Royal Dutch Shell « Terug naar discussie overzicht

quote:

voda schreef op 25 maart 2025 08:25:

Shell gaat aandeelhouder nog meer belonen
25-mrt-2025 08:22

Meer vrije kasstroom beschikbaar voor dividend.

(ABM FN-Dow Jones) Shell heeft dinsdag een verhoging van het dividendbeleid aangekondigd, zoals sommige analisten ook hadden verwacht. Dit bleek voorafgaand aan een beleggersdag in New York.

"We hebben significante vooruitgang geboekt met onze doelen die we stelden tijdens de beleggersdag in 2023. [...] We transformeren Shell zodat het simpeler, veerkrachtiger en meer concurrerend wordt", aldus CEO Wael Sawan in een toelichting.

De afgelopen jaren keerde Shell 30 tot 40 procent van de operationele kasstroom uit, maar voortaan wordt dit 40 tot 50 procent, doorheen de cyclus.

De vrije kasstroom per aandeel wil Shell tot 2030 met meer dan 10 procent per jaar laten stijgen.

Daarnaast blijft Shell het dividend met 4 procent per jaar verhogen en eigen aandelen inkopen.

Zakenbank Jefferies denkt dat een verhoging van het dividend de aandelenkoers verder omhoog kan helpen. Het dividendrendement van Shell bleef met 4,2 procent duidelijk achter op dat van BP en TotalEnergies, die op 5,9 en 5,8 procent zitten.

De afgelopen jaren investeerde Shell 22 tot 25 miljard dollar per jaar, maar voor de periode 2025 tot en met 2028 mikt het bedrijf op 20 tot 22 miljard dollar per jaar.

Shell zei ook de leidende positie in LNG te willen versterken, door de omzet met 4 tot 5 procent per jaar te laten groeien tot 2030. De productie bij Upstream moet met 1 procent per jaar omhoog.

Verder kondigde Shell een verhoging van de kostenbesparingen aan, van 2 tot 3 miljard dollar eind 2025, naar 5 tot 7 miljard dollar cumulatief aan het einde van 2028, vergeleken met 2021.

De markt hield ook rekening met de aankondiging van een grote desinvestering. Shell zei dinsdag meer waarde te willen ontsluiten met zijn portefeuille met chemische activa, door "strategische kansen en samenwerkingen" te verkennen in de VS, maar bijvoorbeeld ook selectieve sluitingen in Europa.

"Zo kan het bedrijf floreren en tegelijk het rendement verhogen en het geïnvesteerde kapitaal verlagen richting 2030", aldus Shell.

Door: ABM Financial News.

quote:

Up&Down schreef op 25 maart 2025 08:44:

Ik vind het teleurstellend. De lagere Opex en Capex zijn prima. Shareholder ditsributions van 30-40% naar 40-50% van CFFO ook perfect. Maar dat dan alles in extra buy backs wordt gestopt snap ik eerlijk gezegd echt niet. Ik denk dat de markt gemiddeld rekende op zo'n 15% hoger dividend. Ik kan mij zomaar voorstellen dat het een flink rode dag gaat worden.

quote:

Up&Down schreef op 25 maart 2025 08:44:

Ik vind het teleurstellend. De lagere Opex en Capex zijn prima. Shareholder ditsributions van 30-40% naar 40-50% van CFFO ook perfect. Maar dat dan alles in extra buy backs wordt gestopt snap ik eerlijk gezegd echt niet. Ik denk dat de markt gemiddeld rekende op zo'n 15% hoger dividend. Ik kan mij zomaar voorstellen dat het een flink rode dag gaat worden.

quote:

Up&Down schreef op 25 maart 2025 08:44:

Ik vind het teleurstellend. De lagere Opex en Capex zijn prima. Shareholder ditsributions van 30-40% naar 40-50% van CFFO ook perfect. Maar dat dan alles in extra buy backs wordt gestopt snap ik eerlijk gezegd echt niet. Ik denk dat de markt gemiddeld rekende op zo'n 15% hoger dividend. Ik kan mij zomaar voorstellen dat het een flink rode dag gaat worden.

quote:

Ron-tron system schreef op 25 maart 2025 08:50:

[...]
Het is dankzij de vele buybacks dat er meer en meer ruimte komt voor hogere dividenden of extra buybacks.
Maakt niet uit dividend of buybacks het zijn allebei uitkeringen naar de aandeelhouders

quote:

Candelll schreef op 25 maart 2025 08:55:

[...]

heb dat nergers gelezen die 15%

quote:

Up&Down schreef op 25 maart 2025 09:00:

[...]

Helemaal mee eens en tot nu toe was ik ook helemaal voor het gevoerde beleid. En ik ben het ook met je eens dat in principe buybacks en dividend twee communicerende vaten zijn. Je kunt gewoon stukken die je hebt verkopen als "extra dividend" (daar gelaten dat de 4% stijging van het dividend dan onvoldoende is om het dividend zelf op dezelfde hoogte te houden).

De markt verwacht echter kennelijk iets anders, waarom is Shell anders denk ik nog steeds ondergewaardeerd. En ze hoeven ook niet ineens alles op het dividend te gooien, maar lagere OPEX en Capex en 40-50% uitdeling geeft meer dan voldoende ruimte om dividend met 15-20% te verhogen en de buybacks op $ 3,5 mld per kwartaal te houden.

quote:

Up&Down schreef op 25 maart 2025 09:02:

[...]

Lees maar wat enkele analisten de afgelopen dagen naar buiten hebben gebracht. Tussen de 10-20% verhoging dividend was verwacht (mogelijk wel met op termijn iets lagere buybacks).

Maar goed, we gaan het afwachten. Ik hoop dat ik ongelijk heb.

quote:

Up&Down schreef op 25 maart 2025 08:44:

Ik vind het teleurstellend. De lagere Opex en Capex zijn prima. Shareholder ditsributions van 30-40% naar 40-50% van CFFO ook perfect. Maar dat dan alles in extra buy backs wordt gestopt snap ik eerlijk gezegd echt niet. Ik denk dat de markt gemiddeld rekende op zo'n 15% hoger dividend. Ik kan mij zomaar voorstellen dat het een flink rode dag gaat worden.

quote:

Ron-tron system schreef op 25 maart 2025 09:06:

[...]
Ja maar ze kunnen die 4% vaste verhoging lang aanhouden en zo verslagen ze de inflatie op je investeringsrendement en binnen 5jaar staat het dividend op 48cent per kwartaal

quote:

Mr.Haas schreef op 25 maart 2025 09:38:

Ik heb vandaag m’n geschreven puts eruit gedaan. Put 30 voor juni €2,40 gekregen eind dec nu terug gekocht op 0,28 cent. Blijf niet zitten tot het einde

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 25 maart 2025 09:40:

[...]
Slim gedaan en je kan op dec 2025 puts schrijven op 32eur want geen denken aan dat de koers daar nog onder duikt.
Krijg je 1.68eur premie in the pocket