Spyker N.V. « Terug naar discussie overzicht

quote:

aandeeltje! schreef:

En hier een rekenmodel als we in een getrapte financiering werken waarbij Pangda/Young tot een andere deal komen
- investering in aandelen (50 mln)
- investering in convertible loan (200 mln)
De convertible loan kan dan gebruikt worden als antiverwateringsinvestering waar Pangda/Young hun meerderheidsbelang behouden ook na nog een financiering van 250 mln.
Hiertoe rek ik nu het maximale onderhandelingsrendement aandelen swan zonder dat ze tot overname hoeven over te gaan: 59% voor 50 mln. Dan betalen ze 0,87 per aandeel en de conversieprijs kan dan wat hoger liggen, zeg eens 1,25. Nieuwe financiers stappen in op 1,45 (weer wat duurder: iets minder risico). Dan komen er uiteindelijk 430 mln aandelen en behouden Pangda/Young de meerderheid op termijn 50,6%. De nieuwe investeerder heeft dan 40,1% en de huidig aandeelhouder houdt 9,3% over. Nog los van faillissement (goedkoper) zou zo iets best het onderhandelingsresultaat kunnen zijn. Van 100% zakt de huidig aandeelhouder dan naar 10%, maar dan zit er wel 500 mln in de tent (nog wel wat weinig, maar ja .....)

Zie pdf aanhangsel.

Wil het SWAN aandeel dan zeg € 2 waard zijn tzt dan spreken we over een waardering van 860 mln, moet dan een netto winst van 100 mln jaarlijks tegenover staan. Referenties van winsten hebben we niet bij Saab, maar goed.

quote:

roadrunner 300 schreef:

Winstwaarschuwing Deutsche Bank zorgt voor koersdruk.

Komt wel goed met die 70 miljoen van youngman.

www.deaandeelhouder.nl/news/2011/10/4...

quote:

AX lover schreef:

Even een theorie/wat speculatie waarom die 70 miljoen nog niet betaald is:

Ik kan mij herinneren dat Youngman pas wilde betalen als alle faillissementsaanvragen waren ingetrokken. Dat is op dit moment nog niet gebeurd, want de claims van die Japanse toeleverancier ligt er nog steeds. "We" gingen er vanuit dat door de reorganisatie waar Saab nu inzit Youngman deze claim wellicht had laten varen, maar stel nou even dat dat niet het geval is.

Wat als Youngman de poot stijf houdt en pas wil betalen als alle faillissementsaanvragen van tafel zijn.

Zou dat kunnen?

quote:

Ursus arctos schreef op 4 oktober 2011 12:05:

[...]
Is deze vraag serieus? Het lijkt me nogal far fetched.
Naast dat Saab wellicht inderdaad wel eens verplicht zou kunnen zijn dit te melden is er normaal natuurlijk geen sprake van toestemming geven over een afgeronde afspraak, laat staan of er wel of niet geld op de rekening van Saab staat/binnenkomt. Hoogstens zouden de Chinezen op geheimhouding kunnen hebben aangedrongen maar indien dit bedoeld is om de koers te drukken gaat dit geheid gezeik opleveren zodra dit uitkomt, lijkt me zeer onwaarschijnlijk.
Daarnaast zou ik graag horen welke partijen naar jou idee baat hebben bij een lagere koers (beren excluded ;).

quote:

aandeeltje! schreef op 4 oktober 2011 12:49:

[...]

Dat speelt nu helemaal geen rol. Wel dat de Deutsche bank weinig onzekere deals zal maken met hoog risico...hier past saab niet bij als young niet genoeg andere zekerheden kan bieden....

quote:

AX lover schreef op 4 oktober 2011 12:34:

Even een theorie/wat speculatie waarom die 70 miljoen nog niet betaald is:

Ik kan mij herinneren dat Youngman pas wilde betalen als alle faillissementsaanvragen waren ingetrokken. Dat is op dit moment nog niet gebeurd, want de claims van die Japanse toeleverancier ligt er nog steeds. "We" gingen er vanuit dat door de reorganisatie waar Saab nu inzit Youngman deze claim wellicht had laten varen, maar stel nou even dat dat niet het geval is.

Wat als Youngman de poot stijf houdt en pas wil betalen als alle faillissementsaanvragen van tafel zijn.

Zou dat kunnen?

quote:

Ursus arctos schreef:

[quote alias=AX lover id=5846048 date=201110041158]
Alleen wilde niemand dat inzien eind 2009/begin 2010.
[/quote]
Dat laatste is niet helemaal waar, er waren toen zat sceptici alleen de aandelen van het ook al bijna failliete Spyker schoten idd de lucht in. Mocht er straks nieuws komen dat die 70mil binnen is zal SWAN ook wel spiken, wil niet zeggen dat er geen sceptici zijn.

quote:

aandeeltje! schreef op 4 oktober 2011 12:56:

[...]

Ja ja ik blijf sceptisch voor lange tijd hier in dit aandeel.

UA kijk eens naar deze variant financiering met convertible loan...sluit aardig aan op huidige koers en rekent zich nog enigszins rond...tja blijft een model met 500 mln financiering, wat mager maar toch een kleine mogelijkheid. De deal is zo veel beter voor Pangda/Young omdat ze indirect voor een volgende financiering zo hun dilution beschermd hebben.

quote:

Kissfan schreef op 4 oktober 2011 13:09:

Zijn er onder jullie nog mensen die nog aandelen hebben nu? Of die hun aantal verhogen? En zijn er instappers op deze aantrekkelijke koers?

quote:

andras schreef op 4 oktober 2011 13:15:

gaat erg hard nu shit, wat is wijs nu.....

quote:

andras schreef op 4 oktober 2011 13:15:

gaat erg hard nu shit, wat is wijs nu.....

quote:

Shadow67 schreef:

[...]

Tip 1: verkoop nooit in paniek!

quote:

Shadow67 schreef op 4 oktober 2011 13:17:

[...]
Tip 1: verkoop nooit in paniek!