voda schreef op 8 juni 2020 17:55:
Rechtszaak tussen DeGiro en AFM over opgelegde boetes
DeGiro is in 2019 meermaals in aanvaring gekomen met de Autoriteit Financiële Markten (AFM), vanwege het overtreden van toezichtregels. De broker heeft €300.000 aan boetes moeten betalen, en mogelijk volgt nog een nieuwe straf van maximaal €1 mln. Ook heeft De Nederlandsche Bank (DNB) DeGiro een zwaardere kapitaaleis opgelegd van €13,2 mln.
Dit blijkt uit nog onopgemerkte jaarverslagen van DeGiro. Ceo Esmond Berkhout meldt het FD dat het bedrijf bij de rechter in beroep gaat tegen de beslissing van de AFM. De AFM kan niet ingaan op vragen omdat het kwesties betreft die 'niet openbaar' zijn. DNB geeft geen commentaar.
'Belangenconflicten'
De onenigheid tussen DeGiro en de AFM vindt haar oorsprong in een kritisch rapport dat de toezichthouder in mei 2018 voltooide. Daarin stonden 'acht bevindingen' over gebreken aangaande het bestuur en de compliance van het bedrijf. Geëist werd dat DeGiro binnen een gestelde termijn orde op zaken zou stellen, op last van dwangsommen.
DeGiro voerde daarop 'grote verbeteringen' door, zo staat in een recent gedeponeerd jaarverslag. Zo werden nieuwe externe bestuurders benoemd, en meer mensen aangenomen die moesten toezien op de naleving van wet- en regelgeving.
‘DeGiro en AFM hebben 'een andere interpretatie' over de kwestie’
Ondanks dit ingrijpen kreeg DeGiro op 9 september vorig jaar van de AFM te horen dat drie ‘sancties’ waren verbeurd, van €100.000 elk. Deze lasten hebben betrekking op 'onvoldoende' beleidsverbeteringen, 'belangenconflicten' binnen de groepsstructuur en het feit dat geld door klanten deels door wordt belegd in geldmarktfondsen van Morgan Stanley.
Volgens DeGiro-ceo Berkhout zijn de lasten verbeurd doordat deze 'in de ogen van de AFM' niet voor de gegeven deadline 'volledig opgelost' waren, en dat de toezichthouder 'een andere interpretatie' heeft over de kwestie. Daarnaast meldt DeGiro dat tijdig aanbevelingen zijn overgenomen uit een analyse van een speciaal daartoe ingehuurde consultant.
'Technische discussie'
Omdat de broker het het niet eens is met 'een aantal' van de AFM-verwijten is DeGiro naar de rechter gestapt. DeGiro doet geen inhoudelijke mededelingen over de rechtszaak. Wel wordt gemeld dat een onderdeel ervan een 'technisch vraagstuk' is over bij het bedrijf beschikbare geldmarktfondsen.
De AFM wil dat klantengelden worden gestopt in strenger gereguleerde fondsen, of traditionelere bankrekeningen. Daarnaast heeft DNB afgelopen september geëist dat de broker €13,2 mln extra bufferkapitaal aanhoudt op de balans, om mogelijke tegenvallers op te vangen.
€24,3 mln
Het eigen vermogen van DeGiro eind 2019
Terwijl een en ander wordt getoetst door de rechter wordt bij DeGiro 'druk gewerkt' om klanten nog dit jaar de mogelijkheid te bieden een (externe) bankrekening te koppelen aan hun account.
DeGiro benadrukt 'ruim voldoende gekapitaliseerd' te zijn om aan de DNB-eis te voldoen. Op de balans van het bedrijf prijkte eind 2019 €24,3 mln eigen vermogen, en €295,7 mln aan schulden. Daar staat een vordering van €290,6 mln op klanten tegenover.
Nóg een boete
Naast eerder verbeurde sancties loopt DeGiro risico nóg een boete te moeten betalen, die conform regelgeving tussen €500.000 en maximaal €1 mln kan uitvallen. Dit vanwege het te laat melden van transacties tussen 20 september en 31 oktober vorig jaar.
Opmerkelijk is dat DeGiro in haar jaarverslag meldt dat het probleem ontstond nadat AFM een verandering in het 'rapportagesjabloon' doorstuurde naar een verkeerd mailadres van de broker. Toen de fout werd ontdekt heeft DeGiro 'dezelfde dag' nog alle vermiste transacties opgegeven.
‘'Een samenloop van omstandigheden'’
Uitleg van DeGiro-ceo Esmond Berkhout op het te laat melden van transacties door de broker
Volgens ceo Berkhout was sprake van 'een samenloop van omstandigheden' die 'uiteraard niet enkel aan de AFM' te wijten valt. DeGiro heeft nog niet vernomen of een boete wordt opgelegd.
Hierbij weegt mogelijk mee dat DeGiro in 2018 een AFM-boete van €240.000 moest betalen vanwege het niet op tijd melden van 178.299 transacties. Destijds werd de straf gematigd omdat DeGiro de fout zelf ontdekte, meldde en rechtzette. Bij de nieuwe casus ontdekte de AFM de fout.
Overname Flatex
DeGiro, van oorsprong een broker voor professionele partijen die zich sinds 2013 ook op particulieren richt, is de laatste jaren fors gegroeid. Op dit moment telt het bedrijf ruim 550.000 klanten in achttien landen, en verwerkt het jaarlijks voor meer dan €75 mrd aan transacties.
In 2019 werd voor het vierde jaar op rij winst geboekt. Deze verdubbelde ruimschoots naar circa €8,5 mln. De operationele inkomsten stegen met ruim 33% naar €40 mln, mede dankzij een toename in commissies. Ook valt op dat ruim 50% minder aan marketing werd uitgegeven.
Recent werd DeGiro voor €250 mln overgenomen door het Duitse Flatex. DNB moet hiervoor nog een verklaring van geen bezwaar afgeven. DeGiro meldt dat de lopende rechtszaak met de AFM hier 'voor zo ver wij kunnen zien' geen invloed op heeft.
Flatex is op de hoogte van de kwestie. 'Alle potentiële financiële risico's' worden 'uiteraard gedragen door de verkopende partijen', aldus cfo Muhammad Chahrour. Hij meldt dat het Flatex' 'eerste prioriteit' is om 'reguleringsnormen' van DeGiro naar 'het hoogste' niveau te brengen.
fd.nl/beurs/1346601/rechtszaak-tussen...