Grondstoffen « Terug naar discussie overzicht

Nevsun heeft koper, zink en veel cash

402 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 17 18 19 20 21 » | Laatste

Omlaag ↓

seadoc 6 februari 2017 19:48

Kan heel goed dat je gelijk hebt, kwestie van de aandeelkoers over een paar weken/maanden nog eens naast elkaar houden.

DeZwarteRidder 7 februari 2017 09:39

The Upper Zone has an extremely high copper and gold content consisting of 1.7 million tonnes of indicated resource grading 13.5% copper and 10.4 g/t gold and 35.0 million tonnes of inferred resource grading 2.9% copper and 1.7 g/t gold.

smith&jones 7 februari 2017 21:33

Goud (indicated en inferred, niet measured) plm 05 mio en 1,9 mio ounces: niet heel spectaculair, maar zo te zien redelijk makkelijk te mijnen en werkende mijn.
Koper:
1,7 mio x 1000 kilo x (1/0,451)= 500 mio pounds koper,
Plus: 35 mio x 1000 x 0,029 plm 1 mrd kilo= plm 2,2 mrd pounds koper.
(Herhaal: NIET Measured kennelijk.)

In de miljarden pounds koper is het interessant. Moet koperprijs het wel houden: er zijn enorme onontwikkelde resources in de wereld bij majors die ook high grade zijn..

Waarschijnlijk efficient te mijnen, in Europa (Servië, al 20 jaar geen oorlog gehad:), cash genoeg om zelf te ontwikkelen dus dat geeft wel een dikke streep voor.

Wie weet wat het management daarna voor stunt gaat uithalen want men geeft blijk van slimme aanwending van bestaande cashflow. Strategie kan men echter niet eten :-)

Hopelijk weten ze de Human Rights Watch van zich af te schudden wegens hun slavernij arbeid in bokkiewokkieland anders krabben de institutional beleggers zich wel twee keer op de kop alvorens in te stappen....

S&J.

DeZwarteRidder 7 februari 2017 21:48

www.nevsun.com/projects/timok-project...

www.nevsun.com/projects/timok-project...

DeZwarteRidder 7 februari 2017 21:59

TC150061
(high sulfidation);•186m @ 8.02% Cu and 4.44 g/t Au (10.68% CuEq)
• Including: 131m @ 10.03% Cu and 5.45g/t Au (13.3% CuEq)

FMTC 1214
(transition, high sulfidation to porphyry style);
•493.3m @ 0.92% Cu and 0.18g/t Au (1.01% CuEq)

TC150060
(Lower Zone porphyry style);
• 835.8m @ 0.92% Cu and 0.22 g/t Au (1.05% CuEq)
• Including: Last 7.8 m averaged 3.08% Cu and 0.65 g/t Au (3.47%
CuEq)
•Mineralization from 1,258 m to 2,098 m
•Hole stopped at limit of rig

smith&jones 7 februari 2017 22:22

...als we IVN en NSU dan toch tegen elkaar aanhouden: om de orde van grootte even aan te geven:

NSU schermt dus met bijv 1,7 m ton en 35 m ton.

IVN zit dan op slechts 1 van de drie properties op:

Source: January 23 Press Release)
The combined deposits now have an estimated 944 million tonnes of copper at 2.83% copper and an additional inferred resource estimate of 286m tonnes.

Ze bedoelen tons of ore natuurlijk, maar ja dwz 1,2 mrd @ 2,83 vs 35 mio @2,9
1200/35 : qua koper is 1van de drie projecten van IVN plm een factor

34,3

keer zo groot als Timok

S&J

DeZwarteRidder 7 februari 2017 22:29

De mijn van NSU in Eritrea biedt enorme uitbreidingsmogelijkheden evenals de Lower zone in Timok.

En Ivanhoe kost nu al meer dan 3 miljard en moet nog minstens een miljard investeren om z'n mijnen te openen.
Een forse emissie zit er aan te komen.

smith&jones 7 februari 2017 22:43

Eritrea moet eerste worden opgeschoond qua aantijgingen van slavenarbeid, anders kunnen ze financing / onderhandse plaatsing van equity wel op hun buik schrijven. Vergeet niet dat Timok een enorme hap uit de NSU cash genomen heeft: er is minder dan de helft over, dus alles zelf helemaal financieren lijkt een illusie.

Dan IVN: de MC is een factor drie groter dan NSU met 1 van de 3 projecten een factor plm 30 groter dan NSU paradepaardje Timok (wat overigens maar 60% eigendom van NSU is, dus je moet van de resources dik de helft nemen, dan is het dus een factor 60 a 70)
Je hebt het dus echt over onvergelijkbare grootheden. De investeringen die IVN nodig heeft zijn echter relatief een stuk kleiner dan die van NSU.

