Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Beurscompetitie Europa 2014

4.780 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 ... 235 236 237 238 239 » | Laatste

Omlaag ↓

theo1 9 januari 2014 10:30

Het is een beetje ironisch dat mijn meest defensieve aandelen (Imperial Tobacco, National Grid, Reckitt Benckiser) tevens mijn grootste dalers zijn. Samen met Billiton, dat meer cyclisch is.

De koplopers halen hun grootste winsten met fondsen als Air France, Imtech, KPN, BAM en de banken. Typische turn-around cq technisch herstel gevallen.

Ik ben benieuwd hoe het verder zal gaan.

[verwijderd] 9 januari 2014 10:30

TR BC€14 9-1 10:00

Bijlage:

[verwijderd] 9 januari 2014 10:33

Rally? Ideeen? TGS Nopec & Offshore sector,
De aandelen markt ligt er goed bij, de meesten verwachten een dip de komende weken (ik hoop het ook, daar ik dan op attractievere niveaus bij kan kopen), maar wat als het niet gebeurd? Straks meer betalen?

Je ziet dat de markt ideeen zoekt om in te beleggen en dan alleen in de aandelenmarkt. Vanochtend springen er velen op het verhaal van ING met upgrades in de Semi sector en dat 2014 een sterk investeringsjaar gaat worden. Ze vermelden bij ASML dat het 4e kwartaal zou kunnen tegenvallen (bij een koersval druk ik op de Koopknop). Vandaag BESI +6.4%, ASMI +2.9% & ASML +2.6%, ik koop niet graag als er een bezem door een sector gaat, ik wacht gewoon totdat het weer neer dwarrelt.

Obligaties, weinig rendement en de rente neigt naar boven.

Onroerend goed? Commercieel onr goed moet nog meer lucht uit. Huizen markt ziet er beter uit, ik denk dat we de diepte punt hebben gezien en de prijzen voorzichtig kunnen gaan oplopen.

Grondstoffen? Gezien de lage inflatie in de hele wereld, zie vanochtend ook China met 2.5% (verw 2.7%), zullen grondstofprijzen niet hard stijgen. Olie ook relatief laag op 92.6 gezien de verbeterende economische groei. Goud als verzekering tegen inflatie en calamiteiten en onzekerheid ook laag, dit geeft ook het positieve sentiment weer.

Vanochtend kwam TGS Nopec (ik heb de aandelen en probeer bij te kopen) met een omzet verhoging over 2013; 1.4% hoger dan hun maximum verwachting voor 2013 ($882m tegen voorheen 810/870), goed nieuws voor de geplaagde sector (duidelijke onderperformance in 2013) 6 Feb komen de resultaten! TGS nu +13% naar NOK 166. Andere favorieten van mij zijn PGS, Seadrill & Prosafe.

[verwijderd] 9 januari 2014 10:38

quote:
theo1 schreef op 9 januari 2014 10:30:
Het is een beetje ironisch dat mijn meest defensieve aandelen (Imperial Tobacco, National Grid, Reckitt Benckiser) tevens mijn grootste dalers zijn. Samen met Billiton, dat meer cyclisch is.

De koplopers halen hun grootste winsten met fondsen als Air France, Imtech, KPN, BAM en de banken. Typische turn-around cq technisch herstel gevallen.

Ik ben benieuwd hoe het verder zal gaan.

Een snap shot van de rendementen in de Consumentengoederen industrie (excl Media, Beverages & Automobiles). Het gemiddelde is voor de gehele industrie (dus alle Consumenten goederen sectoren samen).

De fondsen in de Personal, Household Goods en Tobacco sectoren zitten in de verdrukking door tegenvallende verkopen in de periode rond de Kerst.

Stand per 10:00. In de laatste kolom staat het %rendement.

Bijlage:

theo1 9 januari 2014 13:28

Tegenvallende kerstverkopen zijn in februari vergeten. Dus er is nog hoop.

[verwijderd] 9 januari 2014 14:00

TR BC€14 9-1 13:00

De onderlinge afstand tussen de deelnemers neemt steeds verder toe. JanPal loopt uit op medekoplopers Henker en harrysnel. Hirshi valt uit de kop weg door tegenvallers bij ARM Holdings en Aberdeen Asset Mgmt, beide staan op meer dan 4% verlies.

