Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Waardeaandelen zijn ware groeiaandelen

4.977 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 ... 245 246 247 248 249 » | Laatste

Omlaag ↓

MotR 7 oktober 2020 19:48

quote:
asti schreef op 7 oktober 2020 18:53:
[...]
Izdp schreef eerder soms één of twee aandelen te stappen, omdat 'alle seinen tijdelijk op groen staan'. Peter zijn reactie is dat het noodlot je dan kan treffen. Dat klopt m.i. wel. Als je als autobestuurder een groen stoplicht passeert kun je alsnog slachtoffer worden van een ernstig verkeersongeluk. Maar zoals je als autobestuurder gordels en airbags tot je beschikking hebt, kun je als belegger ook anticiperen op rampspoed. De grootte van je positie kan ervoor zorgen dat een ongeluk niet fataal wordt.

Voda alias Hans kun je zien als een spookrijder die niet aan remmen doet. Die man heeft ballen even groot als twee kokosnoten. Als ik zo vrij mag zijn om jouw vraag namens hem te beantwoorden: het zal nooit genoeg zijn.

Om in Novacyt (bijna) al je geld te hebben moet je inderdaad lef hebben.

Ik heb zelf een (hopelijk) goed gediversificieerde portefeuille met 59 aandelen over alle 11 morningstar sectoren. En heb een kwaliteit, lange termijn en dividend focus. Welk aandeel kopen voor welke prijs is al lastig genoeg. Maar wat te doen als je een hoge kwaliteit aandeel hebt dat je in principe niet kwijt wil maar overgewaardeerd is? En wanneer dan?

Ik heb Apple aandelen en op het hoogste punt stond ik op 244% winst en was de koerswinst ongeveer 41. Ik wil ze niet kwijt maar snap ook dat de verwachte performance de komende tijd op zo’n koers niet hoog is. Ik heb ze gehouden maar waar ligt de grens?

DeZwarteRidder 7 oktober 2020 19:50

quote:
MotR schreef op 7 oktober 2020 19:48:
[...]

Om in Novacyt (bijna) al je geld te hebben moet je inderdaad lef hebben.

Ik heb zelf een (hopelijk) goed gediversificieerde portefeuille met 59 aandelen over alle 11 morningstar sectoren. En heb een kwaliteit, lange termijn en dividend focus. Welk aandeel kopen voor welke prijs is al lastig genoeg. Maar wat te doen als je een hoge kwaliteit aandeel hebt dat je in principe niet kwijt wil maar overgewaardeerd is? En wanneer dan?

Ik heb Apple aandelen en op het hoogste punt stond ik op 244% winst en was de koerswinst ongeveer 41. Ik wil ze niet kwijt maar snap ook dat de verwachte performance de komende tijd op zo’n koers niet hoog is. Ik heb ze gehouden maar waar ligt de grens?

Je hebt veel te veel aandelen; 25 of 30 stuks is meer dan voldoende.

MotR 7 oktober 2020 20:13

quote:
DeZwarteRidder schreef op 7 oktober 2020 19:50:
[...]
Je hebt veel te veel aandelen; 25 of 30 stuks is meer dan voldoende.

Kun je uitleggen hoe je tot 25-30 komt? Er is niet echt een consensus over hoeveel aandelen voldoende diversificatie is. Ik heb tussen 10 en 300 gelezen. Persoonlijk zou ik liever rond de 50 zitten maar het is 59 geworden. Zoveel werk is het niet als je kwaliteitsaandelen hebt. Zolang de oorspronkelijke businesscase niet wezenlijk anders is geworden verkoop ik toch niet.

asti 7 oktober 2020 20:34

quote:
MotR schreef op 7 oktober 2020 19:48:
[...]

(...) wat te doen als je een hoge kwaliteit aandeel hebt dat je in principe niet kwijt wil maar overgewaardeerd is? En wanneer dan?

(...)

Een bedrijf kan volgens traditionele normen overgewaardeerd zijn, zonder dat het bedrijf overgewaardeerd is. Bepaalde zaken worden immers niet in de (gegeven) cijfers uitgedrukt.

