Altice « Terug naar discussie overzicht

Altice Europe april 2019

775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 ... 35 36 37 38 39 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 23 april 2019 22:50

quote:
pieren schreef op 23 april 2019 08:47:
Dank voor het figuur wieweet.

Ik vind dat ze er normaal heel goed bij zitten, maar dit kan ik niet volgen van simply wallstreet

Zitten er ook goed bij, als het minder is, geven ze dat ook weer.
Vaak moet je twee dagen wachten voordat alles verwerkt is, qua cijfers en dat vindt ik niet erg, beter nauwkeurig.
Ik gebruik het vaak om even te checken of ik niet in een luchtbel stapt, en hoe de verdeling van de aandelen is.

Dennis V. 24 april 2019 08:01

Dit aandeel gaat verder groeien!

[verwijderd] 24 april 2019 09:12

quote:
Dennis V. schreef op 24 april 2019 08:01:
Dit aandeel gaat verder groeien!

verwacht ik ook.
maar is het dan richting de koers op het plaatje ingebracht door Wie Weet weekend update. het plaatje geeft een koers van circa € 23. die koers kan jaren duren.

[verwijderd] 24 april 2019 11:32

ff vraagje,hoeveel aandelen staan er uit bij Altice Europa?

[verwijderd] 24 april 2019 16:09

maar is het dan richting de koers op het plaatje ingebracht door Wie Weet weekend update. het plaatje geeft een koers van circa € 23. die koers kan jaren duren.
Ik ben benieuwd of de koers van €23 ooit komt, het zou mooi zijn voor iedereen.

[verwijderd] 24 april 2019 16:49

quote:
Mooi weer schreef op 24 april 2019 16:09:
maar is het dan richting de koers op het plaatje ingebracht door Wie Weet weekend update. het plaatje geeft een koers van circa € 23. die koers kan jaren duren.
Ik ben benieuwd of de koers van €23 ooit komt, het zou mooi zijn voor iedereen.

Volgens mij weet niemand hoe Simply Wallstreet deze intrinsic value heeft berekend?

Ze zeggen op basis van de "toekomstige netto cashflow".

1) Het is bizar om bij een onderneming die afgelopen jaren een track record heeft van een negatieve netto cashflow opeens met een hele hoge positieve netto cashflow te gaan rekenen

2) Wat is de positie van de schuldpositie in deze berekening? Is de intrinsic value € 23 per aandeel in de situatie dat er helemaal geen nettoschuld zou zijn? De netto schuld is namelijk ongeveer € 23 per aandeel.

pieren 24 april 2019 17:30

quote:
AnalytischDenker schreef op 24 april 2019 16:49:
[...]

Volgens mij weet niemand hoe Simply Wallstreet deze intrinsic value heeft berekend?

Ze zeggen op basis van de "toekomstige netto cashflow".

1) Het is bizar om bij een onderneming die afgelopen jaren een track record heeft van een negatieve netto cashflow opeens met een hele hoge positieve netto cashflow te gaan rekenen

2) Wat is de positie van de schuldpositie in deze berekening? Is de intrinsic value € 23 per aandeel in de situatie dat er helemaal geen nettoschuld zou zijn? De netto schuld is namelijk ongeveer € 23 per aandeel.

Ha Ad, ik begrijp er ook geen pepernoot van.

Als je met dcf werkt, heb je fors positieve kasstromen nodig.

Als je met ebitda multiples werkt heb je 10 x nodig om op 23 e uit te komen.

Ik vermoed dat ze altice usa er nog in hebben oid.

pieren 24 april 2019 17:31

Dat is ook gelijk een vraag aan wieweet.

Wat gaf simplywallst voor koersdoel aan toen altice usa nog onder altice Europe viel?

pieren 24 april 2019 17:32

quote:
Cancel schreef op 24 april 2019 11:32:
ff vraagje,hoeveel aandelen staan er uit bij Altice Europa?

Ca 1.2 mrd aandelen staan uit in de markt.

Freebird 24 april 2019 17:33

quote:
AnalytischDenker schreef op 24 april 2019 16:49:
[...]

