Jan70 de kleine belegger schreef op 8 april 2018 07:44:
Lijkt 2020 me een veiligere inschatting.
Hou ik het graag eenvoudig:
Voor de vijf euro koers (bij een koers/winst van 20 en 600M aandelen) is een winst van 150M benodigd.
Sijmen gaf aan één kwartaal winst te maken. Die 150 miljoen gaat nog even duren.
De groeiende HAE "markt" is momenteel ong. 1,5 miljard groot (acuut 700M + profylactisch 800M) en het kleine Pharming heeft hiervan een deeltje (en nog enkel acuut).
Bij een marktaandeel van 25% van de acute markt in 2018 zou Pharming een omzet kunnen maken van 175 miljoen. Volgend jaar zou dat dan 400 miljoen zijn.
Is de vraag hoeveel winst ze overhouden.
Zitten er enkele leuke variabelen in bovenstaand:
- marktaandeel acuut(dit is een verwachting aan de hoge kant)
- marktaandeel profylactisch (deze begint aanzienlijk lager, zal langzaam groeien)
- HAE markt groeit
- Bij een hoger R&D budget zal de verwachtingswaarde toenemen
- Concurrentie zal ook niet stil zitten
- bovenstaande aannames zijn alleen voor de VS.
In het kort: ik heb vertrouwen in de toekomst.
Voor 2018 verwacht in geen spectaculaire ontwikkelingen (mijn koersverwachting tot €2,00).
Voor 2019 kan dit oplopen naar de 3 euro, 2020 is nog koffiedik kijken al hoop ik hier op een significant :-) marktaandeel en een hogere verwachtingswaarde, k/w, door vorderingen in de pipeline.
Wens iedereen een fijn tweede deel van het weekend