Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

quote:

Butterfly schreef op 14 november 2024 07:44:

UBS heeft long uitgebreid.
Van 4,80 naar 5,13

www.afm.nl/nl-nl/sector/registers/mel...

Er zit iets aan te komen....

quote:

Butterfly schreef op 14 november 2024 07:44:

UBS heeft long uitgebreid.
Van 4,80 naar 5,13

www.afm.nl/nl-nl/sector/registers/mel...

Er zit iets aan te komen....

• Wat is de impact op de boekwaarde?

• Wat is de impact op de cash flow per share?

• In augustus volgend jaar moeten ze 600 miljoen ophoesten. Kunnen ze dat niet? Dat moeten ze een (dure) lening afsluiten of aandelen uitgeven. In beide gevallen gaat de koers omlaag.

quote:

Eagle1959 schreef op 14 november 2024 07:29:

Outlook 2024 blijft onveranderd. Ebitda dus ongeveer 450 miljoen. Enkele bleeders uit het verleden zijn eruit. Overhead etc. kan tientallen % dalen. Meer focus op goed presterende kernmarkten etc. Inflatie 3 tot 5% volgend jaar. De ebitda kan zomaar oplopen naar 6 a 700 miljoen euro. De FCF is al positief en nu 500 miljoen minder af te lossen + 50 miljoen meer cash. Het netto verlies op Grubhub is enkele jaren terug door de aandeelhouders betaald en heeft nu geen enkele invloed meer, misschien fiscaal een positieve invloed. JET is geen wereldspeler meer, maar wel in goede conditie en de shortpartijen zullen eens moeten coveren. Alleen voor een overname is het laag houden van de koers nog te begrijpen. Er is 550 miljoen meer ruimte voor aandeleninkoop gecreëerd. Dit zou het kantelpunt weleens kunnen zijn.

quote:

hardijs schreef op 14 november 2024 07:51:

[...]

precies, op de lange termijn een faillissement

quote:

Pedro Ines Kuilen schreef op 14 november 2024 08:00:

[...]

IK denk eerder 7 a 800 miljoen ebitda!! De DD (Double Digits) stijging van gisteren is ge-wel-dig maar ik verwacht dat gisteren het startschot was voor de eindejaarsrally!!! IK verwacht dat het vandaag groen wordt en dus stijgt de koers van JET!!

quote:

hardijs schreef op 14 november 2024 07:58:

[...]

voor vandaag hou ik het op -10%

quote:

Ratio schreef op 14 november 2024 07:59:

Waar ik benieuwd naar ben is:

Wat is de impact op de boekwaarde?

Wat is de impact op de cash flow per share?
Voor de rest zou het mij niets verbazen als de (papieren) netto winst dit jaar flink zal dippen door de laatste afschrijving die ze moeten maken op GH.

Observatie: Fijn dat de schuld nu omlaag gaat, maar er staan ook nog 1.4 miljard aan convertible bonds open (n.b. de huidige marktkapitalisatie is 2.6 miljard). Het zou mij niets verbazen dat hier de short positie op gebaseerd is:

In augustus volgend jaar moeten ze 600 miljoen ophoesten. Kunnen ze dat niet? Dat moeten ze een (dure) lening afsluiten of aandelen uitgeven. In beide gevallen gaat de koers omlaag.
Dit is ook waarom ik de buybacks van de laatste tijd ook zo onverstandig vind.

quote:

Ratio schreef op 14 november 2024 07:59:

Waar ik benieuwd naar ben is:

• Wat is de impact op de boekwaarde?

• Wat is de impact op de cash flow per share?

Voor de rest zou het mij niets verbazen als de (papieren) netto winst dit jaar flink zal dippen door de laatste afschrijving die ze moeten maken op GH.

Observatie: Fijn dat de schuld nu omlaag gaat, maar er staan ook nog 1.4 miljard aan convertible bonds open (n.b. de huidige marktkapitalisatie is 2.6 miljard). Het zou mij niets verbazen dat hier de short positie op gebaseerd is:

• In augustus volgend jaar moeten ze 600 miljoen ophoesten. Kunnen ze dat niet? Dat moeten ze een (dure) lening afsluiten of aandelen uitgeven. In beide gevallen gaat de koers omlaag.

