OCI « Terug naar discussie overzicht

OCI 2024

2.803 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 ... 137 138 139 140 141 » | Laatste

Omlaag ↓

Blub 5 augustus 2024 09:56

Ben vooral benieuwd of hoeveel % v.d 2.3 miljard wordt ingezet voor aandelen inkoop.

Dit zal fors zijn.

Andere divisies presteren het best, dus wellicht november weer terug op 35 euro, de waarde wat past bij Oci

Lamsrust 5 augustus 2024 09:57

quote:
Ab Inkoop schreef op 5 augustus 2024 09:41:
Dit is zeker goed nieuws. Er blijft zo wel weinig over van OCI. Nog even en dan van de beurs halen voor een mooi bedrag? Ben benieuwd of er ook hiervoor dvividend wordt uitgekeerd. We gaan het hoogstwaarschijnlijk straks horen. Mooi resultaat op een voor een groot deel van de beurs dieprode dag. Maar we hebben ons deel de afgelopen maanden al geïncasseerd. Koers van het bedrijf is nog steeds geen reële weerspiegeling van de waarde van het bedrijf.

Eens. De drie deals tezamen leiden tot een netto kas instroom van USD 8.5 mrd. De schuld bedraagt nu USD 2.2 mrd en daar komt bij nog USD 300 mln capex tot eind 2024, zodat de netto schuld eind 2024 USD 2.5 mrd bedraagt assumerende dat de FCF over H2, 2024 van de voortgezette activiteiten nihil is. De netto kaspositie na deze 3 deals is dan EUR 26 per aandeel. Resteren de methanol business en de Europese nitrogen business. Op basis van de meest recente transactie - verkoop 15% in methanol business voor USD 375 mln - wordt deze op plm. EUR 9 per aandeel gewaardeerd. Dan resteert de Europese nitrogen business met een mid cycle EBITDA van USD 100 a 125 mln, conservatief USD 500 mln, i.e. EUR 2,50 per aandeel. Totaal EUR 37.50 per aandeel. Dus nog 50% upside in de koers.

Money Never Sleeps 5 augustus 2024 09:59

quote:
Lamsrust schreef op 5 augustus 2024 09:57:
[...]

Eens. De drie deals tezamen leiden tot een netto kas instroom van USD 8.5 mrd. De schuld bedraagt nu USD 2.2 mrd en daar komt bij nog USD 300 mln capex tot eind 2024, zodat de netto schuld eind 2024 USD 2.5 mrd bedraagt assumerende dat de FCF over H2, 2024 van de voortgezette activiteiten nihil is. De netto kaspositie na deze 3 deals is dan EUR 26 per aandeel. Resteren de methanol business en de Europese nitrogen business. Op basis van de meest recente transactie - verkoop 15% in methanol business voor USD 375 mln - wordt deze op plm. EUR 9 per aandeel gewaardeerd. Dan resteert de Europese nitrogen business met een mid cycle EBITDA van USD 100 a 125 mln, conservatief USD 500 mln, i.e. EUR 2,50 per aandeel. Totaal EUR 37.50 per aandeel. Dus nog 50% upside in de koers.

Dank Lamsrust , hier wordt ik toch weer een beetje blij van op deze rode dag.

Hans2021 5 augustus 2024 10:06

quote:
Lamsrust schreef op 5 augustus 2024 09:57:
[...]

Eens. De drie deals tezamen leiden tot een netto kas instroom van USD 8.5 mrd. De schuld bedraagt nu USD 2.2 mrd en daar komt bij nog USD 300 mln capex tot eind 2024, zodat de netto schuld eind 2024 USD 2.5 mrd bedraagt assumerende dat de FCF over H2, 2024 van de voortgezette activiteiten nihil is. De netto kaspositie na deze 3 deals is dan EUR 26 per aandeel. Resteren de methanol business en de Europese nitrogen business. Op basis van de meest recente transactie - verkoop 15% in methanol business voor USD 375 mln - wordt deze op plm. EUR 9 per aandeel gewaardeerd. Dan resteert de Europese nitrogen business met een mid cycle EBITDA van USD 100 a 125 mln, conservatief USD 500 mln, i.e. EUR 2,50 per aandeel. Totaal EUR 37.50 per aandeel. Dus nog 50% upside in de koers.

Jij weet het wel heel beknopt en rechtdoor op een rijtje te zetten. Dank je wel. Ervan uitgaande dat al deze deals doorgang vinden.

