benito c. schreef op 25 februari 2013 15:09:
[...]
Naar aanleiding van wat ik hier schreef over DE heb ik nog wat nader gekeken naar de koffiemarkt en wat daar gebeurt. Ik ben tot de conclusie gekomen, dat het zinvol is gefaseerd in te stappen in deze markt. Joh.A. Benckiser heeft inmiddels 15% van DE in handen gekregen via beursaankopen, en ik denk dat het daar niet bij zal blijven. Ze hebben afgelopen jaar in de VS 2 koffiebedrijven gekocht voor nogal hoge prijs, kw. 30, Peet en Caribou. Het ging daar met name om de vermeende kracht van hun merken.Ook is de gedachte dat er een consolidatie op gang gaat komen.Gelet op de doelstellingen van DE, een jaarlijkse omzetgroei van 3 tot 5% en een verbetering van de marge van dik 12 tot 18% in 5 jaar, is er los van de speculatieve kant behoorlijke winstgroei te verwachten. Hoewel het aandeel op een kw van 20 dus niet goedkoop is, is er in het licht van de verwachtingen de komende jaren wel degelijk perspectief.
Ik heb daarom vanochtend toch een openingspositie ingenomen. En ik ben nog aan het studeren op additionele bedrijven in deze sector, bijv. Coffee Holding Company in de VS lijkt me ook interessant, vanwege het groeipotentieel.
Ik vind zelf deze stockpick wat langs mijn eigen oogmerk voor dit draadje gaan, temeer daar die ook weinig dividend betaalt, ik zal dus verder dit koffieonderwerp laten rusten. Volledigheidshalve heb ik het toch even willen noemen, omdat ik hier boven DE als mogelijke belegging zelf aan de orde heb gesteld.