Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

quote:

Wandelaar schreef op 3 januari 2024 09:19:

[...]

Hij moet

quote:

Steef89 schreef op 3 januari 2024 09:24:

[...]

Newsflash, het kan ook tegenvallen zondat dat je de markt hoeft te waarschuwen.
Of wat ik eerder zei, er kan ook aan de knoppen gedraaid worden.

Of alles loopt super en er valt niks te melden. De 17de weten we het.

quote:

Wandelaar schreef op 3 januari 2024 09:28:

[...]

Juist, waarom je nu druk maken dan :)

quote:

Steef89 schreef op 3 januari 2024 09:07:

[...]

Jitse heeft er geen invloed op. Hij kan de orders niet kunstmatig verhogen of verlagen. Hij kan wel tijdelijk aan de knoppen draaien, maar dan valt hij later in het jaar door de mand.

Aebitda groei komt voor 90% uit USA en UK.
Als de data van Grub klopt, hoef je daar niks te verwachten.

quote:

wiegveld schreef op 3 januari 2024 09:34:

[...]
GTV stijgt wel en minder bestellingen kunnen dus winstgevender zijn dan meer! Scheelt ook kosten.

quote:

Steef89 schreef op 3 januari 2024 09:07:

[...]

Jitse heeft er geen invloed op. Hij kan de orders niet kunstmatig verhogen of verlagen. Hij kan wel tijdelijk aan de knoppen draaien, maar dan valt hij later in het jaar door de mand.

Aebitda groei komt voor 90% uit USA en UK.
Als de data van Grub klopt, hoef je daar niks te verwachten.

quote:

Hendrik Roo schreef op 3 januari 2024 09:38:

[...]

Kun je dat toelichten Steef ?
Ik heb altijd begrepen dat het geld vooral in Nederland en Duitsland (Noord-Europa) wordt verdiend. En nu begrijp ik van jou dat het marktaandeel van GrubHub naar zo'n 8% is teruggevallen de Aebitda groei voor 90% uit USA en UK komt ?

quote:

Steef89 schreef op 3 januari 2024 09:46:

UK/I heeft een goed kwartaal achter de rug.
NA lijkt zwakker te worden.

De vraag is in hoeverre het elkaar compenseert en in hoeverre er nog aan de knoppen gedraaid kan worden bij Grub. De bakken met geld vlogen bij Grub eruit (zie eerdere cijfers).

quote:

Steef89 schreef op 3 januari 2024 09:43:

[...]

Het geld word ook verdiend in NE. NL en DE zijn de meest winstgevende markten.
Maar het gaat om de groei van de AEBITDA. Die komt voornamelijk uit NA en UK/I.

"While North America will be a key contributor to Adjusted EBITDA growth in
the second half"

"and UK and Ireland will
be a key contributor to Adjusted EBITDA growth in the second half"

Er zijn verschillende openbare bronnen die aangeven dat Grub nog verder onder druk is komen te staan.

H1 143 miljoen AEBITDA.

Outlook > 310 miljoen AEBITDA 2023.
Tegelijkertijd ook nog FCF break-even.

quote:

kassa! schreef op 3 januari 2024 09:57:

nos.nl/artikel/2336975-thuisbezorgd-o...

Groen zegt dat hij liever een jaar had gewacht, maar "de timing beslis je niet zelf":

Had ie maar gewacht, en ja de timing beslis je WEL zelf.

quote:

Groc schreef op 3 januari 2024 10:06:

[...]

Ik weet niet wie ze begeleid heeft bij de Business case en de Due D., maar wat een prutsers zeg.

quote:

kassa! schreef op 3 januari 2024 09:57:

nos.nl/artikel/2336975-thuisbezorgd-o...

Groen zegt dat hij liever een jaar had gewacht, maar "de timing beslis je niet zelf":

Had ie maar gewacht, en ja de timing beslis je WEL zelf.

quote:

Groc schreef op 3 januari 2024 10:03:

[...]
Tis tijd dat ze daar is een ander MT neerzetten en is goed gaan reorganiseren. Mensen wegkopen bij DD wellicht? Die doen het stukken beter. Het huidige MT van Grub is niet in staat om het roer om te draaien. Je moet dan na aantal jaar keuzes gaan maken.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 3 januari 2024 10:31:

[...] ?, zit net een nieuw management (CEO van STD). Een van zijn eerste beslissingen was het ontslaan van (kantoor)personeel. Dit heeft hij eerder bij STD gedaan. Dus je wordt op je wenken bediend. Probleem zit veel dieper. Feecaps raken Grubhub harder dan DD en UE gezien het marktaandeel NYC. Er is geen geld om marktpositie te verbeteren. NYC is nog steeds "onderbevolkt" . Met andere woorden : 'het ligt niet aan de vent maar aan de tent'. Wie je er ook neerzet, deze slag is definitief verloren. Tegen de tijd dat die feecaps daadwerkelijk ingeperkt zijn (zie ze niet geheel verdwijnen) zit Grubhub op een VS-marktaandeel van 6% en ben je simpelweg te klein geworden (smeltend ijsblokje). JET heeft enerzijds pech gehad met die feecaps juist in NYC en anderzijds veel te veel risico genomen. Elke dag dat Grubhub onderdeel van JET blijft daalt het marktaandeel en NYC lijkt de feecaps langer in stand te kunnen en willen houden dan JET beursgenoteerd blijft :) De dag dat Grubhub 'weggeven wordt' kan er een re-rating van JET plaatsvinden. Tot dat moment blijft het bagger (zelfs als GBI & NE goed draait).

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 3 januari 2024 10:31:

[...] ?, zit net een nieuw management (CEO van STD). Een van zijn eerste beslissingen was het ontslaan van (kantoor)personeel. Dit heeft hij eerder bij STD gedaan. Dus je wordt op je wenken bediend. Probleem zit veel dieper. Feecaps raken Grubhub harder dan DD en UE gezien het marktaandeel NYC. Er is geen geld om marktpositie te verbeteren. NYC is nog steeds "onderbevolkt" . Met andere woorden : 'het ligt niet aan de vent maar aan de tent'. Wie je er ook neerzet, deze slag is definitief verloren. Tegen de tijd dat die feecaps daadwerkelijk ingeperkt zijn (zie ze niet geheel verdwijnen) zit Grubhub op een VS-marktaandeel van 6% en ben je simpelweg te klein geworden (smeltend ijsblokje). JET heeft enerzijds pech gehad met die feecaps juist in NYC en anderzijds veel te veel risico genomen. Elke dag dat Grubhub onderdeel van JET blijft daalt het marktaandeel en NYC lijkt de feecaps langer in stand te kunnen en willen houden dan JET beursgenoteerd blijft :) De dag dat Grubhub 'weggeven wordt' kan er een re-rating van JET plaatsvinden. Tot dat moment blijft het bagger (zelfs als GBI & NE goed draait).