Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

de eerlyke persoon schreef op 13 maart 2015 18:06:

Wilde ze vanmiddag omruilen voor masintosh toch maar niet gedaan

quote:

Chiddix schreef op 13 maart 2015 19:00:

Het bedrijf is bezig de verborgen waarde te ontsluiten. De eerste verkopen in de VS zijn bemoedigend. 3 ton opbrengsten voor Pharming in twee maanden. Het begin is er.
Gezien de potentie , is het bedrijf ondergewaardeerd. Die onderwaardering is niet nieuw gezien wat er uit de pijplijn komt.

quote:

Hoopmazzel schreef op 13 maart 2015 19:15:

[...]

Als ik me goed herinner werden de eerste 2 flacons gratis verstrekt en werd de kostprijs daarvan vergoed .
Is dat die 3 ton omzet?.Vergoeding kostprijs.

quote:

husa schreef op 13 maart 2015 17:49:

Summary

Ruconest, Pharming’s HAE drug partnered with Salix, has recorded its first US sales in November 2014 and they might turn out far stronger than expected.
Despite concerns about Ruconest's future arising from Salix’s announced acquisition by Valeant, and now Endo’s counteroffer, everything seems to be going fine and Ruconest will continue to be effectively sold.
Ahead of Q1-2015 results, I believe there is significant short-term upside potential not yet taken into account.
This article was sent to 115 people who get email alerts on PHGUF.
Get email alerts on PHGUF »
Pharming Group (OTC:PHGUF) - listed on Euronext Amsterdam - is a little known Dutch specialized biotech developing a promising technology platform addressing many potential indications in lucrative orphan drug markets - see my complete investment thesis here.

Pharming's main value-driver to date is Ruconest, a recombinant treatment for acute Hereditary Angioedema ('HAE') attacks that was approved by the FDA in July 2014 - a $400 million annual market in the US only with very few competition. Ruconest is also currently being tested in a Phase 2b trial in the US for preventive (prophylactic) treatment of HAE, another $400 million market with only one approved competitor to-date (Shire's (NASDAQ:SHPG) drug Cinryze). In both indications, Ruconest is partnered with Salix (NASDAQ:SLXP) for co-development and marketing in North America and Pharming just reported on its first quarter of sales.

In light of recent events ("bidding war") regarding Salix's acquisition - with a proposed offer by Valeant (NYSE:VRX) followed by a counteroffer made by Endo International (NASDAQ:ENDP) - Pharming's stock volatility has been somewhat exacerbated due to uncertainties about Ruconest's future in the US.

So let's take a closer look at what is actually going on with Ruconest, and what difference Salix's acquisition would make in one case or the other.

quote:

Chiddix schreef op 13 maart 2015 19:48:

[...]

Volgens de schrijver van het artikel , dat hier vandaag geplaatst is , is de omzet in 2 maanden groter dan 3 ton. Maar de eerste 2 dosissen waren gratis. Dat genereert geen inkomsten(betalingen) voor Pharming. Er schijnt in twee maanden voor $1 miljoen verkocht te zijn. Kom je uit op 3 ton betalingen voor Pharming(Jan/Feb).
Verwacht een omzet(betalingen) voor Pharming van 1 miljoen in het eerste kwartaal excl Europa. Als Pharming in Europa ook 1 miljoen ontvangt , zou de omzet 2 miljoen euro zijn in het eerste kwartaal 2015.

quote:

Beur schreef op 13 maart 2015 19:53:

Met zulke elementaire (berekenings-) fouten moet ik ook dit rapport van de hand van Logribel net als het vorige met een korrel zout nemen.

quote:

Beur schreef op 13 maart 2015 19:53:

[...]Dit is een nieuw artikel van blogger Logribel. De particuliere belegger die vorige maand een lijvig en enthousiasmerend rapport opstelde dat De Vries vervolgens op de site van Pharming plaatste. Voorzichtigheid is hier op zijn plaats.

Ook nu is zijn verhaal gebaseerd op discutabele en soms zelfs verkeerde aannamen. Logribel gaat er bijvoorbeeld vanuit dat de 300.000 euro revenues uit echte verkopen zijn gekomen. Uit de recente vcijfers is echter niet naar voren gekomen of deze 3 ton inkomsten niet gewoon zijn voortgekomen uit een initiële aanschaf door Salix van een voorraad Ruc (die vervolgens gratis verstrekt zijn).

Verder baseert Logribel zijn berekening over het aantal verkochte vials en het op basis daarvan geschat aantal gebruikers van Ruc op de aanname dat patiënten onder 84kg kunnen volstaan met 1 vial Ruc. Hij noemt dit zelfs een voordeel van Ruc t.o.v. de concurrentie.
Dit is niet correct. Voor elke patient moet het aantal benodigde milliters berekend worden aan de hand van de formule: lichaamsgewicht x 50(mu) eenheden : 150 (mu) eenheden per milliter.
Voor een patient van 70 kg is dan bijvoorbeeld de volgende dosis nodig: 70x 50 = 3500 : 150 = 23.3ml. Een flacon bevat 14ml. Voor deze patient moet dus een tweede flacon worden opengebroken. Simpelweg kan ook berekend wordrn dat voor elke patient boven de 42kg een tweede flacon nodig is.
www.ema.europa.eu/docs/nl_NL/document...

Het zal mij benieuwen of Pharming ook dit rapport weer op zijn site gaat plaatsen. Met zulke elementaire (berekenings-) fouten moet ik ook dit rapport van de hand van Logribel net als het vorige met een korrel zout nemen.

quote:

voda schreef op 13 maart 2015 20:05:

Fijn rekenwerk Beur! AB natuurlijk. Hopelijk gaan een paar ogen open bij RB garde. :-)

quote:

Hoopmazzel schreef op 13 maart 2015 19:56:

[...]

Die 3 ton is op basis van kostprijsvergoeding,maar in de 30 % vergoeding zit toch ook resultaat?.Of doorberekende omzet kan je het ook noemen.Als de kostprijsvergoeding de helft zou zijn van de 30 % betekent dat een aanzienlijk hogere omzet bij het opblazen van de 30 % vergoeding.Het dubbele dus.

quote:

voda schreef op 13 maart 2015 20:09:

Uit den ouden doos. :-)

Robertus Nurks
6 dec 2010 om 20:07

Wordt vervolgd.

Misty, doe mij maar een kopstootje van eigen huis.

quote:

Chiddix schreef op 13 maart 2015 20:14:

[...]

1 miljoen betalingen aan Pharming = 3 miljoen verkopen(omzet) van het wondermedicijn in de VS.
Je hebt ook nog aanmaakkosten(konijnenmelkerij) en productiekosten.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 13 maart 2015 15:08:

[...]

Witte, kun je dit bericht effe herhalen, helaas heb ik het gemist....!?