Justme schreef op 19 september 2022 09:58:
Vandaag dood katoen op de beurs. De geschreven opties verliezen een dag tijdswaarde. Dat is het enige positieve van deze handel.
Desalniettemin afgelopen weekend toch gunstige berichten m.b.t. Oekraïne. De positie van Poetin verzwakt steeds meer. Bekende en invloedrijke mensen in Rusland spreken zich steeds vaker tegen de oorlog uit. Buurlanden laten zich minder leiden door de Russische invloed en in Oekraïne is al een hele tijd geen enkel Russisch succes meer geboekt.
Wat de bankaandelen betreft zie ik drie belangrijke factoren nl:
- de rente
-de kans op recessie/economische tegenspoed
- de oorlog in Oekraïne / positie van Rusland
Wat de rente betreft: deze gaat omhoog, daar twijfel ik beslist niet aan. Hogere rente is gunstig voor de winstmarge van de banken.
De kans op een recessie vind ik lastiger te beoordelen. Ik kijk vooral naar de feiten en die zijn dat op dit moment in Nederland geen sprake is van een recessie en ook voor 2023 voorspelt het CPB nog ruim 1% groei. Daarmee lijkt in elk geval een zware recessie nog een eind weg. De arbeidsmarkt is nog steeds krap en de overheid is bereid flink te stimuleren. Al met al schat ik voor dit moment de kans op een zware recessie klein in.
En dan Oekraïne. Daar is überhaupt weinig zinnigs over te voorspellen. Daarom kijk ik ook daar alleen maar naar de feiten wetende dat je een totale escalatie nooit uit kunt sluiten. Russen zijn nu eenmaal gokkers en hechten minder waarde aan het leven dan wij. Desalniettemin is het een feit dat de Rusland ontzettend veel tegenstand krijgen en hun doelen bij lange na niet hebben gehaald. ook komen er steeds meer signalen dat de positie van Poetin verzwakt. Op basis hiervan schat ik de kans klein in dat Rusland heel Oekraine nog gaat inlijven. Hoe langer de oorlog een soort van doorploeteren wordt des te groter de kans dat er op enig moment een wapenstilstand gaat volgen.
En wees niet verbaasd......... als er een wapenstilstad komt dan koken wij drie maanden later weer gewoon op Russisch gas.