Hierdoor zijn Johan&Johan hem gepasseerd in het klassement. Realist. staat alweer op 16 met een licht negatief resultaat.

Onderaan in het klassement heeft Coldplay & Jonas een gat laten vallen naar Isaandie & Ivanrybkin. Een groep van 10 deelnemers is op achterstand komen te liggen van de rest van het veld. H6 is nu laatste, met voor hem rene l en ONN.

Het totale rendement wil maar niet verbeteren. Het totaal rendement van de alle deelnemers bedraagt gemiddeld zero punt zero zero zero.

Bijlage:

ONN 9 januari 2014 14:18

Alweer achterin ? Ik stop met beleggen :)

DurianCS 9 januari 2014 14:22

quote:
ONN schreef op 9 januari 2014 14:18:
Alweer achterin ? Ik stop met beleggen :)

Ach, CRBN is nog groen ;-)

ONN 9 januari 2014 14:28

En laat dat nou het enige aandeel zijn wat ik echt in porto heb (nee hoor, grapje :)

marique 9 januari 2014 15:00

quote:
jonas schreef op 9 januari 2014 00:06:
Coldplay van omzet was Marique altijd nogal een fan. Ik ben meer van marge, maar soms moet je eerst met omzet een concurrent wegdrukken om dan die marge later te pakken.

Ik ben meer van de omzet EN de marge, @jonas.
Ideale aandeel heeft stijgende omzet EN stijgende procentuele marge.
Kom daar eens om. Een enkele speld in grote hooibergen.
Gemalto is zo'n speld.
Maar daar wordt nu zo om gevochten dat de koers erg hoog is geworden.
Maar wat is hoog? Als omzet- en winstmarge van Gemalto blijven toenemen, is geen prijs te hoog.
Heb gelezen dat Gemalto inmiddels flink wat shorters op sleeptouw heeft. Verontrustend.

Overigens bedoelde @Coldplay alleen maar dat in sommige gevallen omzet goed bruikbaar is om als kengetal te gebruiken voor waardebepaling. Dat ben ik met hem eens.

[verwijderd] 9 januari 2014 17:37

Jonas kwam met het idee om naar cyclische en kapitaalintensieve aandelen te kijken. Dergelijke bedrijven hebben tijdelijk een lagere profitabilty en daarom is het zinvol om bijv. Price to Sales als leidende factor bij de samenstelling van een dergelijk mandje te gebruiken (en niet een profitability factor).

Uit nieuwsgierigheid heb ik een P/S en EBIT/S strategie volgens de eerder beschreven kwantitatieve analyse methode losgelaten op een set met zo'n 1200 Europese aandelen. Uit de beste 240 aandelen met de laagste P/S waarde zijn de 10 fondsen gekozen met de grootste operating margin (EBIT/S). Omwille van herkenbaarheid moeten ze ook in een van de hoofdindexen voorkomen.

Verder heb de strategie letterlijk losgelaten op de dataset, want feitelijk moet ik ook nog controleren op de eisen die aan een geldige test worden gesteld (zoals over/onderperformance, lineariteit en risico). En dat heb ik nagelaten, waardoor ik niet weet of dit volgens de randvoorwaarde van de methode wel een geldige test is.

Onder dit voorbehoud kom ik tot de volgende portefeuille samenstelling. Met het fonds met de grootste operating margin vooraan.
1 Vedanta Resources
2 BP
3 RSA Insurance
4 RWE
5 D'Ieteren
6 Morrison Wm Supermarkets
7 Sainsbury J.
8 Deutsche Lufthansa
9 E-ON
10 Veolia Environnement

5 x UK, 3 x Duitsland, 1 x Belgie, 1 x Frankrijk

Deze portefeuille bestaat uit aandelen die behoorlijk in (het nieuws en) beweging zijn. Gisteren was RSA Ins. de grootste stijger en vandaag is Morrison de grootste daler in de FTSE100. Tot vanmiddag 13:00 staat RSA Ins op +6,4% en MRW op -9,8% (vanaf 31/12).

De totale portefeuille heeft een rendement van -1,5% behaald (tot 8/1 13:00).

Guess What. Binnen de selectie normen past de Accell Group - maar die zit niet in een van onze hoofdindexen. Hiermee is de cirkel gesloten. Want dit is een van de favoriete fondsen van Jonas.

