free1 schreef op 30 december 2013 08:37:
Perpetual portfeuille per 30 december 2013;
(excl. ledencertificaten, dat worden immers pas in 2014 "echte" perps)
Aegon 4,26%-----------25%
Fuerstenberg 5,625%---15%
RBS 5,5%--------------12%
BAWAG 7,125%----------12%
Areaal 7,125%----------8%
NIBC $ Floater---------8%
NIBC E Floater---------11%
NIBC Steepener---------6%
Resparc 7,5%-----------3%
De afgelopen 2 jaar, en met name dit jaar, de portefeuille wat afgebouwd.
Leverage is er helemaal uit.
Verkocht begin dit jaar de nabij pari/100% staande perps, zoals het laatste deel van de KBC 8% en de grote post Achmea 6%.
Maar ook de ING 2 floater die het opvallend goed deed, ging eruit.
Deels herbelegd in (ver) onder pari staande perps, zoals NIBC en de RBS 5,5% die even wat dipte.
Recent ging eruit de Aegon 4,16% en de Aegon 5,19%, de bedoeling hiervan was om de ledencertificaten te betalen, maar dat lukte niet (toch nog wat bankaandelen aangeschaft).
Rendement bij perps is ongeveer 30% (afhankelijk van hoe je het gemiddeld geinvesteerde vermogen berekend).
Aandelen portefeuille is vrijwel ongewijzigd gebleven aan de vorige opgave, zij het dat ik HSBC toevoegde ter vervanging van de ontvallen SNS.
35% zit in de 10 grootste europese banken en 23% in NL beursgenoteerd vastgoed.
Ik ben van plan de overweging in banken volgend jaar fors af te bouwen, na de AQR en het risico eruit is gelopen.
Ik ga ervan uit dat financials dan weer tenminste 20% hoger staan.
Rendement bij de aandelen was dit jaar ca. 16,6%
Naast de banken deed bijv. ook EDF het goed.
Volgend jaar 2014; nieuwe ronde nieuwe kansen, beginnen wij weer op 0.
Veel geluk allemaal, en niet alleen in dit spelletje !