Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

quote:

Trx7 schreef op 11 januari 2025 23:11:

[...]

Zag het voorbijkomen. Verrast me wel omdat hij altijd die hard positief was en het altijd had over de som de der delen.

Maar goed. De verkoop van GH was de langverwachte trigger die volgens sommigen de koers gelijk op 20+ zou zetten. Maar het zakt weer als weer hard richting ATL en nieuwe koerstriggers zijn er niet meer.

Wat moet de koers nu nog redden van deze duikvlucht?

quote:

Mr Trade schreef op 12 januari 2025 08:00:

[...]

Overnamebod.

quote:

Bergers schreef op 12 januari 2025 08:25:

[...]

Overname is niet realistisch vind ik.
JET bevindt zich in een vechtmarkt met kleine marges.

Ze laten het klappen, en gooien dan een reddingsboei uit wanneer iedereen murf is m.i.
JET komt op veel favorietenlijstjes voor.
Zijn zij nou zo slim of ben ik...

quote:

Warrem Buffet schreef op 12 januari 2025 09:13:

Hoofdpijndossier Grubhub is afgerond. Ik verwacht vanaf nu zeker belangstelling voor overname, of JET word van de beurs gehaald door private equity eventueel samen met enkele grootaandeelhouders.

quote:

Trx7 schreef op 12 januari 2025 09:22:

[...]

Dan moet de koers eerst op eigen kracht naar hogere niveaus. Anders krijg je een bod waar je niet blij van wordt.

quote:

Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:31:

[...]

Dat is natuurlijk onzin, het uitgangspunt is bij een hoger koersniveau natuurlijk beter.
Dit neemt niet weg dat wanneer de koers terugzakt richting de 12EU regionen een verkoop voor 15-16EU geaccepteerd zal worden.

Het gaat nu simpelweg om hetgeen er gecommuniceerd wordt tijdens de 2024 cijfers, en dan met name de verwachtingen na verkoop GRUB.

De SBC's van GRUB personeel valt weg (volgens mij +/- 80-90MLN per jaar) + de rente (5%) op de GRUB bond van ongeveer 25MLN (USD) per jaar.

Dat zijn toch forse "kosten" die in de toekomst wegvallen.

quote:

Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:31:

[...]

Dat is natuurlijk onzin, het uitgangspunt is bij een hoger koersniveau natuurlijk beter.
Dit neemt niet weg dat wanneer de koers terugzakt richting de 12EU regionen een verkoop voor 15-16EU geaccepteerd zal worden.

Het gaat nu simpelweg om hetgeen er gecommuniceerd wordt tijdens de 2024 cijfers, en dan met name de verwachtingen na verkoop GRUB.

De SBC's van GRUB personeel valt weg (volgens mij +/- 80-90MLN per jaar) + de rente (5%) op de GRUB bond van ongeveer 25MLN (USD) per jaar.

Dat zijn toch forse "kosten" die in de toekomst wegvallen.

quote:

Trx7 schreef op 12 januari 2025 09:40:

[...]

Ja mee eens, maar het wordt door de markt niet gewaardeerd toch? De koers stijgt op de ontwikkeling van de groei lijkt het. Zie ook laatste kwartaalcijfers waarin FCF en EBIDTA regelmatig zijn overtroffen en verhoogd.

quote:

keffertje schreef op 12 januari 2025 09:44:

[...]

Ik heb die vraag over het wegvallen van de sbc voor GrubHub ook neergelegd bij IR. Het feit dat ze dit zelf niet melden in hun persbericht maakt me voorzichtig. Die rentebesparing op de bonds lijkt me solide, maar over hoeveel er op het HQ kan worden bespaard, tasten we in het duister. Dat geldt ook voor de wijze waarop ze de groei in de kernmarkten gaan aanjagen en welke omvang die gaat hebben.

Kortom, door niet helder te communiceren (uitgaande van de veronderstelling dat ze wel een solide plan hebben) schieten ze zichzelf in hun eigen voet.

Blijken de operationele ontwikkelingen toch dramatisch te zijn (wat hier vaak ononderbouwd wordt gesteld) dan gaan we koersmatig nog wat beleven in negatieve zin, maar het bewijs daarvoor ontbreekt.

Jet is dus aan zet, maar ze hebben kennelijk geen haast.

quote:

Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:56:

[...]

De voorwaarden van de SBC zullen ongetwijfeld meegenomen zijn in de verkoop van GRUB aan Wonder.
Net als dat deze voorwaarden meegenomen zijn toen JET, GRUB destijds overnam.

Verwacht ook dat dit mede de reden is dat de verkoop zo snel afgerond is dit jaar (Scheelt ook weer een hoop administratieve rompslomp voor 2025).

We kunnen begin februari (hopelijk) een knappe toelichting op de gebeurtenissen/ gevolgen hiervan verwachten tot dan kan het met de koers alle kanten op.

quote:

Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:56:

[...]

De voorwaarden van de SBC zullen ongetwijfeld meegenomen zijn in de verkoop van GRUB aan Wonder.
Net als dat deze voorwaarden meegenomen zijn toen JET, GRUB destijds overnam.

Verwacht ook dat dit mede de reden is dat de verkoop zo snel afgerond is dit jaar (Scheelt ook weer een hoop administratieve rompslomp voor 2025).

We kunnen begin februari (hopelijk) een knappe toelichting op de gebeurtenissen/ gevolgen hiervan verwachten tot dan kan het met de koers alle kanten op.

quote:

hardijs schreef op 12 januari 2025 10:31:

Volgens mij gaat Jet failliet. Zijn er mensen die het hiermee een zijn? Zo ja, binnen welke termijn gaan ze failliet?

quote:

keffertje schreef op 12 januari 2025 10:37:

[...]

Alles kan, maar als je een serieuze discussie wilt, onderbouw dan eerst getalsmatig jouw mening

quote:

hardijs schreef op 12 januari 2025 10:44:

En bedrijf in A overnemen voor 7 miljard is toch vragen om problemen?

quote:

hardijs schreef op 12 januari 2025 10:44:

En bedrijf in A overnemen voor 7 miljard is toch vragen om problemen?

quote:

Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:53:

[...]

Dezelfde markt die de koers op liet lopen tot 17 binnen no time?
Jij weet net zo goed als ik (DHER is daar ook een mooi voorbeeld van) dat in de food delivery markt per bericht de waardering van een bedrijf x2 kan gaan.

Het is gewoon erg volatiel.
Vraag is nu in hoe hoog de FCF werkelijk was over 2024 (en of dit op hetzelfde niveau doorgezet kan worden).
Dan krijg je namelijk een flink cash genererend bedrijf waarbij de vrijgekomen liquiditeiten ingezet worden voor inkoop aandelen.

Hetzelfde geldt voor de EBITDA, wat zal de ontwikkeling zijn.
De tijd zal het leren.

Maar in mijn optiek kan een food delivery platform dat wereldwijd de grootste speler wil worden (DASH & UBER zullen hierom vechten) niet heen om JET op de korte/ middellange termijn in Europa / GB & I.

quote:

hardijs schreef op 12 januari 2025 10:44:

En bedrijf in A overnemen voor 7 miljard is toch vragen om problemen?