Op vrijdag heeft Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, zijn vooruitzichten voor Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van $150,00 naar $185,00. Het bedrijf heeft zijn koopadvies voor het aandeel herbevestigd. De aanpassing komt te midden van verwachtingen van aanhoudende sterke prestaties van het technologiebedrijf, waarvan wordt verwacht dat het een significante overtreffing en verhoging van ongeveer $2 miljard zal rapporteren.
De analist van Jefferies benadrukte de robuuste vraag naar NVIDIA's producten, vooral nu het bedrijf vordert met de opschaling van het Blackwell-product. Volgens de analyse van het bedrijf is het sentiment van hyperscale klanten overweldigend positief. De belangrijkste uitdaging voor de groei van cloudopbrengsten blijft het aanbod van GPU's, niet de vraag.
Verwacht wordt dat NVIDIA's Blackwell-architectuur dit kwartaal 'een paar miljard' dollar zal bijdragen, met projecties van verdere groei naarmate de GB200 in kleine volumes begint bij te dragen in het volgende kwartaal. Bovendien bevindt de Hopper-architectuur zich naar verluidt nog steeds in de groeifase, waarbij eerdere implementatietoezeggingen worden nagekomen.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Jefferies zijn schattingen herzien om beter de verwachte Blackwell-opschaling te weerspiegelen. Het bedrijf merkte op dat de consensusschattingen voor NVIDIA's omzet en winst per aandeel (EPS) voor het komende jaar stijgen, waarbij $200 miljard aan omzet en $5 EPS als de ondergrens van de marktverwachtingen worden beschouwd. Sommige schattingen reiken zelfs tot $6 EPS.
Hoewel de analist van Jefferies erkent dat de verkoopaantallen mogelijk beter kunnen presteren, waarschuwde hij dat sommige projecties mogelijk te optimistisch zijn wat betreft de gemiddelde verkoopprijzen (ASP's). Deze voorzichtigheid komt voort uit misvattingen over NVIDIA's verkoopstrategieën, met name het geloof dat het bedrijf volledige racks zou verkopen voor de GB200 NVL. Jefferies' eigen schattingen suggereren een datacenteromzet dichter bij $180-200 miljoen, vergeleken met de buy-side verwachtingen die variëren van $205-215 miljard.