AMSTERDAM (Dow Jones)--Koninklijke KPN nv (KPN.AE) wil met een claimemissie EUR4 miljard ophalen om de balans te versterken en zo een 'investment grade' kredietprofiel te behouden, maakt het concern bekend bij de publicatie van de kwartaalcijfers.
"De opbrengst van de claimemissie zal KPN's financiele en strategische flexibiliteit vergroten en zal worden gebruikt om te blijven investeren in KPN's activiteiten en de netto schuld te verlagen", licht het concern toe.
In de afgelopen jaren is de financiele positie van KPN geraakt door stijgende schulden in combinatie met lagere winstgevendheid. De gerapporteerde verhouding russen netto schuld en EBITDA is in de afgelopen 12 maanden opgelopen van 2,3 eind 2011 naar 3,0 in het vierde kwartaal van 2012, terwijl het concern een ratio van 2,0 tot 2,5 als doel heeft.
De claimemissie van EUR4 miljard zou de netto schuld/EBITDA ratio in het vierde kwartaal van 2012 met ongeveer 0,9 verlagen.
Over het vierde kwartaal leed KPN een nettoverlies van EUR160 miljoen, onder meer door een impairment van EUR314 miljoen gerelateerd aan de zakelijke markt. In het laatste kwartaal van 2011 werd nog een nettowinst geboekt van EUR176 miljoen.
De winst voor rente, belasting, afschrijving en amortisatie (EBITDA) nam af tot EUR1,12 miljard van EUR1,32 miljard in dezelfde periode een jaar eerder. De omzet daalde met 3,0% tot EUR3,27 miljard.
Analisten gepeild door FactSet Research hadden gerekend op EBITDA van EUR1,24 miljard en een omzet van EUR3,16 miljard.
"In 2012 had KPN nog steeds te maken met uitdagende marktomstandigheden. De macro economische omstandigheden bleven een negatief effect hebben op het consumentenvertrouwen en op de investeringsplannen van onze zakelijke klanten. Bovendien nam de concurrentie toe in onze mobiele markten", zegt chief executive Eelco Blo