Dit is ook waarom ik de buybacks van de laatste tijd ook zo onverstandig vind.

quote:

Warrem Buffet schreef op 13 november 2024 22:16:

Nu nog Menulog en Canada.....

quote:

Mr Trade schreef op 14 november 2024 08:14:

[...]

Kunnen ze dat niet? Ze hebben 1.3MRD cash op de rekening staan met een FCF van 100-200MLN dit jaar.
Lijkt me niet dat het aflossen van 600MLN voor problemen gaat zorgen......

quote:

Ratio schreef op 14 november 2024 07:59:

Waar ik benieuwd naar ben is:

• Wat is de impact op de boekwaarde?

• Wat is de impact op de cash flow per share?

Voor de rest zou het mij niets verbazen als de (papieren) netto winst dit jaar flink zal dippen door de laatste afschrijving die ze moeten maken op GH.

Observatie: Fijn dat de schuld nu omlaag gaat, maar er staan ook nog 1.4 miljard aan convertible bonds open (n.b. de huidige marktkapitalisatie is 2.6 miljard). Het zou mij niets verbazen dat hier de short positie op gebaseerd is:

• In augustus volgend jaar moeten ze 600 miljoen ophoesten. Kunnen ze dat niet? Dat moeten ze een (dure) lening afsluiten of aandelen uitgeven. In beide gevallen gaat de koers omlaag.

Dit is ook waarom ik de buybacks van de laatste tijd ook zo onverstandig vind.

quote:

Ratio schreef op 14 november 2024 08:19:

[...]

Ik zit er long in, dus ik hoop van wel. Ik probeer alleen maar een paar onderliggende risico's aan te stippen.

Ook als ze het terug kunnen betalen, dan nog betekent het dat ze dat geld niet kunnen stoppen in de onderneming. Noch zal het terugbetalen van die bonds een significant positieve impact hebben op de netto winst, aangezien de rente op die bonds verwaarloosbaar klein is.

quote:

Trx7 schreef op 14 november 2024 08:25:

[...]

Je maakt een paar goede punten.

De waardering van GH op de balans was op 31-12-2022 nog 3 miljard.
In de jaarrekening van 2023 was die info niet weergegeven. Maar zou tussen de 2 en 2,5 miljard zitten. Dus daar volgt idd nog een grote non cash afschrijving.

De convertibles worden idd vaak gehedged met een short positie. Dat lijkt mij ook hier van toepassing. Mijn gedachte was dan ook dat die shorts pas weg zouden gaan bij het verlopen en aflossen van convertibles.

Er is momenteel ruim een miljard cash beschikbaar om die convertible van volgend jaar te betalen.

Als het kon, zou ik de convertibles eerder aflossen ivm de shorts

quote:

Trx7 schreef op 14 november 2024 08:25:

[...]

Je maakt een paar goede punten.

De waardering van GH op de balans was op 31-12-2022 nog 3 miljard.
In de jaarrekening van 2023 was die info niet weergegeven. Maar zou tussen de 2 en 2,5 miljard zitten. Dus daar volgt idd nog een grote non cash afschrijving.

De convertibles worden idd vaak gehedged met een short positie. Dat lijkt mij ook hier van toepassing. Mijn gedachte was dan ook dat die shorts pas weg zouden gaan bij het verlopen en aflossen van convertibles.

Er is momenteel ruim een miljard cash beschikbaar om die convertible van volgend jaar te betalen.

Als het kon, zou ik de convertibles eerder aflossen ivm de shorts

quote:

Ratio schreef op 14 november 2024 08:38:

[...]

Wat gebeurt er eigenlijk met de intrinsieke waarde als die cash positie en de bonds eenmaal tegen elkaar zijn weggestreept? Staan die bonds als een "gewone" lening in de boeken?

quote:

Pedro Ines Kuilen schreef op 27 december 2023 07:33:

Wordt 2024 een jaar waarin Just Eat Takeaway:
- winst gaat maken
- Grubhub verkoopt
- geen last meer heeft van Feecaps

Iedereen veel succes gewenst