Maar stel dat het bedrijf in jouw optiek vanuit elk mogelijk perspectief overgewaardeerd is. Het kan dan nog altijd (veel) gekker, gevolgd door een koerscrash. Het kan bijvoorbeeld ook dat het bedrijf gedurende lange tijd overgewaardeerd is, en vervolgens niet meer overgewaardeerd, zonder dat de koers ondertussen crasht. Hoe dan ook denk ik dat er in beginsel gebruik moet worden gemaakt van de gegeven opportuniteit. Des te meer wanneer het geen jong bedrijf betreft.

Wanneer/in hoeverre je uitstapt hangt van meerdere factoren af en is naar mijn mening een gedeeltelijk arbitraire kwestie. Je kunt ervoor kiezen om stapsgewijs een bepaald gedeelte (of alles) te verkopen, agressiever naarmate de overwaardering toeneemt. Daarbij kun je fora gebruiken om het sentiment te proeven.

nobahamas 7 oktober 2020 20:54

Goed beschreven Asti

'belegger'' 7 oktober 2020 21:05

quote:
MotR schreef op 7 oktober 2020 19:48:
Maar wat te doen als je een hoge kwaliteit aandeel hebt dat je in principe niet kwijt wil maar overgewaardeerd is? En wanneer dan?

In plaats van naar dat ene aandeel te kijken, kun je ook de opties afwegen. De opbrengst kun je bijvoorbeeld: (a) spenderen, (b) in een ander aandeel stoppen waar je betere kansen ziet, of (c) in cash aanhouden om de markt te timen. Of je kiest voor (d) het aandeel aanhouden.

MotR 7 oktober 2020 21:19

quote:
asti schreef op 7 oktober 2020 20:34:
[...]
Een bedrijf kan volgens traditionele normen overgewaardeerd zijn, zonder dat het bedrijf overgewaardeerd is. Bepaalde zaken worden immers niet in de (gegeven) cijfers uitgedrukt.

Maar stel dat het bedrijf in jouw optiek vanuit elk mogelijk perspectief overgewaardeerd is. Het kan dan nog altijd (veel) gekker, gevolgd door een koerscrash. Het kan bijvoorbeeld ook dat het bedrijf gedurende lange tijd overgewaardeerd is, en vervolgens niet meer overgewaardeerd, zonder dat de koers ondertussen crasht. Hoe dan ook denk ik dat er in beginsel gebruik moet worden gemaakt van de gegeven opportuniteit. Des te meer wanneer het geen jong bedrijf betreft.

Wanneer/in hoeverre je uitstapt hangt van meerdere factoren af en is naar mijn mening een gedeeltelijk arbitraire kwestie. Je kunt ervoor kiezen om stapsgewijs een bepaald gedeelte (of alles) te verkopen, agressiever naarmate de overwaardering toeneemt. Daarbij kun je fora gebruiken om het sentiment te proeven.

Dank voor de weloverwogen reactie.

Ik denk dat dit een redelijke manier van benaderen is. Ik denk dat die (arbitraire) grenzen inderdaad afhangen van de potentiele groeikansen, de grootte van de schijnbare overwaardering, de kwaliteit van het bedrijf, leeftijd etc maar ook van maximale positiegrootte binnen de portefeuille.

Nog steeds lastig maar het is een start, en deze manier is conceptueel rationeel.

MotR 7 oktober 2020 21:29

quote:
'Belegger' schreef op 7 oktober 2020 21:05:
[...]In plaats van naar dat ene aandeel te kijken, kun je ook de opties afwegen. De opbrengst kun je bijvoorbeeld: (a) spenderen, (b) in een ander aandeel stoppen waar je betere kansen ziet, of (c) in cash aanhouden om de markt te timen. Of je kiest voor (d) het aandeel aanhouden.

Dit zijn inderdaad allemaal valide opties.