Voor de beleggert maakt dit uiteraard niet zo uit: stijging is stijging.
Voorlopig daalt NSU en stijgt IVN (hard), net als PTM overigens: plm 20% sinds aankoop @2,20 :-) (Maar dit laatste is pure mazzel door stijging goudprijs)

S&J.

DeZwarteRidder 8 februari 2017 08:04

quote:
smith&jones schreef op 7 februari 2017 22:43:
Eritrea moet eerste worden opgeschoond qua aantijgingen van slavenarbeid, anders kunnen ze financing / onderhandse plaatsing van equity wel op hun buik schrijven. Vergeet niet dat Timok een enorme hap uit de NSU cash genomen heeft: er is minder dan de helft over, dus alles zelf helemaal financieren lijkt een illusie.

Dan IVN: de MC is een factor drie groter dan NSU met 1 van de 3 projecten een factor plm 30 groter dan NSU paradepaardje Timok (wat overigens maar 60% eigendom van NSU is, dus je moet van de resources dik de helft nemen, dan is het dus een factor 60 a 70)
Je hebt het dus echt over onvergelijkbare grootheden. De investeringen die IVN nodig heeft zijn echter relatief een stuk kleiner dan die van NSU.

Voor de beleggert maakt dit uiteraard niet zo uit: stijging is stijging.
Voorlopig daalt NSU en stijgt IVN (hard), net als PTM overigens: plm 20% sinds aankoop @2,20 :-) (Maar dit laatste is pure mazzel door stijging goudprijs)
S&J.

Je bent slecht op de hoogte van een aantal feiten:

Er is totaal geen sprake van 'slavenarbeid' in Eritrea; dit is 100% onzin, alle medewerkers van NSU worden zeer goed betaald en zijn dolblij met NSU als werkgever.

Timok Upperzone is 100% van NSU.

Timok Lowerzone (die waarschijnlijk gigantisch veel koper bevat) is een J/V met Freeport McMoran.

DeZwarteRidder 8 februari 2017 08:10

2016 Press Releases

November 22, 2016
Nevsun Reports Lower Zone Drill Results at Timok

Nevsun Resources Ltd. (TSX:NSU) (NYSE MKT:NSU) (“Nevsun” or the “Company”) is pleased to announce new assay results from drilling of the Lower Zone at the Company’s Timok copper-gold project (“Timok Project”).
HIGHLIGHTS

New porphyry copper intersections include:
TC150073 / TC160073B: 686.0m @ 0.89% Cu, 0.16g/t Au from 1,104m;
including 280.0m @ 1.11% Cu, 0.18g/t Au
and 102.0m @ 1.00% Cu, 0.17g/t Au
and 58.0m @ 1.26% Cu, 0.28g/t Au
and 60.0m @ 1.16% Cu, 0.16g/t Au
TC150075: 717.3m @ 0.65% Cu, 0.16g/t Au from 1,502m;
including 214.0m @ 1.00% Cu, 0.24g/t Au
and 24.0m @ 1.00% Cu, 0.30g/t Au

Example historic intersections include:
TC150060: 835.0m @ 0.92% Cu, 0.22g/t Au from 1,258m
TC140054/54A: 705.8 @ 0.91% Cu, 0.26g/t Au from 1,498m
Further drilling ongoing with a target of 67,000m of step-out and infill drilling
Drilling estimated to be completed in late 2017 with a maiden resource to follow
Near vertical holes designed to intersect the porphyry mineralization at 90 to 100% of true width

Nevsun CEO Cliff Davis commented, “The assays reported today demonstrate the tremendous potential of the Timok Lower Zone mineralization. These holes were drilled prior to the Company acquiring its interest in the Timok Project and were recently assayed. With our joint venture partner, Freeport-McMoRan, we have embarked on a $20 million drilling program focused on the Lower Zone porphyry. The results from these holes will be used, along with historical and ongoing drilling, to generate a maiden resource for the Lower Zone.”

Timok Copper-Gold Project

The Timok Copper-Gold Project is located in eastern Serbia near the Bor mining and smelting complex. The Project is focussed on the Cukaru Peki (“Timok”) deposit which includes the high grade Upper Zone, characterized by massive and semi-massive sulphide mineralization and the Lower Zone, characterized by porphyry-style mineralization.

This news release is solely about the Lower Zone. For recent information on the Upper Zone, please refer to the Company’s news release dated October 17, 2016.

smith&jones 8 februari 2017 10:37

quote:
DeZwarteRidder schreef op 8 februari 2017 08:04:
[...]

