom nog een voorsprong heeft en voor hoelang dan nog? Ik denk terechte vragen als we geen concrete deals zien doorkomen. Dan houdt iedereen kennelijk zijn kruit nog droog in afwachting van betere alternatieven.

Is hier trouwens een relatie met dat toch merkwaardige Volvo uitstel, terwijl die juiste alle technologie sneller zien ontwikkelen dan eerder voorzien? Zijn die zich aan het realiseren dat ze op het verkeerde paard aan het wedden waren? Net als misschien eerder Janivo?

Waarom realiseert TomTom niet de commerciële waarde die uit zou gaan van het WEL publiceren van commerciële successen? Zichtbaar succes lokt nieuw succes uit. Shashua verkocht zijn toko voorbeeldig na WEL communiceren over deals. Als hij dat WEL mocht waarom zou TomTom dan met handen en voeten gebonden zijn (en zich kennelijk LATEN binden!).

Dus, houd er maar gewoon serieus rekening dat er nog steeds niets te melden is. Omdat er nog geen goede deals zijn. HG mist iedere overtuigingskracht en is een blok aan het been van TomTom!