'belegger'' 7 oktober 2020 22:03

De maximale positiegrootte binnen de portefeuille is een veelbesproken onderwerp. Maar je kunt ook denken aan een minimale positiegrootte om van betekenis te zijn voor je totale rendement. Aangezien je in 11 sectoren actief wilt zijn, kom je met individuele aandelen al snel aan een wat groter aantal. Maar je zou per sector ook 2 of 3 aandelen kunnen kiezen die je echt niet kwijt wilt. Het gaat erom of het (neerwaarts) risico voor je totale portefeuille dan zou toenemen.

Dit alles is bedoeld als oefening. De uitkomst kan ook zijn dat je bij je 59 posities blijft.

MotR 7 oktober 2020 22:33

quote:
'Belegger' schreef op 7 oktober 2020 22:03:
De maximale positiegrootte binnen de portefeuille is een veelbesproken onderwerp. Maar je kunt ook denken aan een minimale positiegrootte om van betekenis te zijn voor je totale rendement. Aangezien je in 11 sectoren actief wilt zijn, kom je met individuele aandelen al snel aan een wat groter aantal. Maar je zou per sector ook 2 of 3 aandelen kunnen kiezen die je echt niet kwijt wilt. Het gaat erom of het (neerwaarts) risico voor je totale portefeuille dan zou toenemen.

Dit alles is bedoeld als oefening. De uitkomst kan ook zijn dat je bij je 59 posities blijft.

Ik zou me zeker kunnen beperken tot max 3 per sector. In sommige sectoren zou ik dan wel het idee hebben dat ik diversificatie ga inleveren. En soms heb ik een kleinere positie ietwat lagere kwaliteit aandeel met een hoger dividend rendement toegevoegd in een sector. Of dat wijs is, is een andere vraag.

Ik snap goed dat er beleggers zijn die 59 posities teveel vinden om goed te kunnen focussen. Dat is voor mij niet zo’n probleem. Ik heb de portefeuille in ruim drie jaar opgebouwd waarbij ik zo’n twee á drie uur per dag gelezen heb over aandelen (zat daarvoor in wereld index fonds). En ik heb maar enkele aandelen waar ik me soms zorgen over maak. Een JNJ is er over tien jaar ook nog wel.

Als ik een ding geleerd heb van de Corona crisis is dat de weinige keren dat ik kwaliteit als criterium in meerdere of mindere mate heb laten gaan de afgelopen jaren, bv voor een (veel) hoger dividend rendement, ik daar soms spijt van krijg.

Een stabiele groeiende cashflow van dividend is primair voor mij, koerswinst secundair. Dat ik hiermee misschien op total return inlever is acceptabel.

izdp 7 oktober 2020 23:40

En waarom zou je in al die 13 sectoren moeten zitten?
Zat beleggers die juist ( al dan niet vooruitlopend) naar de economische cyclus beleggen.

'belegger'' 7 oktober 2020 23:41

Kwaliteitsaandelen kun je ook gewoon op de plank leggen, nadat jij je huiswerk hebt gedaan. Die hoef je niet te monitoren als een soort daghandelaar. Op de (digitale) plank is ruimte genoeg, zo is het ook weer. Net als een bibliotheek waar je naar behoeven telkens één boek pakt om te lezen.

Wat je volgens mijn bescheiden mening goed doet, is dat je eerst naar kwaliteit kijkt en dan pas naar dividend. Zelf vind ik dividend overigens als broekzak vestzak idee. Bij extra hoge uitkeringen vraag ik mij af waarom zo'n bedrijf geen kwalitatief goede investeringen voor dat geld kan vinden.

MotR 8 oktober 2020 00:14

quote:
izdp schreef op 7 oktober 2020 23:40:
En waarom zou je in al die 13 sectoren moeten zitten?
Zat beleggers die juist ( al dan niet vooruitlopend) naar de economische cyclus beleggen.

Puur uit diversificatie overwegingen. Hoewel ik overwogen ben in defensieve sectoren. Maar vooral omdat in alle sectoren goede kwaliteit bedrijven zitten.

