PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Mangy_Scoundrel schreef op 11 februari 2021 13:23:

[...]
zeg ik, niet doen ;-)

Door het afschaffen van de salderingsregeling kun je een veel beter rendement elders maken, bijvoorbeeld in aandeeltjes postnl ;-)

quote:

sjoerd schreef op 11 februari 2021 14:19:

Makita

Hier op dit forum lijken enkel gokkers te zitten.
Echte beleggers hebben geduld.
Een mooiere chart dan Post.nl is bijna niet te vinden.

Nu kocht ik enkele maanden geleden een Call spread
Unibail op de koers van rond de 60 euro
Sept/40- mrt/ 40
Beiden even deep in the money
Ben benieuwd of jij de strategie hierachter kent.

Maar heb deze ochtend een glimlach niet kunnen onderdrukken.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 11 februari 2021 12:55:

[...]

Misschien even appels met appels omdat RM met een ander fiscale periode werkt.

Postnl
Omzet verwacht over 2020 is 3,250 miljard Euro omzet met EBIT 240 mln = 7,4% marge.

RM
Omzet 9.312 mln Pond over de periode 1 april tm 31 december 2020 (9 maanden).
Ze verwachten EBIT 500 mln Pond voor de volle 12 maanden, dus inclusief Q1 2021.

Stel simpele extrapolatie vd omzet 12,416 mln pond.
500 / 12,416 = 4% marge

Dus dit is al een slecht plaatje voor RM tov PostNL maar het wordt nog slechter.

Want als we bij PostNL we straks Q1 2021 nog toevoegen, en het slechte kwartaal Q1 2020 laten afvallen (slechts 15 mln EBIT), zul je zien dat het percentage van 7,4% nog hoger zal liggen.

Pas dan hebben we echte vergelijkingscijfers. Indien EBIT Q1 2021 inderdaad uitkomt op 75 mln, zou de EBIT bij PostNL vanaf 1 april 2020 tm Q1 2021 uitkomen op:
240 mln - 15 mln + 75 mln = 300 mln

Maar voor nu scoort PostNL, en met slechts 26% vd omvang tov RM, een stuk beter op rendement.

quote:

Hansbeleg schreef op 11 februari 2021 13:25:

[...]
Eigenlijk heb jij ze al aangeschaft, ze liggen echter niet op jouw dak maar op die van Herna en Pim.

quote:

prinszicht schreef op 11 februari 2021 14:47:

[...]

AB van mij! Mooie som. Ben er gek op.

Maar je mist wel mijn punt. De wet van de grote getallen en een zogenaamd optimum performance. Dit jaar vooral wordt weer magertjes ingeschoten. Hierdoor lijkt het dat we met Sandd en full force Parcels niet veel meer kunnen dan de door jouw betekende marge. Waarbij zelfs de huidige q1 Corona bonus niet wordt gebruikt om enige mate van ambitie tentoon te spreiden. Forecast is vergelijkbaar met 2020 waarbij we idd een slecht eerste kwartaal hadden.

Ofwel, gegeven de omstandigheden, lijkt het alsof we niet meer marge kunnen realiseren op een omzet die na Corona niet alleen maar kan stijgen. Aldus Berenberg.

Op een veel hogere omzet bij RM, kun je door middel van marge optimalisatie veel meer verdienen. Absoluut. Ofwel, de suggestie is dat er niet veel meer in het vat zit op incidenten na. En ik vermoed dat RM meer mogelijkheden heeft om de marge te verbeteren.

Te groot voor het servet en te klein voor het tafellaken. Herna, London is calling!

quote:

Whoopaaaatje schreef op 11 februari 2021 15:48:

Ik denk dat iedereen wacht op het PB die eind februari komt volgens Beertjee!

quote:

Whoopsa schreef op 11 februari 2021 15:40:

Wat een laag volume vandaag... lijkt wel stil te staan. wachten op de US?

quote:

gpjf schreef op 11 februari 2021 17:11:

Nou van dit soort koersdoel verhogingen moeten we het volgens mij niet hebben. Ok het is een positief waarschijnlijk dit in hun eigen belang gegeven koersdoel maar het maakt niet echt indruk op de markt. Ik zit met enige verbazing naar KPN te kijken en het lijkt dat daar iets aan de hand is, zeker interessant omdat ik wel wat vergelijking zie met Post.nl alhoewel in mijn ogen Post.nl veel meer potentieel heeft. Mocht KPN overgenomen worden dan ligt naar mijn mening de weg voor Post.nl nog meer open en zal een overname van KPN een stijging van de koers bij Post.nl te weeg brengen.