[verwijderd] 9 januari 2014 18:08

Kom maar op Coldplay met de Bloedrode score Heute!

Ik wil ook hier numero UNO worden! :=)

Ciao!

[verwijderd] 9 januari 2014 18:13

Hmmm kuch , mag het een andere bijlage zijn ? Deze is niet leuk.

;-)

[verwijderd] 9 januari 2014 18:19

TR BC€14 9-1

Het middagprogramma op de beurs heeft het totaal rendement geen goed gedaan. Van break-even naar een gemiddelde van -0,76% bij het slot.

We hebben een nieuwe leider. Harrysnel is terug aan kop. Met een rendement van +4,1% blijft hij JanPal net voor. Beide hebben een voorsprong opgebouwd op Henker, die 3e staat met een mooi gemiddelde van +3,3%. Mintzkov staat al een tijdje 4e met +3,0%.

Het duo Johan&Johan is uiteengevallen. Johan@61 (is gevlogen en) laat JohanM achter op plaats 12. Hij staat zelf op de 8e plaats.

De rode lantaarn is nu in handen van ONN die hem net voor de neus van H6 weggekaapt heeft. H6 loopt schade op door de winstwaarschuwing van Morrison Wm. Supermarkets.

Bijlage:

DurianCS 9 januari 2014 18:34

Ai, ai, ik blijf nog net onder het kopgroepje hangen, maar ADN gaat echt niet goed.

[verwijderd] 9 januari 2014 19:04

TR BC€14 9-1 (toelichting)

ONN heeft de meest volatiele portefeuille. Hij raast van onder naar boven en vervolgens weer naar onderen in het klassement. De dag resultaten van een aantal van zijn fondsen : Tullow Oil TLW +3%, Rangold Res. RRS -3,5%, Thrombo THR -2,8%, Lanxess LXS -2,3%, Anglo Am AAL -2,8% en Vedanta Res. -2,8%.

h980277. is in balans. Hij staat op de 13e plaats. Hij scoort vandaag met Heijmans HEIJM +2,4% maar verliest met Lanxess LXS -2,3% en Croda CRDA -2,6%.

Harrysnel heeft vandaag een winnaar met Binck BB +4,3% en verliest wat met PostNL -2,1%. Bij JanPal kun je de winst van Ageas AGS wegstrepen tegen het verlies van Thrombo -2,8%, maar de verliezen van de financials zorgen voor een negatief dagresultaat.

Bij Bdb gaat de dagwinst van Binck BB gedeeltelijk verloren met het verlies van Arcelor Mittal MT -2,8%. ff-relativeren heeft met Infineon IFX de grootste verliezer -2,0% in zijn portefeuille. De winst van ASM Int +2,3% houdt de overall schade beperkt.

Johan@61 heeft vandaag met Kering KER -4% en Adidas ADS -2,5% twee verliezers in portefeuille. Maar het rendement van Air France legt een stevig fundament in zijn portefeuille.

Overige stijgers/ dalers:

Arcadis +1,8%
Ackermans +1,9%
BHP Billiton -2,2%
B Sky B -2,2%
Burberry -2%
Fresnillo -2,5%
Marks and Spencer +3,6%
Rio T -2,3%
WilliamHill -7,2%
St MicroElectr -2,7%
LVMH -2,3%
Morrison Wm Sup -7,8%

[verwijderd] 9 januari 2014 19:11

quote:
Coldplay schreef op 9 januari 2014 19:04:
TR BC€14 9-1 (toelichting)

Johan@61 heeft met Kering KER -4% en Adidas ADS -2,5% twee verliezers in portefeuille. Maar het rendement van Air France legt een stevig fundament in zijn portefeuille.

Dank je Coldplay voor je nadere analyse.

Adidas gaat goed komen, vanwege WK Brasil en KER, als algemene handelaar zal daarvan de lekkerrr vruchten van plukken.

Zoals je weet ist nur die Erste Platz Wichtig, zie BC2014!