Ik heb bv weinig met de basic materials sector, ik heb geen voorkeur voor bedrijven die in meerdere mate afhankelijk zijn van factoren waar het bedrijf geen invloed op heeft. Ik wilde toch daarin iets in vinden en kwam na een analyse uit op APD als hoge kwaliteit aandeel met een redelijk dividend en redelijke prijs. Dit aandeel heeft het, onverwacht, extreem goed gedaan voor mij de laatste twee jaar. Natuurlijk heb ik ook spectaculair slechte aankopen gedaan, Shell is de slechtste van allemaal. Mijn inschatting dat de 75 jaar van het niet verlagen van het dividend zou voortduren was overduidelijk fout. Maar omdat geen enkele aankoop heel groot is doet me dat niet teveel pijn.

izdp 8 oktober 2020 00:53

Niet teveel pijn en niet teveel vreugd ;-)

voda 8 oktober 2020 09:22

Niet te filmen zeg!

Novacyt 7,84 0,42 5,66 % 09:20:27

Historische koersen

7 dagen Prijs Verschil % Datum
Hoogste prijs 7,84 -0,26 % 8-10-2020
Laagste prijs 5,72 36,71 % 1-10-2020

30 dagen
Hoogste prijs 7,84 -0,26 % 8-10-2020
Laagste prijs 3,265 139,51 % 8-9-2020

1 jaar
Hoogste prijs 7,84 -0,26 % 8-10-2020
Laagste prijs 0,0612 12.677,78 % 23-10-2019

MotR 8 oktober 2020 11:36

quote:
izdp schreef op 8 oktober 2020 00:53:
Niet teveel pijn en niet teveel vreugd ;-)

Dit is een goede samenvatting waarom ik diversificieer.

Wat is jouw idee hiervan?

izdp 8 oktober 2020 12:01

Dood in de pot.
Zonde van al de tijd die je erin stopt.
Koop dan maar een indextracker.

MotR 8 oktober 2020 13:30

quote:
izdp schreef op 8 oktober 2020 12:01:
Dood in de pot.
Zonde van al de tijd die je erin stopt.
Koop dan maar een indextracker.

Ik heb mijn eigen dividend etf gemaakt. Zonder de jaarlijkse beheerkosten, en zonder de bedrijven die ik niet zou willen hebben. En met de verdeling over sectoren zoals ik die zelf wil. Voor mij persoonlijk is het het beste van twee werelden.

Ik denk dat het streven naar outperformance van de beurs zonde van de tijd is. Er zullen ongetwijfeld mensen zijn die dat kunnen maar wanneer weet je dat? Als een miljoen mensen willekeurig beleggen zal via een scheve normaal curve statistisch een klein aantal een enorme outperformance hebben.

Een serieuze vraag: hoe weet je of je outperformance door eigen kunnen komt en niet door simpelweg geluk?

voda 8 oktober 2020 13:59

vertaling:

De aandelenkoers van Novacyt stijgt boven de £ 7 naarmate de markten zijn inhaalslag blijven maken.

8 oktober 2020

De aandelenkoers van Novacyt (LON: NCYT) schoot vandaag voorbij de grens van £ 7, terwijl het indrukwekkende momentum aanhoudt en de markten zijn winst blijven inhalen.

De aandelen in NCYT hebben de afgelopen maand aan kracht gewonnen en wonnen regelmatig met de dag. Ze zijn de afgelopen maand met 135% in waarde gestegen.

Door de stijging van vandaag bereikte het ook een andere belangrijke mijlpaal: een waarde van meer dan £ 500 miljoen. Als recente 'micro-cap' is Novacyt nog steeds erg onder de radar bij de grote investeerders - vandaar de recente benoeming van Numis.

Een tijdje geleden gaven we de prijs van het aandeel Novacyt een flinke boost, zelfs toen de aandelen werden verhandeld tegen 550p na een order van £ 150 miljoen van de Britse overheid en het potentieel van 3-4x dat bedrag. Voeg aan deze internationale orders toe, een winstmarge van bijna 70% en de jaarresultaten van Novacyt zullen waarschijnlijk de midcap-status rechtvaardigen waarnaar zij op zoek is.

De aandelenkoers van Novacyt staat nu op 750p.