Volgens mij weet niemand hoe Simply Wallstreet deze intrinsic value heeft berekend?

Ze zeggen op basis van de "toekomstige netto cashflow".

1) Het is bizar om bij een onderneming die afgelopen jaren een track record heeft van een negatieve netto cashflow opeens met een hele hoge positieve netto cashflow te gaan rekenen

2) Wat is de positie van de schuldpositie in deze berekening? Is de intrinsic value € 23 per aandeel in de situatie dat er helemaal geen nettoschuld zou zijn? De netto schuld is namelijk ongeveer € 23 per aandeel.

Ze gaan bij Symply Wallstreet dus kennelijk uit van de situatie waarbij de nettoschuld nagenoeg volledig is afgebouwd. Dat duurt nog weliswaar een tijd, maar waarom zou dat op den duur niet realistisch zijn ? De weg naar herstel lijkt immers te zijn ingeslagen.

Daarom 24 april 2019 18:04

De koers kruipt in ieder geval gestaag omhoog...!

[verwijderd] 24 april 2019 18:47

quote:
pieren schreef op 24 april 2019 17:32:
[...]

Ca 1.2 mrd aandelen staan uit in de markt.

Bedankt pieren!

[verwijderd] 24 april 2019 20:29

quote:
pieren schreef op 24 april 2019 17:31:
Dat is ook gelijk een vraag aan wieweet.

Wat gaf simplywallst voor koersdoel aan toen altice usa nog onder altice Europe viel?

Rond de 20 of hoger, ben toen ingestapt op 17 euro.
Toen gesplitst was gaf hij rond de 5 euro nog wat aan.
Toen eerste verkoop torens, ging hij naar de 7,12 euro nog wat.
Toen glasvezel deal ging hij naar de 12 nog wat euro.
Toen altice met vooruitzicht 3 a 5% 2016, kwam het huidige draadje.
Dit zijn de globale verschuivingen, die ik uit me hoofd doe.
De exacte koersen weet ik niet meer.

We assess Altice Europe's value by looking at:

Is the discounted cash flow value less than 20%, or 40% of the share price? (2 checks) ( Click here or on bar chart for details of DCF calculation. )
Is the PE ratio less than the market average, and/ or less than the Media industry average (and greater than 0)? (2 checks)
Is the PEG ratio within a reasonable range (0 to 1)? (1 check)
Is the PB ratio less than the Media industry average (and greater than 0)? (1 check)
Altice Europe has a total score of 2/6, see the detailed checks below.

Note: We use GAAP Earnings per Share in all our calculations including PE and PEG Ratio.

Full details on the Value part of the Simply Wall St company analysis model.

[verwijderd] 24 april 2019 20:33

quote:
Freebird schreef op 24 april 2019 17:33:
[...]
Ze gaan bij Symply Wallstreet dus kennelijk uit van de situatie waarbij de nettoschuld nagenoeg volledig is afgebouwd. Dat duurt nog weliswaar een tijd, maar waarom zou dat op den duur niet realistisch zijn ? De weg naar herstel lijkt immers te zijn ingeslagen.

Below are the data sources, inputs and calculation used to determine the intrinsic value for Altice Europe.
ENXTAM:ATC Discounted Cash Flow Data Sources Data Point Source Value
Valuation Model 2 Stage Free Cash Flow to Equity
Levered Free Cash Flow Average of 14 Analyst Estimates (S&P Global) See below
Discount Rate (Cost of Equity) See below 12.3%
Perpetual Growth Rate 10-Year NL Government Bond Rate 0.4%

An important part of a discounted cash flow is the discount rate, below we explain how it has been calculated.
Calculation of Discount Rate/ Cost of Equity for ENXTAM:ATC Data Point Calculation/ Source Result
Risk-Free Rate 10-Year NL Govt Bond Rate 0.4%
Equity Risk Premium S&P Global 6%
Media Unlevered Beta Simply Wall St/ S&P Global 0.81
Re-levered Beta = Unlevered beta (1 + (1- tax rate) (Debt/Equity))
= 0.808 (1 + (1- 25%) (1225.73%)) 5.851
Levered Beta Levered Beta limited to 0.8 to 2.0
(practical range for a stable firm) 2
Discount Rate/ Cost of Equity = Cost of Equity = Risk Free Rate + (Levered Beta * Equity Risk Premium)
= 0.37% + (2 * 5.96%) 12.29%

