Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

quote:

Johnnepon schreef op 16 oktober 2024 14:13:

[...]

De GTV heeft een enorme boost gekregen door inflatie. Nu dit weer terugkeert naar een normaal niveau zal dit in de toekomst weer lastiger worden om te laten groeien.

quote:

Johnnepon schreef op 16 oktober 2024 13:56:

[...]

Nee dat is juist het punt. Ze hebben een fout gemaakt. Geen sprake van een groot complot of marktmanipulatie tegen JET. Als zij denken dat het zwaar ondergewaardeerd is door marktmanipulatie of onredelijke shorters hadden ze wel bijgekocht ipv afgebouwd. Denk je niet?

quote:

Moneyball schreef op 16 oktober 2024 14:18:

[...]

Tis maar hoe je naar waardering kijkt. Ik vind in de business van JET 450 miljoen adjusted ebitda op een marktkapitalisatie van 2,7 miljard best prima.

Op adjusted valt wel wat af te dingen, maar in de sector met goede bruto marge is met wat extra volume nog veel te pakken.

Een draai naar ordergroei in Q4 ‘24 en Q1 ‘25 voor NE en UK bij behoud van positieve kasstromen zou het aandeel denk ik een flinke boost geven qua waardering en koersappreciatie.

quote:

Johnnepon schreef op 16 oktober 2024 14:13:

[...]

De GTV heeft een enorme boost gekregen door inflatie. Nu dit weer terugkeert naar een normaal niveau zal dit in de toekomst weer lastiger worden om te laten groeien.

quote:

bedoekt schreef op 16 oktober 2024 14:23:

[...]

GTV een boost
Kostenbesparingen

Tel uit je winst.

quote:

Henkie 1960 schreef op 16 oktober 2024 14:22:

@ Beste Job ,rustig aan, nog even wachten met verlies te verkopen.

quote:

Moneyball schreef op 16 oktober 2024 14:27:

[...]

Exact. Dat heeft ook de Ebitda snel omhoog gebracht omdat platform een % van de transactiewaarde neemt zonder extra kosten.

Die inflatie loopt nog wel rustig door, maar ordergroei wordt nu key in UK en NE. Ik denk te hebben gehoord dat ze dit beseffen. Waar afgelopen 2 jaar 80% focus lag op efficiency van operaties en cash en 20% op volume/orders. Denk ik dat dit naar 50-50 gaat.

quote:

Johnnepon schreef op 16 oktober 2024 14:26:

[...]

Het kan vanaf dit niveau ook prima werken als JET het grotendeels weet om te zetten naar FCF, kansloze onderdelen afstoot(alles buiten Europa) en GTV >10% per jaar groeit. Op de huidige koers verdergaan is achteruitgang.

Gevaren: geen kopers vinden voor onderdelen en alsnog veel te lang aanhouden.

Toenemende concurrentie in Europa wat groei tegenhoudt. Wolt heeft van 0 naar 60 steden in Duitsland uitgebreid bijvoorbeeld.

Ik wil eerst goede stappen zien voordat ik koop.

quote:

Johnnepon schreef op 16 oktober 2024 14:26:

[...]

Het kan vanaf dit niveau ook prima werken als JET het grotendeels weet om te zetten naar FCF, kansloze onderdelen afstoot(alles buiten Europa) en GTV >10% per jaar groeit. Op de huidige koers verdergaan is achteruitgang.

Gevaren: geen kopers vinden voor onderdelen en alsnog veel te lang aanhouden.

Toenemende concurrentie in Europa wat groei tegenhoudt. Wolt heeft van 0 naar 60 steden in Duitsland uitgebreid bijvoorbeeld.

Ik wil eerst goede stappen zien voordat ik koop.

quote:

Jimnotaris schreef op 16 oktober 2024 14:35:

[...]

Je kunt je wel meer focussen op ordergroei (dat wil elk bedrijf wel), maar dat is (zeker in een stilstaande/afnemende markt) niet makkelijk. Gaat je (veel) geld kosten of ten koste van je marge.

quote:

Moneyball schreef op 16 oktober 2024 14:39:

[...]

Is wat voor jouw visie te zeggen. Ik hoorde in de conf. call dat er veel M&A gesprekken zijn. JP Morgan refereerde recent ook al aan de op handen zijnde consolidatie. Maar ook (naleving van) regels zoals in Spanje kunnen het playing field en de waardering van onderdelen van JET veranderen. Idem voor de feecaps. In veel gevallen ook de vraag; wie is een logische koper…

quote:

Uniek schreef op 16 oktober 2024 14:44:

[...]

JET kan ook zelf de koper/jager zijn natuurlijk

quote:

Bossie89 schreef op 16 oktober 2024 14:48:

Klaar mee, 60K stukjes voor 11,80 er uit gegooid.

Had gehoopt op herstel, verlies nemen is af en toe ook helaas noodzakelijk. Had het eerder moeten doen op 14 afgelopen week maar had nog de ijdele hoop op actie.

quote:

Uniek schreef op 16 oktober 2024 14:44:

[...]

JET kan ook zelf de koper/jager zijn natuurlijk

quote:

Hendrik Roo schreef op 16 oktober 2024 14:49:

[...]

Nee dat kan niet. Daar zijn middelen voor nodig. In cash of aandelen JET aandelen hebben nauwelijks waarde en Cash heeft JET niet. Althans geen cash die JET missen kan.

quote:

Hendrik Roo schreef op 16 oktober 2024 14:49:

[...]

Nee, dat kan niet. Daar zijn middelen voor nodig. In cash of aandelen JET aandelen hebben nauwelijks waarde en Cash heeft JET niet. Althans geen cash die JET missen kan.

quote:

Bossie89 schreef op 16 oktober 2024 14:48:

Klaar mee, 60K stukjes voor 11,80 er uit gegooid.

Had gehoopt op herstel, verlies nemen is af en toe ook helaas noodzakelijk. Had het eerder moeten doen op 14 afgelopen week maar had nog de ijdele hoop op actie.

Door de jaren heen is dit me aller grootste verliespost ooit geweest met een Gak van 15,50.

Gelukkig rendeert de rest prima maar shit wat baal ik van JET/Jitse.