Waar gaat de Nederlandse beurs naartoe. En nog interessanter wat doen de koersen van de individuele aandelen. Kan bijvoorbeeld de AEX uberhaupt nog veel stijgen. En wat gaan de kleinere fondsen doen. Voor wat betreft de indexen lijkt het wel goed te komen alhoewel de rek er bij Shell en Unilever wel uit is. Echt fors stijgen wordt dan lastig omdat deze 2 fondsen zeer zwaar wegen in de index. Horen we niet steeds meer geluiden van zogenaamde deskundigen dat er een neerwaartse correctie aankomt. Speculeren grote professionele partijen niet in toenemende mate op koersdalingen door het innemen van o.a. shortposities. Loeren deze shortende partijen niet steeds meer op bedrijven die met ietwat tegenvallende resultaten komen om vervolgens door vol short te gaan de koers van dergelijke bedrijven volledig in elkaar te drukken. Omlaag manipuleren is immers toch veel eenvoudiger dan de koersen kunstmatig omhoog te brengen. Nog steeds zijn er personen die denken dat alleen minder presterende bedrijven door shorters naar beneden worden gemanipuleerd. Onzin dus. Een duidelijk voorbeeld is Ahold, welk bedrijf gewoon op kunstmatige wijze door shortende speculanten fors naar beneden is gezet. Zogenaamd omdat Amazon de Amerikaanse markt zou gaan veroveren. Maak het verhaal groter dan het is, slachtoffer alle retailers die in dezelfde sector zitten, en velen trappen erin. Maak als grote shorter afspraken met anderen zodat er extra druk op de fondsen Ahold en hun concurrente komt te liggen. Iedereen duikt erop en zet de koersen van deze fondsen massaal lager. In een paar weken tijd is Ahold zo 25% van haar beurswaarde kwijt. Degenen die in paniek hebben verkocht zijn het haasje, want Ahold is al weer bezig met een mooi herstel. De Ahold cijfers over het vorige kwartaal bleken ook prima, dus niets aan de hand. Echter zijn de zittende aandeelhouders nog steeds meer dan 10% kwijt. Puur door speculatie en omdat shortende partijen de koers wekenlang naar beneden hebben gemanipuleerd. Terecht? Nee uiteraard niet, maar vraag en aanbod bepalen de koers van een aandeel. Dus als ik gewoon aandelen op de markt verkoop die ik niet eens heb dan daalt de koers vanzelf, zolang ik maar zorg dat ik er voldoende verkoop en tevens tegen steeds lagere koersen. Iedereen zegt dat het mag, maar dat blijft de vraag. Niemand durft op te treden tegen shortende partijen die stelselmatig gewoon via rekenkundige algoritmen tot verkoop van aandelen overgaan die ze niet hebben. Dit op het juiste moment, in voldoende hoeveelheden, en tegen steeds lagere koersen. Gewoon een rekenformule dus, verder niet. Tevens daarnaast nog het orderboek manipuleren.
AQR Capital is zo'n shortende partij. In de shortselling registers van de AFM kun je precies natrekken hoe ze werken. AQR Capital heeft al gedurende langere tijd een shortpositie in Altice van 1.2%, hetgeen gelijk staat aan zo'n 14 miljoen aandelen. Toen stond de koers van Altice nog op zo'n kleine 17 Euro. De bedrijfsresultaten vielen ietwat tegen, en plots ziet iedereen brood in een koersdaling van Altice. Altice heeft enorme schulden dus een ideaal fonds om allerlei speculaties over financiële problemen in de pers te brengen. Vrij simpel en zo geschiedt. Sindsdien worden er ongeveer 3 tot 4 miljoen aandelen Altice per dag op de markt gedumpt zonder dat die partijen ze in het bezit hebben. Inmiddels zijn de shortposities tot totaal meer dan 4% uitgebouwd. Alleen gedurende vorige week al zijn zo'n 30 miljoen aandelen Altice door shortpartijen gedumpt zonder ze te hebben. AQR Capital heeft zo alleen vorige week al minimaal 40 miljoen euro verdiend. AQR verkoopt nu elke dag zo'n 1.5 miljoen aandelen puur om de kpers zo hard mogelijk in elkaar te drukken. Want met de toen bestaande shortpositie van meer dan 1%, gelijk aan meer 12 miljoen aandelen, verdiend AQR dus 12 miljoen euro voor elek euro koersdaling. Inmiddels heeft AQR een shortpositie van meer dan 1.5%, dus 20 miljoen aandelen. Vandaag ging het even fout omdat de koers lange tijd op 10% winst stond, maar door extreem veel kleine verkooporders tegen steeds lagere koersen heeft AQR de koersstijging kunnen beperken tot slechts 5%. Wellicht met behulp van de andere shorters. Inmiddels hebben de zittende aandeelhouders meer dan 11 miljard euro op Altice verloren. Omdat het zo slecht gaat? Nee, omdat beleggers bang worden gemaakt, er paniek wordt gezaaid en door rekenkundige modellen het aanbod van de aandelen volledig kunstmatig wordt bepaald. Ook bij OCI en Fugro zie je hetzelfde beeld op bepaalde beursdagen. Gelukkig voor de zittende aandeelhouders nog niet op consistente basis. Bij Flow Traders zie je exact hetzelfde beeld als bij Altice. Volledig in elkaar gemanipuleerd. Formeel mag dit niet, dat weet ook de AFM. De Rechtbank heeft dit onlangs bepaald. Echter wanneer treedt de AFM op. Waarom zou een middelgroot bedrijf dat extra gevoelig is voor dergelijke handelspraktijken nog op de beurs genoteerd willen staan. Bij de eerste de beste tegenslag wordt de koers volledig in elkaar gedrukt. Als de hedgefondsen, zoals die in het shortregister van de AFM genoemd worden, het eenmaal op een fonds gemunt hebben, kun je het vergeten. Uiteindelijk wordt het gewoon een casino, maar dan wel met een vantevoren bepaalde uitslag.