Discounted Cash Flow Calculation for ENXTAM:ATC using 2 Stage Free Cash Flow to Equity Model

The calculations below outline how an intrinsic value for Altice Europe is arrived at by discounting future cash flows to their present value using the 2 stage method. We try to start with analysts estimates of free cash flow, however if these are not available we use the most recent financial results. In the 1st stage we continue to grow the free cash flow over a 10 year period, with the growth rate trending towards the perpetual growth rate used in the 2nd stage. The 2nd stage assumes the company grows at a stable rate into perpetuity.
ENXTAM:ATC DCF 1st Stage: Next 10 year cash flow forecast Levered FCF (EUR, Millions) Source Present Value
Discounted (@ 12.29%)
2019 753.07 Analyst x3 670.64
2020 1,977.15 Analyst x4 1,568.04
2021 1,879.00 Analyst x4 1,327.10
2022 2,610.00 Analyst x3 1,641.63
2023 2,960.00 Analyst x2 1,658.01
2024 3,223.85 Est @ 8.91% 1,608.16
2025 3,428.59 Est @ 6.35% 1,523.10
2026 3,584.82 Est @ 4.56% 1,418.20
2027 3,703.14 Est @ 3.3% 1,304.67
2028 3,792.81 Est @ 2.42% 1,190.01
Present value of next 10 years cash flows €13,909.56
ENXTAM:ATC DCF 2nd Stage: Terminal Value Calculation Result
Terminal Value = FCF2028 × (1 + g) ÷ (Discount Rate – g)
= €3,792.81 × (1 + 0.37%) ÷ (12.29% – 0.37%) €31,936.57
Present Value of Terminal Value = Terminal Value ÷ (1 + r)10
= €31,936.57 ÷ (1 + 12.29%)10 €10,020.23
ENXTAM:ATC Total Equity Value Calculation Result
Total Equity Value = Present value of next 10 years cash flows + Terminal Value
= €13,909.56 + €10,020.23 €23,929.79
Equity Value per Share
(EUR) = Total value / Shares Outstanding
= €23,929.79 / 1,206.73 €19.83
ENXTAM:ATC Discount to Share Price Calculation Result
Value per share (EUR) From above. €19.83
Current discount Discount to share price of €2.50
= -1 x (€2.50 - €19.83) / €19.83 87.4%

Staat er allemaal hoor, niks geheimzinnigs :))

[verwijderd] 24 april 2019 20:52

Marc-Olivier Fogiel wordt vanaf begin juli 2019 benoemd tot Managing Director van BFMTV
24/04/2019 om 09.31 uur
Marc-Olivier Fogiel
Journalist Marc-Olivier Fogiel - JOEL SAGET / AFP

Alain Weill, Chief Executive Officer van Altice France, kondigt de benoeming aan, vanaf begin juli 2019, van Marc-Olivier Fogiel, als Chief Executive Officer van BFMTV.

Alain Weill: De komst van Marc-Olivier, opmerkelijke journalist, aan het hoofd van BFMTV symboliseert onze wens om de volgende pagina in de geschiedenis van het toonaangevende nieuwsnieuws van Frankrijk te schrijven. De missie van Marc-Olivier is om de ontwikkeling van BFMTV voort te zetten en zijn geweldige ervaring, zijn nauwkeurigheid, zijn visie op informatie, zijn acuut verantwoordelijkheidsgevoel en zijn managementkwaliteiten naar het kanaal te brengen. "

Voor Marc-Olivier Fogiel: "Deelnemen aan BFMTV vertegenwoordigt voor mij een nieuw professioneel hoofdstuk dat ik met enthousiasme en verantwoordelijkheid benader. Ik hoop dat ik kan bijdragen aan de ontwikkeling van het indrukwekkende succes van het kanaal door de fundamenten opnieuw te bevestigen en te blijven innoveren met een redactie. wie zijn professionaliteit en zijn toewijding heeft bewezen door de bladzijde van de antenne om te draaien, ik zal 100% naast de teams staan.