Je bent slecht op de hoogte van een aantal feiten:

Er is totaal geen sprake van 'slavenarbeid' in Eritrea; dit is 100% onzin, alle medewerkers van NSU worden zeer goed betaald en zijn dolblij met NSU als werkgever.

Timok Upperzone is 100% van NSU.

Timok Lowerzone (die waarschijnlijk gigantisch veel koper bevat) is een J/V met Freeport McMoran.

De upper zone wel, klopt. Dus is Timok wat die upper zone betreft inderdaad maar een factor 34 kleiner dan 1 project van IVN. Bij de lager gelegen zink resource niet: daar is het NSU belang 66% maar als je het Q3 rapport goed bekijkt kan dat evt oplopen tot 50% voor Freeport.

Bekijken we dat Q3 report wat mee in detail, dan is er veel dat nadere bestudering behoeft:
• dus 50% verwatering (van 200m naar 300m aandelen gegaan, 2 aandelen NSU swap. Plus C$2 per aandeel = plm 200mcash tbv overname Timok en 300m uit nieuwe equity. Over gadslelijke verwatering gesproken)

Dan de revenue van de operatie in Eritrea: het lijkt erop alsof men hun eigen plant gediscontinued heeft?? Immers: Scherp dalende revenue en stijgende bottom line. Op zich een goede trend maar wat ligt hieraan ten grondslag? Verlieslatende ertslagen links laten liggen? Of haalde men domweg maar geen feasible resultaat bij het processen van het erts met eigen middelen?
dit zal wel ergens staan in het Q3 verslag maar dan wel wat beter verstopt dan ik in eerste scan tegen ben gekomen.

In datzelfde Q3 report hele lappen tekst mbt de ongoing gerechtelijke schermutselingen mbt allegations dat 'conscripts' dus dienstplichtingen, onder onmenselijke omstandigheden dwangarbeid verrichten in de mijn.
Hoe je dit niet kan weten is mij een raadsel, het speelt al een tijd en heeft al wat commotie opgeleverd, maar soit...

Uit de formuleringen die men hanteert van de zijde van NSU valt al duidelijk op te maken dat men zich verschuilt achter formaliteiten in deze, dat is geen goed nieuws... De voornaamste juridische hobbel mbt dit lastige gevalletje lijkt niet zozeer te zijn of het wel of niet speelt maar meer dat men het er niet over eens lijkt te zijn of dit nu onder Canadian rule valt of onder Eritrean law, men heeft zoiets kennelijk nog nooit aan de hand gehad bij het Canadese gerechtshof. Maar dit kan dus nog een nasty staartje krijgen... Human rights Watch houdt zich er vooralsnog mee bezig. zoals gezegd, niet iets wat institutionals graag in hun jaarverslag hebben...

Samengevat: de cijfers behoeven nadere bestudering en ook de structuur van de Timok deal is een partij kwartetten met belangen zonder weerga. Dan zijn er meer dan genoeg andere midcappers met goede/betere resources zonder dit gedoe.

Leuk dit, je voelt bijna dat er allemaal easter eggs van het management in dit pretpakket zitten.

S&J.

DeZwarteRidder 8 februari 2017 10:51

Timok Lower Zone is koper en goud en geen zink.

Timok Upper Zone is ideaal voor cashgeneratie vanwege de hoge grades en direct shipping ore. Met deze cash kan men de lower zone financieren of weer een andere mijn overnemen.
Het is absoluut uniek dat NSU geen geld hoeft te lenen.

In Eritrea zit men in de overgangsfase van koper/goud naar zink/koper. Er zijn duidelijk wat aanloopproblemen.

Ivanhoe heeft trouwens slechts een minderheid in de kopermijn in Congo en in de andere 2 mijnen heeft men ook een flink stuk moeten weggeven.

smith&jones 8 februari 2017 10:53

Je hebt precies de essentie te pakken:

Het kan voor nu wat minder bieten wat er precies in de grond zit.
De structuur van de Timok-deal, de NPV van dat project en de manier waarop Eritrea gerund wordt (zowel bedrijfsmatig als ethisch) zijn voor de aandeelhouder nu van veel groter belang. Kijkend naar de koerscurve mist men momenteel totaal de kamerbrede upturn en daar zou een reden voor kunnen zijn.

Wat is naar jouw mening de oorzaak van de sterk dalende revenue en sterk stijgende marge in Eritrea?

Ik zie wat vlaggetjes in het Q3 verslag maar welke kleur ze precies hebben, daar kan ik nog niet helemaal de vinger op leggen...

S&J.