BultiesBrothers 5 augustus 2024 10:48

Wat ik merkwaardig vind is dat ze het 'Grootste" groene project wat loopt op dit moment in de verkoop hebben gedaan. Ofwel, als je je fabrieken verkoopt die eigenlijk je nieuwe strategische pad waren, dan moet dat toch ook betekenen dat je je oude fabrieken, lees methanol en EU nitrogen, ook in de verkoop moet zetten. Het zou een beetje vreemd zijn als je flink aan het investeren bent in nieuwe fabrieken en die juist als eerste weer verkoopt. Ofwel. de hele toko is for sale...

GJF1959 5 augustus 2024 10:49

Er is geen enkele partij die die tegen kan zijn. Er wordt gewoon een gloednieuwe fabriek verkocht waarbij geen sprake is van op- of afbouw van marktaandelen, politiek of klimaat partijen. Het is een clean deal. En dan ook nog eens een heel mooie.

Cproof 5 augustus 2024 11:19

Even de toelichting afwachten ben zeer benieuwd naar de outlook

Ab Inkoop 5 augustus 2024 11:40

Precies wat ik dacht.

Branco P 5 augustus 2024 11:42

zoals ik het zie is de koers van OCI afgelopen maand in aanloop naar dit nieuws netjes omlaag gedirigeerd. Plus 10% lijkt dan vandaag aardig wat, maar in mei verkocht ik bijna de helft van mijn positie aan 26,23 euro. Dit ter relativering. Terugkopen durfde ik niet want wij zijn hier speelbal van de grootaandeelhouder, dat moeten we niet vergeten en het is die grootaandeelhouder die bepaalt wat er gebeurt en of en hoeveel hij ons gunt. Ik verwacht wel iets op dit gebied, maar niet dat wat het maximaal zou kunnen zijn. Hunter Douglas revival.

Branco P 5 augustus 2024 11:53

Als ik grootaandeelhouder was zou ik de koers nu lekker in toom houden, een paar flinke dividenduitkeringen doen zodat de koers (ver) onder 10 euro noteert en vervolgens een +50% bod doen. Dat lijkt dan een riant bod, meer is dan feitelijk een mager bod. Hunter Douglas en ook Boskalis als mooie voorbeelden van hoe zoiets uitgespeeld kan worden.

Paul 5 augustus 2024 11:54

quote:
Hans2021 schreef op 5 augustus 2024 10:06:
[...]

Jij weet het wel heel beknopt en rechtdoor op een rijtje te zetten. Dank je wel. Ervan uitgaande dat al deze deals doorgang vinden.

"Ervan uitgaande dat al deze deals doorgang vinden ". Blijkbaar is de markt daar nog niet van overtuigd. Vandaar de onderwaardering. Iedere professionele belegger kan dit sommetje immers ook wel maken.

mike65537 5 augustus 2024 12:07

Ook als niet alles doorgaat nu, komt het wel goed met die laatste verkoop erbij.

Goldfinger 5 augustus 2024 12:29

quote:
mike65537 schreef op 5 augustus 2024 12:07:
Ook als niet alles doorgaat nu, komt het wel goed met die laatste verkoop erbij.

Purchase price consideration of USD 2.35 billion on a cash-free, debt-free basis (“Purchase Price”).
OCI will be fully responsible for delivering a fully staffed and operational facility by completion of the

Volgens mij zit er nog 900 miljoen schuld in het bedrijf, moet dit niet in mindering worden gebracht. Dan kom je op 5 euro uit, dit geven de banken ook aan.

The Third Way... 5 augustus 2024 12:43

quote:
Lamsrust schreef op 5 augustus 2024 09:57:
[...]

Eens. De drie deals tezamen leiden tot een netto kas instroom van USD 8.5 mrd. De schuld bedraagt nu USD 2.2 mrd en daar komt bij nog USD 300 mln capex tot eind 2024, zodat de netto schuld eind 2024 USD 2.5 mrd bedraagt assumerende dat de FCF over H2, 2024 van de voortgezette activiteiten nihil is. De netto kaspositie na deze 3 deals is dan EUR 26 per aandeel. Resteren de methanol business en de Europese nitrogen business. Op basis van de meest recente transactie - verkoop 15% in methanol business voor USD 375 mln - wordt deze op plm. EUR 9 per aandeel gewaardeerd. Dan resteert de Europese nitrogen business met een mid cycle EBITDA van USD 100 a 125 mln, conservatief USD 500 mln, i.e. EUR 2,50 per aandeel. Totaal EUR 37.50 per aandeel. Dus nog 50% upside in de koers.

Ben je zeker van je berekeningen?

Kheb het niet zorgvuldig kunnen narekenen maar snel uit mijn hoofd geeft bv. de door jou berekende netto-kaspositie van 6 miljard over 211 mln aandelen bijna 28.5 euro. Ook de methanol waardering komt zo een stuk hoger uit. Tevens de tarnsactie van vandaag levert geen 2.35 miljard netto op...