Marc-Olivier Fogiel volgt Hervé Beroud op, die met succes de enorme groei van BFMTV heeft geleid. Hervé is net benoemd tot Executive Vice President van Altice Media, verantwoordelijk voor informatie en sport voor de audiovisuele divisie. Als zodanig zal Marc-Olivier verslag uitbrengen aan Hervé.

www.bfmtv.com/emission/marc-olivier-f...

[verwijderd] 24 april 2019 21:21

@WieWeet,

Bedankt voor het plaatsen. Mijn mening wijzigt hier echter niet door.

1) Altice had in 2018 een free cashflow (exclusief eenmalige kasinstroom) van -/- € 2 miljard (NEGATIEF). Ik zie niet in hoe Altice met alle schulden problematiek zo snel een positieve free cashflow kan halen

2) Het is natuurlijk puur natte vingerwerk de free cashflows die analisten per jaar hebben ingevuld tot 2024. En volledig oncontroleerbaar welke analisten dat dan zijn. En na 2024 (voor meer dan 50% bepalend voor de intrinsic value) zijn de inschattingen gebaseerd op groeipercentages in plaats van op analisten.

3) De intrinsic value is overigens in deze uitwerking al bijna € 4 gezakt, want nu € 19,83 terwijl in jouw link € 23,53. Dat geeft al aan hoe onbetrouwbaar dit is

4) Op zich ben ik een voorstander van de DCF methode, maar ik twijfel bij Altice aan de toepasbaarheid in verband met het aanwezige risico dat de onderneming in "financial distress" geraakt.

[verwijderd] 24 april 2019 21:44

quote:
AnalytischDenker schreef op 24 april 2019 21:21:
@WieWeet,

Bedankt voor het plaatsen. Mijn mening wijzigt hier echter niet door.

1) Altice had in 2018 een free cashflow (exclusief eenmalige kasinstroom) van -/- € 2 miljard (NEGATIEF). Ik zie niet in hoe Altice met alle schulden problematiek zo snel een positieve free cashflow kan halen

2) Het is natuurlijk puur natte vingerwerk de free cashflows die analisten per jaar hebben ingevuld tot 2024. En volledig oncontroleerbaar welke analisten dat dan zijn. En na 2024 (voor meer dan 50% bepalend voor de intrinsic value) zijn de inschattingen gebaseerd op groeipercentages in plaats van op analisten.

3) De intrinsic value is overigens in deze uitwerking al bijna € 4 gezakt, want nu € 19,83 terwijl in jouw link € 23,53. Dat geeft al aan hoe onbetrouwbaar dit is

4) Op zich ben ik een voorstander van de DCF methode, maar ik twijfel bij Altice aan de toepasbaarheid in verband met het aanwezige risico dat de onderneming in "financial distress" geraakt.

Hij staat nu ook op 19,83 op de site.
Is moment opname he, kan ik ook niets aan doen, als je week update wil doen pak je het geldige plaatje :)
Maar ga niet elke dag een plaatje neer zetten :)
Maar goed beter iets dan niets.
Ach ja ieder zijn eigen reken methode, maar over algemeen als je op de AEX fondsen los laat klopt het wel, ook zelfs bij Pharming.
Maar goed ik blijf het voorlopig gewoon elke week posten, iemand anders mag het natuurlijk ook doen, maak mij niet uit.
Zolang we me maar naar de 20 gaan, hihi.