Midcap-status dreigt; de markt zal de cijfers niet kunnen negeren
Toen CEO Graham Mullis aan Sharebuyers opmerkte dat Novacyt op weg was naar de midcap-status, had het kunnen worden aangezien als een zo goed als een bullish visie van een CEO. Er zat echter echt iets achter het uitzicht. En sommige hypothetische en illustratieve cijfers laten het zien - de sleutel hiervoor is de winstmarge:

* Halfjaarlijkse inkomsten van £ 66 miljoen en een winst van £ 45 miljoen (omgerekend van EUR naar GBP). Laten we rekening houden met enkele bankiers en aannames:
*De gegarandeerde bestelling van de Britse regering van £ 150 miljoen - bankier.
*Een conservatieve aanvullende order van de Britse regering £ 300 miljoen - aanname.
*Verhogingen tot internationale bestellingen van 50% van de oorspronkelijke bestellingen geplaatst op het eerste halfjaar - veronderstelling.

= £ 549 miljoen omzet en een winst van £ 384 miljoen

Met mogelijk nieuws over een acquisitie in de komende maanden en tekenen van diversificatie van de activiteiten, maken de potentiële cijfers in combinatie met strategische ontwikkelingen de midcap-status steeds waarschijnlijker

Bron:

www.sharebuyers.co.uk/shares/novacyt-...

Koers dit jaar al boven de 1750%!!

nobahamas 8 oktober 2020 21:38

quote:
marique schreef op 4 oktober 2020 22:03:
[...]

Ik was zo gemakzuchtig dat ik nu pas zie dat ik de verkeerde regel heb aangeklikt.
Moet zijn:
iShares Global Clean Energy UCITS ETF (INRG)
IE00B1XNHC34
www.ishares.com/nl/professionele-bele...

Beursblik: koop volatiliteit en goud

(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse verkiezingen zullen ongekende volatiliteit op de beurzen veroorzaken, maar wie er zal winnen, is voor beleggers uiteindelijk minder belangrijk dan de terugkeer van inflatie. Dat zei de hoofdeconoom van Saxo Bank, Steen Jakobsen, donderdag tegen ABM Financial News.

Voorspellingen van Jakobsen zijn vaak wild. Zo voorspelde hij in 2016 dat Trump de verkiezingen zou winnen.

Nu zegt hij dat het, op basis van de wetenschap van de massa, "wiskundig onmogelijk" is dat Trump wint. Althans, zo lang Biden Pennsylvania wint, kan hij eigenlijk niet meer verliezen, preciseert Jakobsen. Toch denkt de helft van de beleggers die hij spreekt dat Trump er toch weer met de winst vandoor gaat, meldde de econoom in de vooruitblik op het vierde kwartaal die Saxo Bank donderdag publiceerde. De econoom kiest voor de wetenschap en die wijst op Biden.

Voor Jakobsen maakt het ook niet veel uit wie er wint, omdat geen van beide kandidaten het land wer kan verenigen. "Het zijn twee witte oude mannen en dat zegt eigenlijk alles. Ik denk dat ze de geschiedenis ingaan als de slechtste presidentskandidaten in de geschiedenis."

"Voor het eerst zullen we een dag na de verkiezingen nog niet weten wie er heeft gewonnen, maar waarschijnlijk pas na een week", aldus de econoom. Dat komt omdat er massaal per post zal worden gestemd, mede door de coronacrisis, en die onbekende situatie zal voor veel onzekerheid zorgen op de financiële markten. Dat gaat volgens Jakobsen gepaard met veel volatiliteit.

Saxo Bank ziet een 40 procent kans op een eenduidige overwinning voor Biden, 40 procent op een langdurig betwiste verkiezingsuitslag, en 20 procent kans op een overwinning van Trump. De betwiste uitslag is de minst aantrekkelijke variant. De ‘clean sweep’ voor Biden, waarin de Democraat beide huizen van het Congres meekrijgt, het aantrekkelijkst. De markten zijn dat gunstige scenario aan het inprijzen, optimistisch als ze zijn.

