Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

Bert12345 schreef op 23 september 2021 23:23:

[...]

Kijk......Tuinman; zoals ik het zie (wat ook maar een mening is):
Iemand verkoopt iets. Die weet precies wat die verkoopt en de potentie die erin zit.
De koper zal geen "koopje" krijgen.

Overname gaat Gala echt niet redden.

Ik vind dat je eerlijk moet zijn, in wat je hebt en wat je doet.

Ik heb ongedekt geschreven calls Gala. Dat is een risico. Ik heb ook puts geschreven op dec45.
Die calls gaat de lucht wel uitlopen. Die puts worden in dec uitgeoefend.

Ook ik hoop dat Gala gaat stijgen, want die calls worden niet meer gehaald. Als ik eerlijk ben: ik zie het komende jaar geen oplossing voor Gala. Ik heb leuk verdiend aan de daling, maar ik ga er denk ik de komende maanden aan verliezen. Toch wil ik blijven zitten.Denk dat veel forumleden hier last van hebben.

quote:

Bert12345 schreef op 24 september 2021 00:09:

[...]

Ja, dat ben ik in grote lijnen met je eens. We verschillen denk ik niet zoveel in de duiding van dit geld (cash). Concreet betekent deze afspraak wel, dat de contractuele afbouw via de P&L account verloopt. De vrijval is dus elk jaar winst.Immers: elk jaar dat er gewerkt wordt voor Gilead, is er minder verplichting.

quote:

ff_relativeren schreef op 24 september 2021 00:18:

[...]
Daar zijn we het dan niet over eens. Volgens mij blijft de verplichting alle jaren voor het volle bedrag. Het hele bedrag is ge-oormerkt voor Onderzoek en Ontwikkeling van medicijnen en behandeling. Het bedrag wordt naar mijn onbescheiden mening (mooi he ? stukje zelfkenis) niet toegerekend aan de winst.

De enige vorm waarin de verplichting aan Gilead afneemt, is door de Cashburn. Het enige dat volgens mij een afloop-datum heeft in het Gilead-Galapagos contract, is de afspraak dat Gilead geen overnamebod doet op Galapagos. Dat stukje heeft een afloopdatum over pakweg 7 of 8 jaar vanaf nu. Maar niet de bestemming Onderzoek en Ontwikkeling. Die verplichting loopt door voor het volle bedrag. En zal dus alleen verdwijnen door de Cashburn.

quote:

winx09 schreef op 24 september 2021 08:23:

[...]

Beste Bert,
Ik volg nu al weken de discussies over de berg cash die niet van Gala is. Maar mijn vraag, hoe groot is die berg. Over welk bedrag praten we nu waartegenover verplichtingen staan ? Graag duiding, en nee dat hoeft niet op de euro nauwkeurig.
Hartelijk dank alvast.

quote:

Bert12345 schreef op 24 september 2021 08:37:

[...]

Men neme de laatste halfjaar cijfers, kijkt naar de liquide middelen per 31/12 en 30/6, vermenigvuldigt dit verschil x 3/6mnd en trekt laatste bedrag af van de cash per 30/6 en de cash positie per eind september is zo bepaald.

...

quote:

de tuinman schreef op 24 september 2021 00:47:

[...]

Doel je op een overname van Galapagos door Gilead? Want daar heb ik het niet over.

Ik heb het over een overname door Galapagos.
(B.v. Abivax)
Aangezien dan direct een fase 3 studie kan starten kan het ook interessant zijn voor Gilead.

quote:

winx09 schreef op 24 september 2021 10:19:

[...]

Tuinman,

Nav jou posts heb ik eens kort naar Abivax gekeken.

Het is inderdaad een behapbaar bedrijf met onderzoek in hetzelfde veld als Galapagos. Echter, ik zie wel direct een aantal dingetjes waarom het wellicht geen interessant bedrijf voor Gala is. Ten eerste zijn de verst gevorderde programma´s (464 in UC, Crohn, RA) natuurlijk overlappend met Filgo. Uc is voorbereidend voor fase 3 , dat was Filgo eind 2015 ook. De weg is dus nog lang.