PS: Jammer dat je daar geen update kunt geven, want ik sta daar een straatlengte voor op Harry Snel :-)

Ciao!

marique 9 januari 2014 19:15

quote:
Coldplay schreef op 9 januari 2014 17:37:
(...)
Uit nieuwsgierigheid heb ik een P/S en EBIT/S strategie volgens de eerder beschreven kwantitatieve analyse methode losgelaten op een set met zo'n 1200 Europese aandelen. Uit de beste 240 aandelen met de laagste P/S waarde zijn de 10 fondsen gekozen met de grootste operating margin (EBIT/S).
(...)

Die twee gecombineerd geeft het kengetal koers/ebit. Enigszins vergelijkbaar met de bekendere k/w ratio.
Een lage k/w is geen betrouwbaar selectiecriterium.
De twee energiereuzen E.On en RWE bijvoorbeeld zijn niet voor niets 'goedkoop'. Stagnerende omzet, dalende ebitmarge en zware financieringslasten.

Ebit/Sales als momentopname is m.i. alleen zinvol als er bij het bedrijf sprake is van op dat moment normale ebit. Zo niet, dan is het wellicht beter om een een 5-jaars historisch gemiddelde te nemen.

NB
Leuk wedstrijdverloop in de EuropaLeage :-)
En alle waardering voor je tomeloze inzet.

[verwijderd] 9 januari 2014 19:33

Dank je voor je lijstje. Opgaande conjunctuur? Had ik eigenlijk Mittal bij verwacht en ook inderdaad Accel. AM wil nog niet zo, maar dat kan een dagbeweging zijn.

Hier even nog jouw lijstje;

"Onder dit voorbehoud kom ik tot de volgende portefeuille samenstelling. Met het fonds met de grootste operating margin vooraan.
1 Vedanta Resources
2 BP
3 RSA Insurance
4 RWE
5 D'Ieteren
6 Morrison Wm Supermarkets
7 Sainsbury J.
8 Deutsche Lufthansa
9 E-ON
10 Veolia Environnement"

Is dit het nu? Ik sluit me bij Marique aan over EON, RWE. Daar zit een specifiek verhaal achter. Gek dat BP er wel bij zit en Shell niet. Sommige andere bedrijven moet ik nog eens bekijken, want die ken ik maar matig.

Wederom dank voor jouw inspanningen.

Groet,Jonas

[verwijderd] 9 januari 2014 19:57

quote:
marique schreef op 9 januari 2014 19:15:
[...]
Die twee gecombineerd geeft het kengetal koers/ebit. Enigszins vergelijkbaar met de bekendere k/w ratio.
Een lage k/w is geen betrouwbaar selectiecriterium.

1) P/S en EBIT/S en 2) EBIT/S en P/S zijn 2 verschillende multi-factor strategien en hebben totaal verschillende uitkomsten. Losstaande van het feit of zijn geldig zijn conform de regels.

Toepassing van de 2e strategie op de dataset geeft :

1 KBC bank
2 Antofagasta
3 BHP Billiton
4 United Utilities
5 Standard Chartered
6 HSBC
7 Telenet
8 Admiral Group ADM
9 BG group
10 Britt. Am. Tobacco BATS

(AB Inbev, Vopak, Ziggo, Diageo DGE en Fresnillo voor de sector verdeling op plekken 11-15)

Bij methode 1) is de P/S leidend en je geeft ahw de bedrijven met een minder gunstig resultaat nog een kans. Bij 2) is dat net andersom. Hier is de profitability factor leidend en de valuation factor volgend.

Vanuit kwantitatief oogpunt zijn beide verschillende strategien, los van het feit of het geldige strategien zijn.

Je ze ook niet vergelijken met een single factor strategie, bijv. de door je geopperde P/EBIT of K/W. Deze leveren weer totaal andere uitkomsten op.

Elke strategie levert uitkomsten op die specifiek zijn voor de gekozen factoren. En zijn in een aantal gevallen niet altijd even goed van toepassing binnen alle sectoren.

4.780 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 ... 235 236 237 238 239 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 902,54 -8,80 -0,97% 10 mrt


Germany40^	22.590,50	-0,13%
BEL 20	4.360,96	-2,42%
Europe50^	5.382,71	-0,08%
US30^	41.955,90	0,00%
Nasd100^	19.447,20	0,00%
US500^	5.621,51	0,00%
Japan225^	36.420,40	0,00%
Gold spot	2.887,03	+0,09%
EUR/USD	1,0849	0,00%
WTI	65,91	0,00%