Amsterdam Commodities « Terug naar discussie overzicht

quote:

Bowski schreef op 21 februari 2023 11:20:

[...]
Beetje zurige constatering...
Het eigen vermogen per aandeel is immers 13% gestegen!
Alle bedrijven hebben tijd nodig om nieuwe verhoogde prijzen (inflatie) door de pijplijn te duwen.
Ik heb lange tijd enige twijfel gehad mbt Acomo, maar ben er nu beter gerust op.
Ze zijn bij mij geen verkoopkandidaat meer, volgend jaar zijn ze zeker meer waard dan nu.
Ik voorspel/vertrouw er op dat kwa dividend je in 2024 een mooie inflatiecorrectie gaat zien!

quote:

Bowski schreef op 21 februari 2023 11:20:

[...]
Beetje zurige constatering...
Het eigen vermogen per aandeel is immers 13% gestegen!
Alle bedrijven hebben tijd nodig om nieuwe verhoogde prijzen (inflatie) door de pijplijn te duwen.
Ik heb lange tijd enige twijfel gehad mbt Acomo, maar ben er nu beter gerust op.
Ze zijn bij mij geen verkoopkandidaat meer, volgend jaar zijn ze zeker meer waard dan nu.
Ik voorspel/vertrouw er op dat kwa dividend je in 2024 een mooie inflatiecorrectie gaat zien!

quote:

marique schreef op 21 februari 2023 13:43:

De koers fluctueert al vanaf 2014 rond de 20 euro. En dat met nu duidelijk hogere bedrijfsresultaten dan voorheen. Daarom lijkt mij een koers op 25 á 30 euro beslist niet overgewaardeerd. En anders is er altijd nog het geruststellende dividendrendement.

quote:

'belegger'' schreef op 21 februari 2023 14:13:

[...]
Deed Acomo in het verleden niet iets van 5% dividend? Als dat zo is kom ik met €1,25 dividend op een koers van €25. Dat was (deels) nog uit de tijd dat geld uit de printer kwam en inflatie moest worden aangejaagd en misschien heb ik het wel mis met die 5%.

quote:

Bowski schreef op 21 februari 2023 14:37:

[...]
Van 5% kan je de inflatie niet betalen. Dat dividend moet dus omhoog.

quote:

'belegger'' schreef op 21 februari 2023 14:07:

Kortom de omzet is door het jaar gelijk gebleven, maar de marges stonden in H2 onder druk. Dat laten de platte cijfers mij zien, vervolgens kun je proberen dat te duiden. Hoe zit het bijvoorbeeld met langlopende leveringscontracten, termijncontracten etc...

quote:

alida1 schreef op 21 februari 2023 14:40:

[...]

Moet dan het dividend of de koers omhoog?

quote:

'belegger'' schreef op 21 februari 2023 14:13:

[...]
Deed Acomo in het verleden niet iets van 5% dividend? Als dat zo is kom ik met €1,25 dividend op een koers van €25. Dat was (deels) nog uit de tijd dat geld uit de printer kwam en inflatie moest worden aangejaagd en misschien heb ik het wel mis met die 5%.

quote:

'belegger'' schreef op 21 februari 2023 15:20:

Bij seizoensinvloeden denk ik aan omzet en inkoop en dus brutomarge.

De omzet bedroeg respectievelijk €620 miljoen (21H1), €634 miljoen (21H2), €712 miljoen (22H1) en €711 miljoen (22H2).

De bruto marge bedroeg 13,5% (21H1), 13,7% (21H2), 13,5% (22H1) en 12,5% (22H2).

Hierin zie ik geen duidelijke seizoensinvloeden, maar wel dat de bruto marge van 13,5% het afgelopen half jaar is gedaald naar 12,5%. De kwalificatie dramatisch wil ik er niet gelijk aan geven. Het valt mij alleen op. Inflatie kan met een andere snelheid doorwerken in de omzet en in de kosten. Gezien de marktomstandigheden zal Acomo daarin niet het enige bedrijf zijn.

Twee jaar na de overname van Tradin Organic is de schuld kennelijk voldoende afgebouwd, waardoor Acomo weer het dividendaandeel is geworden waarvoor volgens mij menigeen het aanhoudt.

quote:

Bart Meerdink schreef op 21 februari 2023 08:33:

Net profit was €54,9 miljoen (2021: €54,0 miljoen)

Met een hoge inflatie betekent dit in reële termen een forse winstdaling.

Dus geen juichverhalen van mij over deze cijfers.

Maar goed, het is een solide aandeel, met een (nu weer) goed dividend.