Met mijn beperkte kunde om gepresenteerde data te interpreteren, heb ik wel vraagtekens bij de dose dependent response van de 2b in UC. Hebben ze zelf zo te zien ook vraagtekens bij, want als je naar sheet 13 en sheet 17 kijkt van de laatste investor presentatie, dan grijpen ze terug op de 2a om een delta van 19,3% te rapporteren voor de 50mg, terwijl dat in de 2b 5% was. Bijwerkingen lopen ook (in deze kleine trial dus dat zegt niet alles) op met verhoogde dosis. Betekent dit alleen door met de 25mg in fase 3 ?
De 2a in RA lijkt nog minder overtuigend. Van @Rekyus geleerd dat ACR eigenlijk niet meer relevant is, maar als je naar die scores kijkt (sheet 26) dan haalt dat natuurlijk niet gewenste nivo´s.

Even snel voor de boeg Tuinman, als je het anders ziet hoor ik dat graag.

quote:

de tuinman schreef op 24 september 2021 12:37:

[...]

Ik kan je geen antwoord geven op deze opmerkingen. Ik weet ook niet waarom ze op deze manier communiceren. Ik heb wel gelezen dat de 50 mg de hoogste dosering word voor de volgende studies. Dus de 100 mg heeft geen meerwaarde.

De kans is natuurlijk extreem klein dat Galapagos toevallig hiervoor zou kiezen, dat verzon ikzelf.
Ik zie wel een potentieel nieuw medicijn die misschien de concurrentie aankan tegenover de JAKi medicijnen.
Dan heb je natuurlijk wel een mega voordeel, vooral in USA, gezien de felle discussies over de JAKi.
Belangrijk om te vermelden dat Abivax 464 een capsule is en dus ook makkelijk in gebruik.

Over fase 2a RA schrijft Abivax zelf...
ABIVAX REPORTS EXCELLENT PHASE 2A CLINICAL SAFETY AND
EFFICACY RESULTS WITH 50MG ABX464 IN RHEUMATOID
ARTHRITIS

en

60 patients who had either an inadequate response to
methotrexate and/or TNFa inhibitors participated in the study

Abivax schrijft zelf dat ze op zoek zijn naar een partner om '464 naar de markt te brengen, maar deze moet ook op zoek gaan naar andere indicaties voor '464.

Verder is er een onderzoek geweest (fase 3) naar de werking tegen Covid, maar daaruit bleek dat er geen werking was, waarbij vermeldt werd dat er geen veiligheidsproblemen waren.

www.iex.nl/Forum/Topic/1350517/Franse...

(Ikzelf heb geen aandelen Galapagos meer, wel Abivax)

quote:

Down the drain 2 schreef op 24 september 2021 19:27:

[...]

IK vind het grappig om te lezen dat ze '464 hebben getest als middel tegen Covid-19. Geen werking en ook geen veiligheidsproblemen; wat een verrassende uitkomst.
Ik heb oliebollen met poedersuiker geprobeerd tegen Covid-19 . Geen werking en kreeg last van obstipatie en winderigheid bij een overdosis. Misschien helpt '464 daar dan wel tegen ?

quote:

Down the drain 2 schreef op 24 september 2021 19:27:

[...]

IK vind het grappig om te lezen dat ze '464 hebben getest als middel tegen Covid-19. Geen werking en ook geen veiligheidsproblemen; wat een verrassende uitkomst.
Ik heb oliebollen met poedersuiker geprobeerd tegen Covid-19 . Geen werking en kreeg last van obstipatie en winderigheid bij een overdosis. Misschien helpt '464 daar dan wel tegen ?

quote:

Down the drain 2 schreef op 24 september 2021 20:01:

Voor de gelovigen van Technische Analyse; Nico Bakker's swingteller is zojuist weer een nieuw ritje naar de kelder begonnen; zie nicoprbakker.nl/chartservice/nederlan...

quote:

winx09 schreef op 24 september 2021 10:16:

Dank je Bert, heb ik weer wat geleerd.
Ik maar ongenuanceerd denken dat Gala nog een paar miljard cash heeft waarover het zelf vrij kan beschikken, maar dat is dus niet zo als ik jou goed begrijp.
Vraag ik me wel af waar de cashberg van voor de deal, de cash van de aandelen uitgifte, de upfronts van de geëindigde programma´s 1972 en 1690 etc is gebleven.

Misschien dat jij met je financiële achtergrond eens kunt nagaan waar die paar miljard is gebleven OF zou de werkelijkheid wellicht iets genuanceerde kunnen liggen dan hier al maanden al een x aantal keer per dag wordt verkondigd??