TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

boem! schreef op 10 februari 2020 18:05:

Ik ben blij dat KIDS mij in ieder geval steunt, dat het veschuiven allemaal gerommel in de marge is.

En hij zal er wel blij van worden, dat ook ik denk dat een marge niet hoger gaat worden dan 100%.

quote:

boem! schreef op 10 februari 2020 16:49:

[...]

Jij legt precies de vinger op de zere/verduidelijkende plek.

Bij de presentatie van het backlog tijdens de CMD gaf men aan, dat deze omzet verantwoordt zou worden:
2de helft 2019 128 mio
2020 272 mio
2021 288 mio

Nu geeft men aan dat er van de beloofde 128 excl correcties en nieuwe contracten 125 mio werkelijk is ingeboekt terwijl de specificatie nu uitgaaat van:
2020 288 mio
2021 324 mio
zonder overigens de CAGR van 10% aan te passen.

De onderschrijding in 2de helft 2019 kan enkel bereikt worden indien men de reeds ingeboekte omzetten te vervallen in 2d helft heeft verlaagd en verplaatst naar later in de tijd OF dat er een eenmalige creditfactuur is geweest in 2de helft mbt een opgeleverd RME project.( het lumpy karakter besproken tijdens de CC 3q 2019)
De wijziging in 3q is toe te schrijven aan een bewuste keuze om omzetten later in de tijd te verantwoorden.
Het voor mij onverklaarbare verschil in 4q is te klein om daar IR naar te vragen en zou goed verklaard kunnen worden met oplevering van een RME project.

quote:

NewKidInTown schreef op 11 februari 2020 05:53:

3 tot 5 in ?

quote:

NewKidInTown schreef op 11 februari 2020 08:02:

Excusex moi, digifoob en gammele smartphone, ongelukkige combinatie.

Wat ik bedoelde was 3,3 miljard in 2030 bij 20% groei, welke multiple x revenue mag je daar aan hangen ?

Ik probeer het later nog even met revenue -> marge -> EBIT -> K/W

quote:

ketchup schreef op 11 februari 2020 11:22:

@ Kid, zelf denk ik dat de echte ommezwaai in vooral sentiment bij potentiële beleggers komt zodra TT van een krimp naar een groeibedrijf gaat, en daarom is het zo verdomde vervelend dat TT nog steeds dit wegkwijnende, aftakelende en compleet onbelangrijke consumer meezeult in haar omzet-cijfers
breng dit onderdeel onder de streep als niet langer een ongoing divisie , natuurlijk hakt dat eerst nog in de totale omzet, maar daarna is het over, is het gezwel uitgesneden en dan moet je eens opletten wat er gebeurt, want A&E groeit als kool

weet dat MBLY destijds een omzet had van onder een half miljard en aan 15 miljard $ gezien werd als een zeer goede strategische aankoop door Intel, nu MBLY haar omzet weet te groeien krijgt MBLY binnen het Intel plaatje zelfs een 25 miljard waarde weging, dat is 65% toename en maakt ca 10% van Intel's totale beurswaarde uit

quote:

boem! schreef op 11 februari 2020 07:19:

Okay Benjamin jij neemt in ieder geval een beslissing op basis van voorhanden zijnde info.

Succes!!

quote:

boem! schreef op 11 februari 2020 15:31:

@ KIDS

Je komt een heel eind indien je "jouw beperkte kennis" inzet.

Ik heb met "mijn beperkte kennis" bepaald dat de waardering van een bedrijf afhangt van de te maken winsten.

Indien we onder winst mogen verstaan de gerealiseerde omzet maal de marge onder aftrek van de kosten en belastingheffing zitten we tot zover op 1 lijn.

.......

quote:

NewKidInTown schreef op 11 februari 2020 15:56:

[...]
Ik kan een heel eind met je mee gaan.

Mijn streven is de onderlinge irritatie tot een minimum te beperken in de toekomst. Denk dat je in je voorlaatste bericht naar mij, mij verkeerd begrepen hebt.