Inflatie komt

Waar beleggers echter vooral mee bezig moeten zijn, volgens de econoom, is met de terugkeer van inflatie. Want die gaat komen, nu overheden rechtstreeks geld in de zakken van consumenten zijn gaan stoppen om de economie overeind te houden. Zo omzeilen ze het bancaire systeem, dat jarenlang de inflatie niet kon opschroeven, ondanks het gratis geld van de centrale banken.

Nu de overheden zich feitelijk laten financieren door de centrale banken is inflatie onvermijdelijk, denkt Jakobsen. Normaal gesproken komt inflatie vanuit toenemende vraag, legt hij uit. Maar deze keer komt hij van de overheid die geld weggeeft.

“Mensen kunnen niet reizen, ze zitten thuis. Ze hebben veel geld te spenderen en hebben niets anders te doen dan online shoppen. Dat creëert ruimte voor bedrijven om hun prijzen te verhogen.”

Maaltijdbezorgers doen dat al, merkt Jakobsen op. En in Duitsland zijn de detailhandelsverkopen sterk aan het stijgen. Als de inflatie er eenmaal is, is die niet meer te stoppen door de centrale banken, voorspelt Jakobsen. “Inflatie komt in pieken.”

Koop goud

Voor beleggers betekent dit, dat ze ver weg van vastrentende waarden moeten blijven. Aandelen blijven nog wel een positief rendement geven, verwacht Saxo Bank, en daarnaast moeten beleggers zich beschermen met inflatie-gerelateerde beleggingen en andere categorieën. “Koop volatiliteit. Koop goud. Koop grondstoffen", adviseert Jakobsen.

Voor succesverhalen moet je de komende jaren op het groene platform zijn, gelooft de broker. Aandelen die honderden of duizenden procenten gaan stijgen zijn niet meer de technologiemonopolisten, maar de klimaatvriendelijke bedrijven, denkt Jakobsen. Dat is het enige platform dat alle generaties steunen, waar iedereen beter van wordt en dat ook de ongelijkheid vermindert. "Natuurrampen treffen de armen het hardst", vat Jakobsen samen.

Positieve kracht

De technologiemonopolisten waren zo succesvol, omdat ze monopolisten zijn, erkent Jakobsen, wijzend op Google, Amazon en Facebook. Maar monopolies zijn niet goed voor de prijsvorming, niet goed voor de prijzen en niet goed voor de economische groei.

Beleggers beginnen in te zien dat investeren in klimaatvriendelijke bedrijven meer kan opleveren. De bedrijven die Saxo Bank eerder dit jaar noemde hebben allemaal beter dan de markt gepresteerd, zegt de econoom. "Het is interessant dat deze verschuiving niet gebeurt door de politieke wereld, maar door de vraag van beleggers, die meer willen betalen voor duurzame beleggingen. Beleggers zijn daarmee een positieve kracht."

Saxo Bank hekelt de overheden die de oude economie overeind proberen te houden tegen alle kosten, met schijnbaar oneindige monetaire stimulering. Gratis geld voor banken helpt echter niet om starters zonder kapitaal te financieren in het bestaande systeem, dat onderpand eist. "Waarom verdienen de banken niet? Ze lenen het geld niet uit, want er is te weinig onderpand."

Hierdoor ontstaat een kloof, niet tussen arm en rijk, maar tussen jong en oud, wat Jakobsens evenveel zorgen baart: door de lage rente zijn huizen zo duur dat jongeren geen appartementen meer kunnen kopen en dus geen onderpand kunnen verwerven, zoals de generaties voor hen wel konden.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

4.977 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 ... 245 246 247 248 249 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 932,87 -4,71 -0,50% 12:07


Germany40^	22.451,80	+0,74%
BEL 20	4.423,80	+0,42%
Europe50^	5.471,86	-0,05%
US30^	43.742,40	+0,73%
Nasd100^	21.710,70	+0,44%
US500^	6.047,42	+0,55%
Japan225^	38.361,40	+0,55%
Gold spot	2.939,47	+0,13%
EUR/USD	1,0476	0,00%
WTI	70,48	+0,41%