[verwijderd] 24 april 2019 22:31

Heb ik het al in begin met relativeren over gehad, beurs draait om psychologie.
En wat de massa gelooft, met nieuws manipuleren, shorters negatieven longers positieve.
Kijk LCI pen, nooit winst gedraaid bleek oplichters bende, maar de 20 hebben ze wel gehaald.
En bij Altice staat er een cashflow van 10 a 12 miljard achter.
En dan nog de waarde aan Fiber, kabel, Telecom, Programma industrie, Game industrie, Altice is breder dan Orange, Free, Bouygues.
Daar komen ook de investeringen kosten vandaan die ze gedaan hebben, dat wordt straks de cash generator.
Als de massa gelooft dat altice op de goede weg is, en de markt ondersteunt dat, kunnen we heel snel richting de 20, waarom omdat mensen(beleggers) er in geloven, dus als niemand zijn aandelen meer aanbied beneden die prijs, alla :)

[verwijderd] 24 april 2019 23:43

SFR vernieuwt vast en mobiel aanbod
Woensdag 24 april 2019 | 09:18 CET | Nieuws

De Franse operator SFR heeft een aantal wijzigingen aangebracht in zijn vaste breedband- en mobiele pakketten. In het consumentenbreedbandsegment is het grootste verschil een verlaging van de maandelijkse abonnementskosten van SFR's triple-play-bundels met glasvezelconnectiviteit, die nu EUR 3 goedkoper zijn dan de vorige standaardprijzen (te beginnen na de promotieperiode). Evenzo zijn de maandelijkse kosten van haar instap ADSL-bundel met 2 euro verlaagd.

SFR heeft onlangs een nieuwe cloud-opnameservice geïntroduceerd als onderdeel van zijn triple-play-bundels, aangeboden ter vervanging van de harde schijf in de tv-STB. Dit houdt onder meer in dat de privékopieheffingen die aan Copie France moeten worden betaald, op een andere basis worden berekend. Volgens NextINpact zou de overgang van harde schijven de exploitant financieel moeten bevoordelen ten opzichte van de gemiddelde contractduur.

Als we kijken naar het postpaidsegment van de consument, heeft SFR zowel de vergoeding als de maandelijkse kosten van haar mobiele abonnementen gewijzigd. De verschillende opties in het SIM-only bereik zijn teruggebracht tot vier, waarbij 100 MB gegevens is opgenomen in het lower-tier-plan. De drie andere opties bieden een keuze van 5, 60 en 100 GB, plus onbeperkt bellen / sms'en naar nationale netwerken, met maandelijkse prijzen vanaf EUR 12 (EUR 7 tijdens het eerste jaar) wanneer klanten zich abonneren op een vast pakket met SFR.

Gelijktijdig met de opfrissing van de consumententarieven heeft SFR ook haar B2B-aanbod vernieuwd. De exploitant vertelde onlangs aan ZDNet dat het van plan is om zijn focus op kleine bedrijven in de toekomst te vergroten, en kondigt aan dat 500 verkoopmedewerkers zullen worden ingehuurd om zich op dit specifieke marktsegment te richten.
www.telecompaper.com/news/sfr-refresh...

Weer een meester zet:)

[verwijderd] 25 april 2019 02:24

Laatste dingetje dan van mijn kant dan voor vanavond, was vandaag op free forum(nieuws) aan het lezen.
Altijd zijn ze het met redacteur van free eens, alleen vanavond kwam er weerstand over spraak besturing, de nieuwe setbox van SFR.
Daar kreeg die schrijver een negatieve beoordeling, dat ze altice alleen maar down schrijven bij Free.
Ik dacht toen, het slechte nieuws is vertelt dus, mensen zijn er klaar mee(kotsmisselijk), met het negatieve op, over Altice, is een mooie ontwikkeling voor de longers.
Dit zijn vaak de aanwijzingen voor de money flow:))

775 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 ... 35 36 37 38 39 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 911,34 +0,62 +0,07% 07 mrt


Germany40^	23.212,60	-0,88%
BEL 20	4.469,34	+0,13%
Europe50^	5.520,52	+0,95%
US30^	42.798,70	0,00%
Nasd100^	20.187,80	0,00%
US500^	5.768,30	0,00%
Japan225^	37.281,60	0,00%
Gold spot	2.909,90	0,00%
EUR/USD	1,0836	+0,03%
WTI	66,99	0,00%