DeZwarteRidder 9 februari 2017 16:46

Staking in de grootste kopermijn ter wereld zet de markt op scherp

Arbeidsconflict kan voorbode zijn voor andere kopermijnen en tot tekorten aan koper leiden

seadoc 10 februari 2017 15:30

Tussenstand ivn-nsu: 4,49-4,08 in Cad. Allebei stijgers, maar ivn significant harder gestegen.
Goede vraag van Smith:Wat is naar jouw mening de oorzaak van de sterk dalende revenue en sterk stijgende marge in Eritrea?
Mogen we je antwoord weten Ridder? Ik zou het zo niet weten, maar ik ben maar een amateur :-).
Ik ben nooit in Eritrea geweest, maar kan me zo voorstellen, dat ze iets minder zorgvuldig met de mensenrechten omspringen dan in NL. Dat is dan wel een puntje. Dat servische project vind ik dan weer wel heel mooi.

DeZwarteRidder 10 februari 2017 15:42

quote:
seadoc schreef op 10 februari 2017 15:30:
Tussenstand ivn-nsu: 4,49-4,08 in Cad. Allebei stijgers, maar ivn significant harder gestegen.
Goede vraag van Smith:Wat is naar jouw mening de oorzaak van de sterk dalende revenue en sterk stijgende marge in Eritrea?
Mogen we je antwoord weten Ridder? Ik zou het zo niet weten, maar ik ben maar een amateur :-).
Ik ben nooit in Eritrea geweest, maar kan me zo voorstellen, dat ze iets minder zorgvuldig met de mensenrechten omspringen dan in NL. Dat is dan wel een puntje. Dat servische project vind ik dan weer wel heel mooi.

Nevsun heeft de mensenrechten zeer hoog in het vaandel en zorgt ervoor dat minstens een paar 1000 mensen (incl. gezinnen) een bijzonder goed inkomen hebben.

De dalende omzet komt door de overgang van koper naar zink en de stijgende marge waarschijnlijk door het verkopen van gouderts.

DeZwarteRidder 10 februari 2017 15:49

Hier staat alles in:

www.nevsun.com/investors/presentation...

smith&jones 10 februari 2017 17:05

'Nevsun heeft de mensenrechten zeer hoog in het vaandel en zorgt ervoor dat minstens een paar 1000 mensen (incl. gezinnen) een bijzonder goed inkomen hebben.'

Nevsun zal er nog een aardig dobbertje aan hebben om dat in court te gaan vertellen....

www.theguardian.com/global-developmen...

www.lexology.com/library/detail.aspx?...

www.theguardian.com/global-developmen...

www.nationalobserver.com/2016/10/07/n...

www.cbc.ca/news/world/eritrea-fifth-e...

S&J.

smith&jones 10 februari 2017 17:21

Het is trouwens niet de schuld van Nevsun, het is het Eritrese 40% partner-overheids schurken'bedrijf' dat hun eigen landgenoten genadeloos uitbuit.

Het straalt wel op NSU af, helaas.

S&J.

DeZwarteRidder 13 februari 2017 15:20

Staking en China maken metalen geliefd
13 min geleden

Metaalprijzen stijgen maandag over een breed front. Stakingen en productiebeperkingen helpen nu vooral de koperprijs. De vraag uit China stuwt prijzen voor ijzererts en lood.

Zo’n 2500 stakende Chilenen jagen de koperprijs momenteel boven $6000 per ton. Zij bezetten een van de weinige kopermijnen in de wereld die tot massaproductie in staat is.

Grootproducent Freeport staakt bovendien noodgedwongen tijdelijk zijn productie. Het concern wacht op toestemming van de Indonesische overheid voor winning, diezelfde overheid werkt daarnaast aan een importheffing.

Chinezen onuitputtelijk

Metalen hebben als belegging sowieso de wind in de rug. Beleggers zien het bij een stijgende dollar als vluchtheuvel. Van het investeringsprogramma van Donald Trump verwachten beleggers veel.

Want tegelijkertijd gaat de prijs van ijzererts naar het hoogste niveau in dertig maanden, aangejaagd door een sterkere vraag uit China. Vale, de grootste producent van dit metaal, steeg direct 6% op de beurs.

Zink staat sinds begin januari 15% hoger, lood 21%, palladium 14% en aluminium won sindsdien 11%.

402 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 17 18 19 20 21 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 909,28 -1,44 -0,16% 09:10


Germany40^	23.144,20	-1,18%
BEL 20	4.453,79	-0,21%
Europe50^	5.472,08	-0,88%
US30^	42.655,90	+0,20%
Nasd100^	20.134,60	+0,39%
US500^	5.753,63	+0,27%
Japan225^	36.876,40	-0,08%
Gold spot	2.917,38	+0,22%
EUR/USD	1,0832	+0,38%
WTI	66,81	+0,95%