Goldfinger 5 augustus 2024 12:51

quote:
The Third Way... schreef op 5 augustus 2024 12:43:
[...]
Ben je zeker van je berekeningen?

Kheb het niet zorgvuldig kunnen narekenen maar snel uit mijn hoofd geeft bv. de door jou berekende netto-kaspositie van 6 miljard over 211 mln aandelen bijna 28.5 euro. Ook de methanol waardering komt zo een stuk hoger uit.

Totale schuld was volgens mij 3,9 miljard dollar

Lamsrust 5 augustus 2024 13:15

quote:
The Third Way... schreef op 5 augustus 2024 12:43:
[...]
Ben je zeker van je berekeningen?

Kheb het niet zorgvuldig kunnen narekenen maar snel uit mijn hoofd geeft bv. de door jou berekende netto-kaspositie van 6 miljard over 211 mln aandelen bijna 28.5 euro. Ook de methanol waardering komt zo een stuk hoger uit. Tevens de tarnsactie van vandaag levert geen 2.35 miljard netto op...

Ja, met dien verstande dat ik eventuele resterende capex van de vandaag aangekondige verkoop in 2025 niet heb meegenomen, maar dat is volgens mij niet veel meer. Uiteraard verneem ik graag wanneer ik een fout heb gemaakt.

Lamsrust 5 augustus 2024 13:17

quote:
Goldfinger schreef op 5 augustus 2024 12:51:
[...]

Totale schuld was volgens mij 3,9 miljard dollar

Klopt, maar je moet kijken naar de schuld van de continuing activities. Die van de discontinuing activities is al afgetrokken van de resterende verkoopopbrengst ad USD 6.2 mrd van Fertiglobe en ifco.

The Third Way... 5 augustus 2024 13:58

quote:
Lamsrust schreef op 5 augustus 2024 13:15:
[...]
Ja, met dien verstande dat ik eventuele resterende capex van de vandaag aangekondige verkoop in 2025 niet heb meegenomen, maar dat is volgens mij niet veel meer. Uiteraard verneem ik graag wanneer ik een fout heb gemaakt.

Nader bekeken: in je uitleg lopen de USD en EUR wat door elkaar en is er inderdaad nog capex af te trekken, maar op het laatste na kom ik even snel op ongeveer hetzelfde uit...

Branco P 5 augustus 2024 14:04

quote:
Lamsrust schreef op 5 augustus 2024 13:15:
[...]

Ja, met dien verstande dat ik eventuele resterende capex van de vandaag aangekondige verkoop in 2025 niet heb meegenomen, maar dat is volgens mij niet veel meer. Uiteraard verneem ik graag wanneer ik een fout heb gemaakt.

laten we dan vooral hopen dat er niet op het laatste moment opeens nog 500miljoen capex bijkomt, zoals bij URW met Hamburg gebeurde. Daar moest ik wel meteen even aan denken toen ik deze deal van OCI vanochtend las.

met name hier bij OCI vraag ik me af: waarom verkoop je nu al en waarom niet pas (over een jaar ofzo) nadat je fabriek up and running is? Mochten er namelijk in de laatste fase nog problemen opduiken, dan heb je nu ook nog eens een boze koper die in je nek zit te hijgen en te dreigen.

Lamsrust 5 augustus 2024 14:10

quote:
The Third Way... schreef op 5 augustus 2024 13:58:
[...]
Nader bekeken: in je uitleg lopen de USD en EUR wat door elkaar en is er inderdaad nog capex af te trekken, maar op het laatste na kom ik even snel op ongeveer hetzelfde uit...

Gelukkig! Ik had bericht snel gemaakt en wat reken kundige tussenstappen weggelaten.

2.803 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 ... 137 138 139 140 141 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 jan 2025 17:37
Koers	11,135
Verschil	-0,245 (-2,15%)
Hoog	11,420
Laag	11,135
Volume	496.583
Volume gemiddeld	687.530
Volume gisteren	422.678

OCI nieuws

03 dec	Vopak per 23 december opgenomen in St...
13 nov	Corvex Management meldt eerste belang...
12 nov	Slotcall: ASML, Besi en ASMI enige st...	8
12 nov	Beursblik: OCI gul voor aandeelhouders
12 nov	OCI blijft aandeelhouders belonen
01 nov	Jefferies verlaagt koersdoel OCI
28 okt	OCI -55%, maar aandeel ex €14,50 divi...	1
11 okt	OCI rondt verkoop Fertiglobe af
30 sep	ING plaatst SBM Offshore en Sif op fa...
17 sep	Kredietbeoordelaar S&P waarschuwt voo...	1

Meer ››