De Argentijnse agro-industriële exporteur Vicentin SAIC breidt zijn export naar Japan uit - nadat hij een memorandum van overeenstemming heeft ondertekend met Mitsui & Co., een van de grootste importeurs van Japan voor de export van granen en oliehoudende zaden naar de Aziatische natie. Toen Vicentin op zoek was naar een langlopende lening voor werkkapitaal om de overeenkomst te ondersteunen, wendde het zich tot ING.
In een overeenkomst die werd gesteund door de Nippon Export and Investment Insurance (NEXI), het officiële exportkredietagentschap van Japan, heeft ING een vijfjarige gesyndiceerde lening van 115 miljoen dollar gestructureerd voor Vicentin - waarmee ING's derde door NEXI gesteunde pre-exportfinanciering voor Argentijnse agribusiness in de afgelopen twee jaar.
De wereldwijde voetafdruk van ING bleek cruciaal voor het structureren van de deal. Het syndicatieteam in New York, ING Capital, bouwde voort op hun langdurige relaties met Japanse banken om als facilitator voor Vicentin op te treden. De Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ en Sumitomo Mitsui Banking Corporation werden benoemd tot mandated lead arrangeurs voor hun deelname aan deze transactie.
Roberto Gazze, CFO bij Vicentin, benadrukt ook het vermogen van ING om Latijns-Amerikaanse exporteurs met Japanse importeurs in contact te brengen: de komende vijf jaar. "
Vicentin heeft ermee ingestemd om gedurende de looptijd van het contract jaarlijks ten minste 40.000 ton granen en oliezaden naar Japan te exporteren, dat kan worden verhoogd in geval van een natuurramp in Japan.
De deal is de sleutel om Vicentin te helpen zijn bedrijf in Japan te laten groeien en zijn commerciële relatie met Mitsui en andere potentiële offtakers op te bouwen. “Door te werken via zowel het lokale Argentijnse kantoor van ING, met wie we een langdurige relatie onderhouden en die kunnen rekenen op een grondige kennis van de Argentijnse agrosector, als zijn filiaal in Tokio, dat heeft bijgedragen met zijn grondige kennis van de vereisten en processen van NEXI, het hele proces en zorgde voor een hoog niveau van comfort ”, merkt Gazze van Vicentin op.
Vicentin, een familiebedrijf, is qua geïnstalleerde capaciteit de grootste sojabonenbreker van Argentinië en een van de grootste exporteurs van agribusiness in het land. Vicentin, opgericht in 1929, heeft zijn activiteiten uitgebreid tot niet alleen landbouwproducten, maar ook biobrandstoffen.
De financieringsfaciliteit voor export die door ING is geregeld, is een lening van vijf jaar met een aflossingsvrije periode van 18 maanden en is gestructureerd als een overdracht van exportcontracten, evenals een onderpand op de incassorekening, waardoor de exportstromen van Vicentin worden gekanaliseerd.
Een sterke handelsrelatie zaaien tussen Japan en Argentinië
Argentinië is wereldwijd de grootste exporteur van sojaschroot en -olie en heeft een groot aandeel in de wereldwijde export van maïs en tarwe - grotendeels dankzij de natuurlijke voordelen van het land, waaronder vlakke en vruchtbare gronden en uitstekende weersomstandigheden. Japan biedt een uitgelezen kans voor Argentijnse exporteurs van agribusiness, en steeds meer Argentijnse bedrijven zijn op zoek naar relaties op deze markt.
Een belangrijk punt van zorg voor Japan is voedselschaarste. Het land importeert ongeveer 60% van zijn voedsel op calorische basis, en het plan van de regering voor zelfvoorziening op het gebied van voedsel, 'Strategie voor het exporteren van infrastructuursystemen', streeft naar 45% zelfvoorziening tegen 2025. Het verwijst naar Zuid-Amerikaanse granen en oliezaden , specifiek in het plan. De kerndoelen van NEXI zijn het garanderen van de voedselzekerheid van het land en het behartigen van de belangen van Japan bij internationale transacties. De sterke relatie van ING met het Japanse exportkredietagentschap, de langdurige aanwezigheid van de bank in Argentinië en de sterke geschiedenis op het gebied van grondstoffen - plus haar rol in twee eerdere door NEXI gesteunde transacties voor Argentijnse exporteurs van graan en oliehoudende zaden - waren de sleutel tot het succes van deze nieuwste transactie.
ING verstrekte in 2015 aan Compañía Argentina de Granos (CAGSA), een belangrijke Argentijnse marketeer en exporteur van granen, sojabonen en maïs, een vijfjarige lening van 100 miljoen dollar om de export van granen, oliehoudende zaden en bijproducten naar Japanners te ondersteunen. afnamepartner Marubeni Corp. In 2016 sloot de bank een tweeledige lening van 100 miljoen USD aan werkkapitaal af voor Asociación de Cooperativas Argentinas (ACA) ter ondersteuning van een afnameovereenkomst met Zen-Noh, de Japanse Nationale Federatie van Landbouwcoöperatieve Verenigingen, die 50% aan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. NEXI bood verzekeringsdekking voor beide deals.