TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Accuboor schreef op 9 oktober 2018 08:28:

De buy-out van Telematics rekent lekker rond. Volgend jaar ca. 75mln ebitda, met deze lage rentes (rond 1%) en verdere omzet/winst groei in het vooruitzicht is 1,5mrd door PE prima te verantwoorden. Door schuldstructuren optimaal te gebruiken gaat de free cashflow ook direct naar ca. 75mln per jaar.

Ze zijn er al een tijdje mee bezig (zie ook versnelde IFRS invoering) dus indien ze zelf al een dd-rapport hebben laten maken (verdor DD) kunnen de biedingen rap uitgebracht worden.

quote:

pwijsneus schreef op 9 oktober 2018 08:42:

[...]

1,5 miljard?!

Dat is € 6,38 per aandeel. Ik help het je hopen, maar dan kun je beter TomTom in zijn geheel van de beurs halen.

Reken je niet te rijk! De beer moet eerst nog maar eens geschoten worden.

quote:

pwijsneus schreef op 9 oktober 2018 08:42:

[...]

1,5 miljard?!

Dat is € 6,38 per aandeel. Ik help het je hopen, maar dan kun je beter TomTom in zijn geheel van de beurs halen.

Reken je niet te rijk! De beer moet eerst nog maar eens geschoten worden.

quote:

Accuboor schreef op 9 oktober 2018 08:45:

[...]
Haha de tekst van HG!

Maar PE heeft zoveel geld opgehaald de laatste tijd en dat staat vaak werkeloos langs de kant. Ook krijgen de PE managers vaak pas een managemetfee (1-1,5%) over geïnvesteerde bedragen. Dus het brand iedereen in de zak. Op 1,5mrd maken ze een direct rendement van 5% terwijl de schuld maar ca. 1% kost...

quote:

pwijsneus schreef op 9 oktober 2018 08:52:

[...]
De freefloat zijn 131 mln aandelen. Dus voor een slordige 1.3 miljard haal je TomTom van de beurs, en ben je plots niet meer zo kwetsbaar.

quote:

pwijsneus schreef op 9 oktober 2018 08:52:

[...]

Ja allemaal leuk en prachtig. Maar je kunt als PE ook niet uitleggen dat je bijna de volledige beurswaarde betaald voor ttt, terwijl for-a-few-dollars-more je de hele toko ophaalt.

Reken maar dat als je nu een bod van € 12 neerlegt de hele free-float zich aanmeld. Alleen die andere 44% zijn nogal stug verwacht ik.

Toch rekent de markt in jouw verwachting vrijwel € 0 waarde toe aan TomTom toekomstkansen.

Bovendien, wat moet TomTom in godsnaam met een whopping 1,5 miljard? Ook hebben ze nu al 200mln in cash, wat dus uitkomt op 1,7 miljard. Hoewel ik dit gegeven zeer onrealistisch inschat, kan ik maar 1 zinvolle investering bedenken: de free-float uitkopen en gaan voor full-control.

De freefloat zijn 131 mln aandelen. Dus voor een slordige 1.3 miljard haal je TomTom van de beurs, en ben je plots niet meer zo kwetsbaar.

quote:

Accuboor schreef op 9 oktober 2018 08:56:

[...]
Ondergetekende zou niet akkoord gaan met het door jou geschetste scenario. Je hebt het dan over een bod van defacto 2,5 euro voor de maps (600mln). De rest is dan cash dat al aanwezig is.

quote:

Accuboor schreef op 9 oktober 2018 09:10:

Pwijsneus stelt dat eerst Telematics wordt verkocht voor een mooi bedrag en dat daarna de Founders de free float voor een gek kunnen houden met een ‘jodenfooi’ van 10 per aandeel. Dat slaat natuurlijk nergens op.

Nu 11-12 op de hele toko bieden is ook kansloos. De Founders zouden nooit meegaan. Ook is met de Telematics verkoop nu een bodem in het aandeel gelegd.